美国合众银行美股招股说明书(2025-08-22版)

•这些备忘录（在本定义中定义）是为寻求固定收益投资的投资者设计的年利率为5.50%，但也愿意接受票据将在我们的选择下，在到期日前被调用。根据我的，我可以在任何一个回日全回本票，但不可部分回指定的如下。注可以以1,000美元最小面，也可以其整数倍1000元 thereafter. 关键词 到期付款： (1) 公开价包含了通过我们一个或多个附属公司对票据项下的义务进行套期保值所估计的成本。(2) 美国银行投资公司（“USBI”），作为我们的代理人，可能将其从我们处收到的部分或全部销售佣金支付给其他附属或非附属的交易商。这些销售佣金将有所不同，并且每1,000美元票面金额的票据最高可达3.996美元。参见本定价补充件第PS-7页的“分销补充计划（利益冲突）”。(3) 对于向合格机构投资者或基于费用的顾问账户（其中附属或非附属的证券公司是投资顾问）出售的票据，公开价将在每1,000美元票据996.004美元至1,000美元之间。 本金注意。购买这些账户的票据的证券商可能放弃与这些销售相关的部分或全部销售佣金。上表中每张票据对公众的价格假定每 $1,000 本金票据对公众的价格为$1,000。 由于我们的合作伙伴USBI参与Notes的销售，此次要约是在遵守金融业监管局（“FINRA”）规则5121的适用要求的前提下进行的。 票据是无担保的债务，美国银行公司对此票据的所有付款均受美国银行公司信用风险的影响。该票据不会构成由美国联邦存款保险公司或美国政府任何其他机构或任何其他司法管辖区的存款保险。 Neither the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) nor any state securitiescommission has approved or disapproved of these Notes or determined if this pricingsupplement or the accompanying prospectus supplement and prospectus is truthful orcomplete. Any representation to the contrary is a criminal offense. 投资票据涉及风险。请参阅本定价补充说明第PS-4页开始的“附加风险因素”以及随附招股说明书补充说明第S-6页开始的“风险因素”。 我们将通过 DTC 的设施以记账形式于 2025 年 8 月 26 日左右交付票据，对即期可用的资金支付。美国银行投资公司 您应连同2023年3月10日的招股说明书（“招股说明书”）和2023年4月21日的招股说明书补充文件（“招股说明书补充文件”）一起阅读本定价补充文件，每份文件均涉及我们的中期票据，系列CC，本票据为其一部分，以获取有关本票据的更多信息。本定价补充文件中的信息在任何不同之处均取代招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。本文件中使用的某些定义术语但未在此定义的术语具有招股说明书补充文件或招股说明书中规定的含义。 你应该仅依赖本定价补充文件中包含或参照纳入的信息以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书。本定价补充文件只能用于其准备的用途。未经授权，任何人不得提供除本定价补充文件、随附的招股说明书补充文件和招股说明书以及这些文件中引用并向公众提供的文件中所包含的信息以外的其他信息。我们没有，USBI也没有授权任何其他人向你提供不同或额外的信息。如果有人向你提供不同或额外的信息，你不应该依赖它。 我们不，以及USBI不，在任何禁止该要约或出售的司法管辖区提供出售本票据。你不应假定包含在本定价补充文件中或通过参考纳入本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书中除适用文件日期以外的任何日期的信息是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书不构成要约，也不构成代表我们或USBI的认购和购买任何本票据的邀请，并且不得用于或与任何人在任何未获授权作出此类要约或募集的司法管辖区作出此类要约或募集，或向任何非法向其作出此类要约或募集的人作出。 此定价补充中引用的“美国银行公司”、“发行人”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”是指美国银行公司，除非我们另有说明或上下文另有要求，否则不包括我们的任何子公司。 您可以通过以下方式访问招股说明书补充文件和招股说明书（或如果该地址已更改，则通过审阅我们在SEC网站上相应日期的备案文件）： 关键术语总结 本“关键术语摘要”部分中的信息，受随附的招股说明书补充文件和招股说明书中提出的更详细信息的约束。参见本定价补充文件中的“关于本定价补充文件”。 我们可以在到期前赎回票据，在这种情况下，您将不再收到进一步的利息支付。 我们保留在到期日时按全额而非部分赎回本息票的选择权，但须至少提前五个工作日通知。更有可能的是，我们将在本息票指定期限届满之前赎回本息票，前提是本息票的应付利息高于市场上其他具有同等期限、条款和信用评级的其他金融工具的应付利息。如果本息票在指定期限届满之前被赎回，您将无法再收到已赎回本息票的利息支付，并且可能需要在利率较低的环境中将所得收益再投资。 如果我们提前赎回本票，您可能无法将本票投资所得收益按相当的投资回报率和/或相当的名义利率再投资。 如果我们提前赎回本票，本票的期限将缩短，并且您将在适用的赎回日期之后不再收到利息支付。没有保证您能够在本票提前于到期日赎回的情况下，以相当的投资回报率以及/或相当的名义利率，以类似的风险水平将本票投资的收益再投资。 到期前票据的售价将取决于多种因素，并且可能远低于其最初购买的价格。 到期前债券可能售价取决于多种因素。这些因素包括但不限于：(i)一般利率变动 (ii)我们信用评级或信用利差的实际或预期变动以及 (iii)剩余到期时间。特别是由于债券条款允许我们在到期前赎回债券，债券价格可能受债券赎回特征影响。此外，债券利率不仅反映一般信用利差，也反映债券赎回特征，因此可能无法反映无赎回特征且利率增加的债券可能发行和销售的利率。 根据实际或预期的利率水平，票据的市场价值可能会下降，如果你在到期前出售你的票据，你可能收到的价格会远低于100%的公开售价。 利益冲突 潜在的利益冲突。 我们和我们的附属公司在票据发行方面扮演着各种角色，包括担任计算代理人、担任票据发售代理人以及对我们根据票据承担的义务进行套期保值。在履行这些职责时，我们的经济利益以及计算代理人和其他附属公司的经济利益可能与作为票据投资者的您的利益潜在地相反。此外，我们的业务活动，包括为我们自己或代表客户进行的套期保值和交易活动，可能会导致我们的经济利益与您相悖，并可能对票据的任何付款和票据的价值产生不利影响。我们的或我们的附属公司就票据进行的套期保值或交易活动有可能导致我们或我们的附属公司获得巨额回报，而票据的价值却下降。 通用风险 您的投资受到我们的信用风险影响。 注释是我们高级无担保债务债务，并且无论是直接还是间接，都不是任何第三方的义务。正如随附的招股说明书补充材料和招股说明书中所进一步描述的，注释将与发行人的所有其他无担保和不优先债务债务同等排名，除那些义务 可能因法律规定而得到优先偿还。所有应在本票上支付的款项，包括利息支付和到期时偿还本金，均取决于我们履行到期货项的能力。因此，我们的实际和 perceived 信用状况可能会影响本票的市场价值，并且，如果我们未能履行到期义务，则根据本票条款，你可能无法收到你应得的金额。 如果我们未能履行票据项下的义务，您的投资将面临风险，您可能会损失部分或全部投资。参见随附的招股说明书补充文件中的“票据说明—违约事件”。 公开包含经销商价差和套期保值预期利润的价格可能会对二级市场价格产生不利影响。 如果市场状况或其他相关因素没有变化，USBI或任何其他方在任何时候通过二级市场交易愿意购买的票据价格，如果有的话，很可能显著低于向公众销售的价格，因为二级市场价格可能会排除与票据相关的费用和佣金，以及包含在向公众销售的价格中的票据对冲义务的成本。对冲成本包括我们和/或我们的关联方为承担对冲交易内在风险而可能实现的预期利润。这些二级市场价格也可能因相关对冲交易平仓的成本而降低。此外，任何二级市场价格都可能由于交易商折扣、加价或其他交易成本而与USBI使用的定价模型确定的价值有所不同。 笔记不会在任何证券交易所上市，我们也不期望笔记的二级市场会发展。 该票据不会在任何证券交易所上市。尽管美国商业票据公司（USBI）和/或其附属公司可能从持有人处购买该票据，但它们没有义务这样做，也不需要为该票据做市。无法保证该票据将形成一个二级市场。由于我们预计任何做市商都不会参与该票据的二级市场，因此您可能能够出售您的票据的价格很可能取决于美国商业票据公司（USBI）和/或其附属公司愿意购买您的票据的价格（如有）。 如果一个二级市场存在，它可能有限制。因此，如果你决定在到期前或提前赎回之前出售你的票据，买方数量可能有限。这可能影响你在该出售时获得的价格。因此，你应该愿意持有票据至到期或提前赎回。 税法变化可能对您的票据投资产生不利影响。 票据的拥有和处置的税务后果可能受未来税法调整，这可能会对您的票据投资产生不利影响。 我们无法预测任何特定的拟议税收法规是否会得到通过，或者，如果得到通过，任何此类税收法规的具体条款或有效日期会是什么，或者它是否会对票据持有人产生影响。我们无法保证未来的立法、行政或司法发展不会导致票据持有人应纳税额增加。 附则中题为“某些美国联邦所得税后果”的讨论提供了与投资票据相关的重大美国联邦所得税考虑的摘要，您应在投资票据前仔细阅读该摘要。另见“额外风险因素—税法变化可能会对您的票据投资产生不利影响在本定价补充的PS-5页上。 您应就美国联邦所得税以及您在特定情况下对票据的投资所产生的其他税务后果，咨询您的税务顾问，包括州、地方或其他税法的适用以及联邦或其他税法变化可能产生的影响。 分发补充计划（利益冲突） USBI将按本定价补充说明封面页上规定的公开价扣除销售佣金后，从我们处购买票据并将其分销给其他已注册的证券公司，或直接向投资者提供票据。USBI或其他已注册的证券公司将按本定价补充说明封面页上规定的公开价提供票据。USBI可以将我们从其获得的全部或部分销售佣金支付给其他关联或非关联的经销商。这些销售佣金将有所不同，每1000美元面额票据最高可达3.996美元。 对于售予合格机构投资者或基于费用的顾问账户的票据（在这些账户中，关联或非关联的证券交易商是投资顾问），面向公众的价格将在每1000美元本金票据为996.004美元至1000美元之间。为这些账户购买票据的证券交易商可以放弃与此类销售相关的部分或全部销售佣金。 我们期望在纽约州纽约，于定价日之后超过一个工作日的日期，凭支付款项交付票据。根据交易所法案第15c6-1条的规定，二级市场的交易通常需要在一天内结算，除非交易双方就任何此类交易明确同意其他安排。因此，希望在任何交割日前的工作日之前交易票据的购买者将需要指定替代的结算安排，以防止结算失败。 利益冲突 我们的合作伙伴USBI是美国金融业监管局(FINRA)的成员，并参与票据的分销。由于USBI根据美国金融业监管局规则5121存在利益冲突，本次发行的分销安排必须符合美国金融业监管局规则5121关于美国金融业监管局成员机构参与分销附属公司证券的要求。根据美国金融业监管局规则5121，任何根据美国金融业监管局规则5121存在利益冲突的美国金融业监管局成员机构，未经客户事先批准，均不得向任何自主账户在本发行中销售。 关联方做市再销售 我们的附属公司，包括usbi，可以使用这份定价补充，招股说明书补充和招股说明书，连同任何其他适用的招股说明书，在 与二级市场票据的