股指观点
一、期货指标
- 指数表现：沪深300指数下跌0.44%，上证50指数下跌1.98%，中证500指数上涨0.32%，中证1000指数上涨0.21%。期指方面，IF、IH下跌，IC、IM上涨。
- 期现价差：四大期指主力合约基差震荡收敛后下行，IF为-37.52点，IH为3.66点，IC为-186.35点，IM为-247.39点。
- 跨品种比值：中证1000/沪深300、中证500/沪深300比值下降，PE、PB比值回升，蓝筹指数估值回落。
- 持仓变化：IF、IC、IM净持仓空头下降，IH净持仓空头上升。
- 展期成本：IF、IH、IC、IM最优展期合约均为2603合约，年化展期成本分别为3.09%、0.22%、10.05%、12.62%。
- 行业涨跌幅：TMT仍是市场主线，可选消费、信息技术、工业涨幅居前，金融、材料、公用事业领跌。
- 期指成交持仓：详细数据见附图。
- 期现价差走势：详细数据见附图。
- 跨期价差走势：详细数据见附图。
- 跨品种比值情况：详细数据见附图。
- 前二十席位持仓与主力合约走势：详细数据见附图。
- 最优展期成本变化情况：详细数据见附图。
二、宏观经济跟踪
- 地产投资：1-8月固定资产投资同比增长0.5%，房地产开发投资下降12.9%，房屋施工、新开工、竣工面积均下降。9月30大中城市商品房成交面积下降，一线城市二手房价格指数同比降幅扩大。
- 消费及物价：8月CPI同比下降0.4%，PPI同比下降2.9%（降幅收窄），社会消费品零售总额同比增长3.4%。汽车生产及消费回升，8月汽车销量同比上升16.4%。
- 对外贸易：8月出口同比增长4.4%，进口上升1.3%，贸易顺差1023.3亿美元，对美贸易差额203.19亿美元。
三、流动性跟踪
- 资金利率：SHIBOR隔夜利率为1.46%，环比上升9.4bp；LPR不变，1年期为3.0%，5年期以上为3.5%。
- 货币市场操作：央行本周公开市场净投放5623亿元。
- A股市场资金流动：A股资金累计净主动卖出4768.28亿元，日均成交额回升至2.49万亿元，融资余额、融券余额回升，股票型ETF基金净流入35.04亿元。
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