美国合众银行美股招股说明书(2025-09-10版)

核心观点与关键数据

• 发行方：美国银行公司
• 票据类型：可调用固定利率票据，系列CC
• CUSIP：91159XDV4
• 发行价：100%本金，最低面额1000美元，整数倍递增
• 定价日期：2025年9月10日
• 原始发行日期：2025年9月12日
• 到期日：2035年9月12日
• 利率：年利率5.30%
• 利息支付日期：每年9月的12日（自2026年起）
• 赎回日期：每年3月12日、6月12日、9月12日和12月12日（自2027年起）
• 赎回价格：100%本金加应计未付利息

发行条款

• 到期付款：到期日支付本金加未付利息
• 赎回功能：可在指定赎回日期全额赎回，提前五个工作日通知
• 利息计算：基于30/360天数计算法，按期支付
• 未调整记录日期：每期利息支付日前第十五日

风险因素

• 信用风险：票据受美国银行公司信用风险影响，无存款保险保护
• 市场风险：利率变化、信用评级变动可能影响票据市场价值
• 再投资风险：提前赎回可能导致无法再投资于同等回报的资产
• 税务风险：税法变化可能对投资收益产生不利影响
• 二级市场风险：无证券交易所上市，二级市场可能有限且价格可能低于公开价

利益冲突与分配

• 关联方参与：美国银行公司投资股份有限公司（USBI）参与发行并可能做市，存在利益冲突
• 销售佣金：部分销售佣金可能支付给其他经销商
• 二级市场销售：USBI及其他经销商可能参与二级市场交易，价格与市场相关

法律意见

• 有效性：票据经律师认证为有效且合法，受托人享有债券利益
• 限制条件：可执行性可能受破产、重组等法律影响，利率调整可能受限

结论

美国银行公司发行的可调用固定利率票据，利率为5.30%，可在指定日期全额赎回。投资者需注意信用风险、市场风险及税务风险，且二级市场可能有限，建议持有至到期或赎回。关联方参与发行可能存在利益冲突，需谨慎评估。