【业绩】
公司第三季度营业收入大幅增长主要得益于纳米微晶玻璃材料销售量增加,未来收入增长将主要来自特种功能玻璃材料。2024年失去重庆鑫景订单后,纳米微晶玻璃业务首次恢复增长,拐点明确。随着自主知识产权产品增多,公司能为手机终端客户提供更多产品选择,客户接受度提升。
【亮点】
- 纳米微晶玻璃:2025年Q3恢复增长,业绩拐点明确。
- 玻璃载板:受益于CoWoS、HBM等2.5D/3D先进封装需求提升,公司累计获得玻璃载板订单1.265亿元,其中2025年交付额1600万元。
- 电子布:低介电玻璃纤维产线即将投产,目前调试中。
- 基金布局:新进股东汇添富北交所创新精选、汇添富成长焦点混合型基金,预计12月初进入北证50,或带来约4亿新增量。
【投资建议】
公司新布局芯片玻璃载板和电子布业务有望实现突破,维持买入评级。
【风险提示】
下游需求不及预期、研发进度不及预期等。