中国车市正摆脱“房贷诅咒”：中国购车家庭收支洞察报告之房贷篇（2025版）

核心观点与关键数据

• 房贷压力对车市的影响：近二十年来，高房贷作为中国车市的“紧箍咒”，显著抑制了车市消费，导致销量长期以低附加值入门级产品为主。2024年，近六成购车用户仍有房贷压力，制约了超六成有房贷家庭的购车决策，其中三成多推迟购车，近两成降低购车预算，一成多放弃购车。
• 房贷负担的快速降低：疫情后，中国购车家庭的房贷负担快速降低，2024年房贷渗透率降至56.46%，较疫情前七成的高渗透率有明显改善。
• 高端品牌率先受益：2023-2024年，高端品牌购车家庭提前还清房贷的渗透率逼近三成，助推其房贷渗透率降至四成多点，远低于普通品牌和入门品牌（六成左右）。
• 房贷压力降低的驱动因素：疫情后房贷利率大幅下滑是主要原因，此外，中年化进程、婚车市占率下滑、房收比降低等因素也共同作用。
• 未来趋势预测：2025-2030年，在多重因素持续作用下，中国购车家庭的房贷渗透率有望跌破50%，高端车市将释放出强劲的新购车需求，BBA老用户将成为重要消费力量。

研究结论

• 房贷降低效应已显现：高端车市率先受益，问界、理想、方程豹等新高端品牌成为提前还清房贷购车用户的新宠。
• 消费升级潜力巨大：中产、女性、大城、中青年等优质购车群体是背负房贷的主力军，一旦房贷压力大幅减少，将激活“扩大内需”政策，推动车市及多个领域的消费升级。
• BBA老用户价值凸显：2030年，大量BBA老用户房贷余额将大幅下滑甚至还清，其再购潜力巨大，将重新定义中国高端车市。
• “先买车后买房”趋势：无购房用户占比快速提升，间接降低房贷对车市的束缚，可能加速“先买车再买房”的新消费浪潮。