宏观方面，政策加力稳增长，供需端政策逐步推进。需求端聚焦“惠民生、促消费”，年内政策围绕释放消费潜力展开，后续或仍有增量政策，推动物价平稳回升。供给端的“反内卷”政策正在细化落地。当前经济循环边际改善，但7-8月经济增速正在放缓，未来经济压力仍存，政策托底必要突出。未来货币、财政正在仍有一定空间，后续关键触发因素或是经济数据超预期下滑，但政策基调仍是托底。
股指方面，假期有重磅数据释出，建议轻仓过节。国债方面，平仓观望。集运方面，宏观情绪波动，期货标的略低于市场预期。有色方面，贵金属维持强势但建议轻仓过节。铜方面，供给端问题依然影响铜价。铝产业链方面，电解铝维持去库，氧化铝弱势运行，铸造铝合金高位震荡。锌方面，多空交织。镍、不锈钢方面，节前减仓过度。锡方面，印尼切断非法采矿路线推升锡价。碳酸锂方面，现货市场冷清。工业硅&多晶硅方面，市场暂无变化。铅方面，远期供给增量压制，节前仍有韧性。黑色系方面，螺纹钢热卷焦炭提涨落地，铁矿石限产影响炉料，焦煤焦炭提涨落地，硅铁&硅锰成本支撑，硅铝高位震荡。能化方面，原油地缘提振消退，油价大跌。PTA-PX随成本端走弱。MEG-瓶片需求边际好转，难改承压格局。甲醇节前观望。PP关注边际装置开工情况。PE震荡格局延续。纯苯苯乙烯跟随成本端下跌。燃料油长假在即，注意仓位控制。低硫燃料油长假在即，注意仓位控制。沥青节前注意仓位控制。橡胶&20号胶再度下探，观望为主。尿素减仓过节。玻璃纯碱烧碱陷入震荡。农产品方面，生猪养殖情绪较差。油料底部弱势震荡。油脂棕榈油远月可期。豆油豆一假期偏空持仓为主。玉米&淀粉震荡偏弱。棉花关注国庆期间收购。白糖市场关注巴西产量数据。鸡蛋现货支撑减弱。苹果波动剧烈。红枣关注产区天气。
