美国合众银行美股招股说明书(2025-03-21版)

·这些债券（如本文件所定义）是为寻求每年6.00%固定利率投资的投资者设计的，但投资者也愿意承担债券在到期日前可能被提前赎回的风险。 ·根据我们的选择，我们可以在以下指定的任何赎回日，全部而非部分地赎回债券。 ·本债券的购买起点为1,000美元，之后以1,000美元的整数倍购买。 关键词 到期付款： 在债券到期日，我们将支付您债券的本金总额。加上任何已产生但未付的利息，提供的您的通知函尚未到期，且在之前的赎回日期上未被要求偿还。 呼叫功能： 在每年的3月24日、6月24日、9月24日和12月24日（每个日期，称为“赎回日”），从2026年3月24日开始，至2044年12月24日结束，我们可以在整个面值上赎回您的债券，但不允许部分赎回，赎回价格等于即将赎回的本金金额加上任何已产生但未支付的兴趣，受以下所述的营业日惯例和利息累计惯例的约束。如果我们打算赎回您的债券，我们将在原始发行日之后的任何营业日向存托信托公司（“DTC”）发出通知，该通知日至少在适用的赎回日之前5个营业日。 利息支付日期： 工作日以下惯例：利息累计未调整惯例：计日比例：30/360CUSIP:91159XBU8 (1)向公众的价格包括通过我们的子公司之一或多个，对我们根据债券下的义务进行对冲的估计成本。 (2)美国银行投资公司，作为我们的代理人，可能将其从我们那里收到的部分或全部销售佣金支付给其他关联或非关联的交易商。这些销售佣金将有所不同，每1,000美元本金金额的债券将高达8.125美元。请参阅本定价补充资料的第PS-7页上的“补充分配计划（利益冲突）”。 (3)关于销售给合格机构投资者或由关联或非关联经纪商/交易商担任投资顾问的费用基础顾问账户的债券，向公众的价格将在每1,000美元1,000.875美元至1,000美元之间。 本金金额。备注：购买这些账户中的债券的经纪商可能放弃与这些销售相关的部分或全部销售佣金。上表中的每张债券对公众的价格假定每张本金金额为1,000美元的债券对公众的价格为1,000美元。 因为我们的关联方USBI参与销售这些票据，此次发行符合金融业监管局（“FINRA”）规则5121的相关要求。 票据是美国银行公司的无担保债务，且票据的支付受美国银行公司信用风险的约束。这些票据不构成由美国联邦存款保险公司或任何其他美国政府机构或其代理人或任何其他司法管辖区保险的存款。 证券交易委员会（“SEC”）和任何州证券委员会都没有批准或反对这些债券或确定本定价补充文件或附带的招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的表述均为刑事犯罪。 投资于本笔记涉及风险。请参阅本定价补充说明中第PS-4页开始的“额外风险因素”以及随附的招股说明补充说明中第S-6页开始的“风险因素”。 我们将通过DTC的设施，在2025年3月24日或该日前后，以即时可用资金支付的方式，以账面形式交付这些票据。美国银行投资公司 您应同时阅读这份定价补充文件以及2023年3月10日发布的招募说明书（以下简称“招募说明书”），以及2023年4月21日发布的招募说明书补充文件（以下简称“补充文件”），它们均与本公司高级中期票据（本票据为其一部分）有关，以便获取有关票据的更多信息。本定价补充文件中的信息在范围上取代了补充文件和招募说明书中的相关信息。本文件中未定义但使用的某些定义术语的含义见补充文件或招募说明书。 您应仅依赖本定价补充文件及其附带的招股说明书补充文件和招股说明书中包含或引用的信息。本定价补充文件仅可用于其准备的目的。未经授权，任何人均不得提供本定价补充文件、附带的招股说明书补充文件和招股说明书中包含的信息，以及这些文件中提到的且向公众提供的相关文件中的信息。我们并未授权任何其他人员向您提供不同或额外的信息。如果有人向您提供不同或额外的信息，您不应依赖该信息。 我们并未，并且USBI也没有在任何不允许提供或出售本息票的司法管辖区提出出售本息票。您不应假设本定价补充文件、附带的招股说明书补充文件或招股说明书中的信息在除适用文件日期之外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。本定价补充文件、附带的招股说明书补充文件或招股说明书本身并不构成对任何人购买本息票的出价或邀请，不得用于或与在任何未经授权提供或邀请的司法管辖区内的出价或邀请或与向任何对此类出价或邀请违法的人进行出价或邀请的行为相关联。 本定价补充文件中，“美国银行公司”、“发行人”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”等术语指代的是美国银行公司，而非我们的任何子公司，除非我们另有说明或上下文另有要求。 您可以按照以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问招股说明书补充材料和招股说明书（或者如果该地址已更改，请通过SEC网站上的相关日期的提交文件进行查阅）： ·2023年4月21日的招股说明书补充文件和2023年3月10日的招股说明书 PS-1 摘要：关键术语概述 本“关键术语摘要”部分的信息由随附的招股说明书补充说明和招股说明书中的更详细信息所限制。参见本定价补充说明中的“关于本定价补充说明”。 发行人：笔记类型：CUSIP:发行价格：最少量 结构风险 我们可以在到期之前赎回这些票据，在这种情况下，您将不再收到任何利息支付。 我们保留在赎回日以至少提前五天通知的方式，全部而非部分赎回债券的选项。在债券应支付的利息高于我们市场上其他同等期限、条款和信用评级的其他工具应支付的利息的情况下，我们更有可能在其到期日之前赎回债券。如果债券在到期日之前被赎回，您将不会从赎回的债券中获得进一步的利息支付，并可能需要在利率较低的环境中重新投资收益。 如果我们提前赎回本票，您可能无法以相当的回报和/或相当的利率将本票投资的收益再投资。 如果我们在到期日之前赎回这些债券，债券的期限将会缩短，并且您将在适用的赎回日期之后不再收到利息支付。不能保证在到期日之前赎回债券的情况下，您能够以可比的回报率及/或类似的利率，将投资于债券的收益再投资于具有类似风险水平的其他投资。 在到期前，债券的售价将取决于多个因素。因素，并且可能显著低于它们最初所拥有的金额。购买。 债券在到期前可能售出的价格将取决于众多因素。这些因素包括但不限于：（i）一般利率的变化，（ii）我们信用评级或信用利差的实际或预期的任何变化，以及（iii）剩余到期时间。特别是，由于债券条款允许我们在到期前赎回债券，债券的价格可能会受到债券赎回特性的影响。此外，债券的利率不仅反映了我们的信用利差一般情况，还反映了债券的赎回特性，因此可能不反映无赎回特性且利率上升的债券可能发行的利率。 根据实际或预期的利率水平，本票的市场价值可能会下降，如果您在到期前出售本票，您可能获得的金额将远低于100%的公开售价。 利益冲突 潜在的利益冲突。 我们和我们的关联方在债券发行过程中扮演了多种角色，包括担任计算代理、担任债券发行的代理以及为我们在债券下的义务进行对冲。在履行这些职责时，我们的经济利益和计算代理及我们的其他关联方的经济利益可能与您作为债券投资者的利益存在潜在的冲突。此外，我们的业务活动，包括为我们自己的账户或代表客户进行的风险对冲和交易活动，可能导致我们的经济利益与您的利益产生冲突，并可能对债券的任何支付和债券价值产生不利影响。我们的或我们的关联方在债券相关联的对冲或交易活动中可能产生可观回报，而债券的价值可能下降。 一般风险 您的投资受我方信用风险影响。 该短期票证乃我们的优先无担保债务承担，不直接或间接地构成任何第三方债务承担。如附随的招股说明书补充版及招股说明书所进一步阐述的，该短期票证将与发行人的所有其他无担保和无次级债务承担享有同等地位，但上述义务除外。 可能因法律行为而被优先考虑。对票据的所有付款，包括利息支付和到期时的本金返还，均取决于我们满足到期债务的能力。因此，我们的实际和感知信用度可能会影响票据的市场价值，并且，如果在我们的债务违约的情况下，您可能无法根据票据条款获得应偿还的金额。 PS-4 如果我们未能履行本票据下的义务，您的投资将面临风险，您可能会损失部分或全部投资。请参阅随附的招股说明书补充文件中的“票据描述——违约事件”。 经销商差价及对冲项目利润纳入价格对公众可能对二级市场价格产生不利影响。 假设市场状况及任何其他相关因素均未发生变化，USBI或其他任何一方在任何时点愿意在二级市场交易中购买该债券的价格（如有的话），很可能会显著低于公开发售价格，因为二级市场价格可能排除了与该债券相关的费用和佣金，以及包含在公开发售价格中的为履行债券项下义务而进行的对冲成本。对冲成本包括我们及其关联方因承担管理对冲交易固有风险而可能实现的预期利润。这些二级市场价格也可能因解除相关对冲交易的成本而降低。此外，任何二级市场价格可能因经销商折扣、加价或其他交易成本而与USBI使用的定价模型所确定的值存在差异。 该债券将不会在任何证券交易市场上挂牌，我们也不期望该债券会形成二级市场。 该票据不会在任何证券交易所上市。尽管USBI及其/或其关联方可能从持票人处购买票据，但他们没有义务这么做，也不必为票据创造市场。无法保证会为票据发展出一个二级市场。由于我们预计不会有任何市场创造者参与票据的二级市场，您可能出售票据的价格很可能取决于USBI及其/或其关联方愿意购买您票据的价格（如果有的话）。 如果存在二级市场，它可能有限。因此，如果您决定在到期或提前赎回之前出售您的票据，买家数量可能有限。这可能会影响您在出售时收到的价格。因此，您应该愿意持有票据至到期或提前赎回。 PS-5 美国联邦所得税考虑因素 关于附带的招股说明补充文件中题为“某些美国联邦所得税后果”的讨论，提供了关于投资于本债券的相关重要美国联邦所得税考虑因素的概述，您在投资本债券前应仔细查阅。 您应咨询您的税务顾问，以了解在您特定情况下，投资于这些债券的美国联邦所得税及其他税务后果，包括州、地方或其他税法适用的应用，以及联邦或其他税法变化的可能影响。 补充分配计划（利益冲突） USBI将从我们这里以本定价补充文件封面页上注明的公开价格减去销售佣金购买票据，并将票据分销给其他已注册经纪商或直接向投资者提供。USBI或其他已注册经纪商将以本定价补充文件封面页上注明的公开价格提供票据。USBI可能将其从我们这里收到的部分或全部销售佣金支付给其他关联或不关联的经销商。这些销售佣金将有所变动，每1,000美元本金金额的票据最高可达8.125美元。 关于出售给合格机构投资者或基于费用咨询的账户（其中关联或非关联经纪人/交易商是投资顾问），公众购买面值为每1000美元的债券价格将在991.875美元至1000美元之间。购买这些账户的债券的经纪人/交易商可能会放弃部分或全部与这些销售相关的销售佣金。 我们预计将在纽约、纽约支付相应款项后交付这些债券，交付日期在定价日期之后的超过一个交易日。根据《交易所法案》第15c6-1规则，二级市场的交易通常要求在一个交易日之内结算，除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在交付日前任何日期进行债券交易的用户，将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 利益冲突 我们的附属公司USBI是FINRA的成员，并参与本次债券的发行。由于USBI根据FINRA规则5121存在利益冲突，本次发行的发行安排必须符合FINRA规则5121的要求，关于FINRA成员公司参与其附属公司证券发行的规定。根据FINRA规则5121，任何在FINRA规则5121下存在利益冲突的FINRA成员公司，在没有客户事先批准的情况下，不得向任何自由裁量账户进行销售。 分支机构的市场造市转售 我们的分支机构，包括USBI，可能将使用此定价补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以及任何其他适用的招股说明书，与二级市场中的Notes发行和销售相关联。这些分支机构可能在这些交易中作为主经纪商或代理行事。二级市场销售将以与销售时市场价格相关的