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海外宏观
- 美国政府停摆：美国参议院未能推进临时拨款法案，停摆可能持续至11月初。
- 美元信贷违约风险：全球杠杆贷款市场违约率升至7.2%，高利率加剧企业破产压力；逆回购交易规模创新低，回购工具激增暗示流动性紧张。
- 美联储降息预期：多数官员支持下次会议降息25bp，年内两次降息概率超90%。
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大类资产表现
- 债券：区域银行信贷危机引发担忧，美债收益率下跌；国内央行超量续作逆回购，债市小幅修复，但缺乏大幅走强动力。
- 汇率：美联储褐皮书显示消费支出下降，美元指数回落，全球风险偏好升温。
- 股指：市场延续流动性交易逻辑，MSCI世界指数涨1.38%，但重要会议前或波动加剧，可关注波动率上行后的备兑策略。
- 原油：需求转弱压制油价，WTI和布伦特原油周内分别下跌1.03%和1.21%。
- 贵金属：美联储宽松预期推动金价上涨，但地缘政治缓和引发获利了结，短期回调但中期宽幅震荡可能性更高。
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下周关注重点
- 国内：三季度GDP增速和9月经济数据。
- 海外：美国通胀数据与经济景气度数据。
