美国银行美股招股说明书(2025-08-22版)

定价补充说明（至2022年12月30日招股说明书、2022年12月30日招股说明书补充说明和2022年12月30日产品补充说明EQUITY-1） 日期：2025年8月20日 美国银行金融有限公司 6854620 触发可赎回收益票据 ®®与纳斯达克100指数和罗素2000指数表现最差挂钩，将于2026年11月25日到期，由美国银行公司全额无条件担保 投资描述 ®®与纳斯达克100指数和罗素2000指数表现最差的标的物（每一项，称为“标的物”）相关联的2026年11月25日到期（“凭证”）的触发可调用收益凭证是由美国银行财务有限责任公司（“美国银行财务”或“发行人”）发行的、由担保人美国银行公司（“BAC”或“担保人”）全额并无条件担保的无担保优先债务。无论标的物表现最差的表现如何，凭证将在每个月度付息日支付一个息票支付。从2025年11月开始，在任何一个赎回日，发行人可以全权决定赎回全部凭证，但不是部分，并支付你规定的本金金额加上在该赎回日原本应付的息票支付，并且不会再向你支付任何其他金额。如果凭证尚未被赎回，在到期时，你收到的金额将取决于到期观察日标的物表现最差的价值。如果到期观察日标的物表现最差的价值大于或等于其下行阈值，你将在到期时收到规定的本金金额（加上最终的息票支付）。然而，如果凭证在到期前未被赎回，并且到期观察日标的物表现最差的价值低于其下行阈值，尽管你会收到最终的息票支付，但你将在到期时收到的金额少于规定的本金金额，导致损失与标的物表现最差的收盘水平从交易日到期观察日的下跌程度成比例，最高可达100%的投资损失。“表现最差的标的物”是指从交易日到期观察日标的物回报率最低的标的物。投资于本票据涉及重大风险。你可能会损失初始投资的大部分或全部。本票据到期时的支付将基于最低表现标的物的表现。你不会从其他标的物的表现中获得任何利益。因此，如果任何一个标的物表现不佳，无论另一个标的物的表现如何，你都会受到不利影响。你不会收到任何股票分红或其他分配，也不会参与任何标的物的增值。或有本金偿付仅在你持有本票据至到期或发行人提前赎回时适用。本票据的任何支付，包括本金偿付，均以BofA Finance和担保人的信用状况为前提，并且无论直接或间接，均不是任何第三方的义务。 特性 — 无论性能交易日期❑票息支付从标的物中，我们将在每个月息支付日向您支付息票支 付。❑发行人可赎回— 自2025年11月开始，在任何要约日，发行人可以全权决定要约全部票据，但不得部分要约，并支付你规定的本金金额加上该要约日原本应付的息票支付额。如果票据未被要约，投资者在到期时可能对最低表现标的物有完全的下行市场敞口。 ❑到期时本金有条件的偿还所带来的下行风险暴露—如果在到期前未要求支付利息，并且在最终观察日上表现最差的标的物的最终价值大于或等于其下限阈值，您将在到期时收到票面本金（加上最终的利息支付）。然而，如果在最终观察日上表现最差的标的物的最终价值低于其下限阈值，尽管您将收到最终的利息支付，但您在到期时收到的票面本金将少于您的利息票据的票面本金，导致损失与表现最差的标的物从交易日起到最终观察日的收盘水平下降的比例成比例，最高可达100%的投资损失。笔记上任何付款均须经 波音金融的信用评级 担保人。 投资者须知：本票据的风险远高于传统债务工具。美国银行财务公司不保证到期偿还所标明的本金金额，且本票据可能存在类似最差基础资产的下行市场风险。除了购买由美国银行担保的美国银行财务公司债务工具所固有的信用风险外，还存在着这种市场风险。如果您不理解或对投资本票据所涉及的重大风险感到不适应，则不应购买本票据。 您应该在购买任何票据前，仔细考虑“风险因素”部分所描述的风险，该部分始于本定价补充的PS-7页、随附产品补充的PS-5页、随附招股书补充的S-6页和随附招股书的第7页。与上述任何风险相关的事件，或其他风险和不确定性，可能对您的票据的市场价值和回报产生不利影响。您可能会损失部分或全部初始投资。这些票据不会在任何证券交易所上市，并且可能具有有限的或没有流动性。 提供笔记 ®®我们提供与纳斯达克100指数和罗素2000指数中表现最差的成分股挂钩的触发可调用收益票据，到期日为2026年11月25日。该票据到期时的支付将基于表现最差的标的资产的表现。该票据是我们的高级无担保债务，由BAC担保，并以最小投资100张票据（每张票据对应10.00美元的标明本金金额）的公开报价提供。 参见本定价补充说明中的“摘要”。注释将包含伴随产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中的指定条款，并根据本定价补充说明进行补充。证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些 说明或担保，或关于本定价补充说明的充分性或准确性的说明，或随附的产品补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书。任何相反的陈述均构成犯罪。说明和相关担保人担保的说明均为无担保且不是储蓄账户、存款或其他银行的义务。说明未经美国银行national association或任何其他银行担保，未经联邦存款保险公司或任何其他政府机构保险，并涉及投资风险。 美国银行证券 关于波士顿联邦金融服务有限公司、美国银行公司以及票据的补充信息 您应当仔细阅读本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以充分理解票据条款，以及就投资票据所作决策时对您重要的税收和其他因素。尤其，您应当仔细审阅本定价补充文件中题为“风险因素”的部分，该部分重点说明了投资票据的若干风险，以确定投资票据是否适合您。如果本定价补充文件中的信息与产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书不一致，本定价补充文件将替代那些文件。在决定购买任何票据前，我们敦促您咨询自己的律师以及商务和税务顾问。 “摘要”部分中的信息，在整体上，受本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中载有的更详细说明所限定。你应该仅依赖于本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中包含的信息。我们没有授权任何其他人向你提供不同的信息。如果任何人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。我们中的任何一个人，即担保人、BofAS或UBS，均未在任何禁止该要约或销售的司法管辖区提出销售这些票据的要约。你应该假定本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息仅在各自封面上的日期时为准确。 本定价补充中使用的某些未定义术语具有伴随的产品补充、招股说明书补充和招股说明书中所载的含义。除非另有说明或上下文另有要求，本定价补充中所有对“我们”、“我们”、“我们的”或类似表述的引用均指BofA Finance，而非BAC（或BofA Finance的任何其他附属机构）。 上述随附文件可通过以下链接访问： ♦ 2022年12月30日发布的补充产品EQUITY-1：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm 2022年12月30日系列A MTN招股说明书补充文件及2022年12月30日招股说明书: 债券是我们的高级债务证券。债券的任何付款均由巴克莱银行无条件全额担保。债券及相关担保未受联邦存款保险公司保险或提供担保物。债券就付款权利而言将与我们的所有其他无担保和非优先债务同等，但受法律规定的任何优先权或优先权的债务除外。相关担保就付款权利而言将与巴克莱银行的 所有其他无担保和非优先债务同等，但受法律规定的任何优先权或优先权的债务除外，且优先于其次级债务。债券到期应付的任何款项，包括本金的部分偿还，将受作为发行人的美国银行财务公司以及作为担保人的巴克莱银行的信用风险影响。 PS-2 投资者适当性 对基础资产的欣赏，这可能很重要。 上述识别的适当性考虑并非详尽无遗。笔记是否适合您作为投资，将取决于您的具体情况，您应该仅在您和您的投资、法律、税务、会计和其他顾问根据您的具体情况仔细考虑了笔记投资的适当性后做出投资决定。您应查阅本文件中的“底层资产”以获取有关底层资产的更多信息。您还应仔细查阅本文件中的“风险因素”部分，以了解与投资笔记相关的风险。 如果在最终观测日期上表现最差的标的最终值大于或等于其下限阈值，在到期日，我们将支付您所声明的本金金额。 如果最终观察日表现最差的标的终值小于其下限阈值在到期日，我们将支付给您一笔现金，该现金金额低于您的申报本金金额，可能为零，导致损失与表现最差的标的的负标凊收益率成比例，等于： 10.00 × (1 + 表现最差的标的资产收益率) 在上述每个情况下，您还将收到最终券款支付。 投资票据涉及重大风险。您可能损失初始投资的大部分或全部。您将面临每个基础资产的市风险，并且任何基础资产水平下降都可能对您的回报产生负面影响，并且不会因其他基础资产水平的较小下降或任何潜在增加而被抵消或减轻。只有在您持有票据至到期或发行人提前赎回时，才适用所述本金金额的或有偿还。票据的任何付款都取决于美国银行金融的信用状况和担保人。 PS-6 风险因素 您在票据上的投资涉及重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。您决定购买票据应仅在与您的顾问根据您具体情况仔细考虑票据投资风险（包括下文所述风险）后做出。如果您不了解票据的重大要素或一般金融事项，票据不适用于您。您应仔细审阅与票据相关的更详细的风险说明，这些说明位于随附产品补充说明第PS-5页、随附招股说明书补充说明第S-6页以及上文PS-2页所标识的随附招股说明书第7页的“风险因素”部分。 结构相关风险 您的投资可能会导致亏损；本金不受保证。notes上没有固定的本金偿付金额♦。如果notes在到期前未被赎回，且任何一个标的的最终价值低于其下限阈值，在到期时，您将损失声明的本金金额的1%，对于最表现不佳的标的的最终价值低于其初始值的每个1%。在这种情况下，您可能会损失notes中相当大一部分或全部投资。 由下行阈值提供的有限下行保护仅适用于到期日。你应该愿意持有你的笔记直至到期。如果你能够在赎回或到期前将你的笔记在二级市场上出售，即使当时每个基础品种的水平等于或大于其下行阈值，你也可能需要以低于初始投资金额的损失价格出售它们。笔记的所有付款均受发行人BOA Finance的信用风险和作为承销商的BAC的信用风险影响。 保证人。 您在票据上的回报仅限于票据期限内的票面支付所代表的回报。您在票据上的回报仅限于票据期内支付的票息，无论底层资产最终价格超出其初始价值的程度如何。类似地，无论♦底层资产最终价格或最终价值（以适用者为准）超出其初始价值的程度如何，到期或赎回时应付金额永远不会超过声明本金总额和适用的票息之和。相反，直接投资于底层资产包含的一种或多种证券将使您能够获得其价值增长的收益。因此，票据上的任何回报都不会反映如果您实际拥有这些证券并收到其支付的股息或分配的回报。 票据可能面临提前赎回，这将限制您在票据整个存续期内收到票款。自2025年11月开始，在每次到期日，我们有权以全额赎回您的票据，但不可部分赎回。如果票据在到期日前被赎回，您将有权获得规定的本金金额加上在该赎回日本应支付的利息支付额。在这种情况下，您将失去在提前赎回日期之后继续接收利息支付额的机会。如果票据在到期日前被赎回，您可能无法投资♦其他具有相似风险等级的证券，这些证券可能提供与票据相似的回报。即使我们不行使赎回您票据的选项，我们行使该选项的能力也可能对您的票据的市场价值产生不利影响。在任何赎回日提前赎回您的票据是我们唯一的选项，我们可能会也可能不会出于任何理由行使该选项。因此，您的票据的期限可能在三个月到十五个月之间。 更有可能在我们单方面决定在到期前提前赎回票据，前提是票据的预期票息支付额大于市场上我们发行的具有可比到期日、条款和信用评级的其他工具应支付的票息。在这种环境下我们提前赎回票据的可能性增加，从而增加了您