福克斯-B美股招股说明书(2025-09-08版)

目录 此处初步招股说明书补充信息不完整且可能更改。本初步招股说明书补充文件及随附招股说明书并非任何销售要约，亦非向任何禁止进行要约或销售的司法管辖区招徕购买这些证券的要约。 根据规则424(b)(7)提交 注册号333-273947根据完成情况，日期为2025年9月8日 招股说明书补充说明（截至2023年8月11日的招股说明书） 16926837股 狐狸公司 B类普通股 此处定义的售出股东正出售1,692,683,7股（“股”）A类普通股，面值每股0.01美元（“A类普通股”），属于福克斯公司（“FOX”）。FOX在此补充招股书中不销售任何股份，也不会收到售出股东出售股份的任何收益。 我们的B类普通股在纳斯达克全球选择市场（“纳斯达克”）上市，股票代码为“FOX”。2025年9月5日，我们在纳斯达克报告的B类普通股最后成交价为每股55.97美元。 投资我们的B类普通股涉及风险。参见“风险因素从本补充招股说明书第S-5页开始，以及我们根据参考文件提交给证券交易委员会（“证交会”）的文件中所描述的风险因素，用于讨论您在决定投资我们B类普通股之前应考虑的某些风险。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准该股票，也未对该招股说明书补充文件或随附的招股说明书进行过准确性或充分性的审查。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 (1) 参考“承保”了解向承销商（按本定义所述）支付的补偿。承销商期望在收到付款后或大约在某日交付股份。, 2025. 摩根士丹利 该招股说明书补充文件的日期是，2025 目录招股说明书补充 S- ii S- iii S- 1 S- 4S- 5 S- 9 S- 10 S- 12 S- 15 S- 17 S- 26S- 26 S- 28 S- 29 关于此招股说明书补充说明 前瞻性声明特别说明 招股说明书补充说明摘要 发行风险因素 收益用途出售股东材料 美国联邦所得税和遗产税考虑事项对我们的B类普通股的非美国持有人 向ERISA的某些考虑事项 承销 您可以在哪里找到更多信息 通过参考结合某些信息 B类普通股票的有效性 专家 112567827353737s-i在哪里您可以找到更多信息参考引用包含某些信息关于前瞻性声明的特别说明公司描述风险因素资金用途债务证券描述股本说明分发计划法律事务专家 目录 关于这份招股说明书补充文件 本文件分为两部分。第一部分是本招募说明书补充文件，它描述了本次股票发行的特定条款以及与我们和售股股东相关的某些其他事项，并补充和更新了随附基础招募说明书中包含的信息以及本文中引用的文件。第二部分，随附基础招募说明书，日期为2023年8月11日，提供了有关我们可能不时提供的证券的更一般的信息，其中一些信息可能不适用于本次发行。本招募说明书补充文件和随附招募说明书是我们作为1933年《证券法》第405条下定义的“知名成熟发行人”，根据该《证券法》（以下简称“《证券法》”）的修订本，使用美国证券交易委员会（SEC）的货架注册规则向SEC提交的S-3表格注册声明的一部分。您应结合本文中引用的额外信息（如本招募说明书补充文件和随附招募说明书中标题为“通过引用包含某些信息”下所述），阅读本招募说明书补充文件和随附招募说明书。 如果本补充招股说明书中的信息以任何方式不同于随附招股说明书或在本补充招股说明书提交日前已提交供参考的文件中载明的信息，您应当依赖本补充招股说明书中的信息。如果信息与我们在文件中引用的任何陈述冲突，则您应仅考虑较新文件中的陈述。包含在本补充招股说明书、随附招股说明书或任何自由书写招股说明书中或供参考纳入本补充招股说明书的信息，仅自相关文件之日起准确。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。 Fox、售股股东或承销商均未授权任何人向您提供与本补充招股说明书及随附招股说明书中所包含或参照纳入的信息不同或额外的信息，或提供由我们或代表我们准备或与我们有关的任何自由撰写招股说明书，或我们已 已向您推荐。我们、出售股票的股东或承销商均不对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性承担责任，也不提供任何保证。本招股说明书补充文件仅可用于其已准备的目的。出售股票的股东和承销商仅在允许提出要约和出售的地区提供出售股票，并寻求购买股票的要约。本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或任何自由写作招股说明书均不构成要约，也不代表我们、出售股票的股东或承销商对认购和购买我们任何证券的要约或邀请，且不得在任何未获授权提出要约或进行招募的司法管辖区使用或与此有关，亦不得向任何收到要约或招募不合法的人士提供。您不应将本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中的任何信息视为投资、法律或税务建议。您应就本招股说明书补充文件提供的股票购买事宜，咨询您自己的律师、会计师和其他顾问，以获得法律、税务、业务、财务及相关建议。 根据本补充招股书中的使用方式，除非另有说明或上下文另有要求，对“FOX”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”的提及均指特拉华州的 fox 公司及其合并子公司。 S-ii 目录 关于前瞻性陈述的特殊说明 本补充招股说明书、随附招股说明书、任何非正式招股说明书以及本说明书中引用或在其中引用的文件包含《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条（经修订）（“交易法”）意义上的“前瞻性陈述”。除历史或当前事实陈述外，所有其他陈述均根据联邦和州证券法律被视为“前瞻性陈述”，包括任何涉及 (i) 公司未来收益、收入或其他财务绩效指标的陈述；(ii) 公司未来运营的计划、策略和目标；(iii) 拟议新编程或其他产品/服务；(iv) 未来经济状况或表现；以及 (v) 上述任何一项的假设。前瞻性陈述可能包括“可能”、“将会”、“应当”、“可能”、“预期”、“预计”、“意图”、“计划”、“预计”、“相信”、“估计”、“前景”或任何其他类似词语。 尽管公司管理层认为，公司任何前瞻性声明中反映的预期是合理的，但实际结果可能与前瞻性声明中预计或假设的结果有重大差异。公司的未来财务状况和经营成果，以及任何前瞻性声明，均可能发生变化，并面临固有风险和不确定性，例如我们在向美国证券交易委员会提交的文件中披露或通过引用包含的风险和不确定性。可能导致公司实际结果、表现和成就与前瞻性声明中包含的估计或预测有重大差异的重要因素包括但不限于：政府监管、经济、战略、政治和社会条件以及以下因素： • 不断发展的技术、分发平台和产品，以及消费者行为的变化，因为消费者寻求对何时、何地以及如何消费内容的更多控制权，以及这对广告商和MVPD（在本定义中定义）产生的相关影响； • 由于广告主的经济发展前景或经济等因素（包括关税影响、技术发展和分销平台演变、消费者行为相关变化以及广告主支出变化、不断发展的数字广告市场、重大体育赛事和选举周期、广告活动以及受众测量方法准确反映实际多平台观看水平的能力）导致广告支出下降； • mvpd服务订阅者数量进一步下降； • 未能以优惠条件续签或从未签订 affiliations or carriage agreements or arrangements，通过这些协议公司通过在线视频平台提供其内容供观看； •该公司业务运营的行业具有高度竞争性； • 公司更新节目制作权，尤其是体育节目制作权，能否以足够有利的条件或根本无法更新；• 公司内容（包括特殊体育赛事）的受欢迎程度；以及公司已获得节目制作权的体育联盟、球队和体育节目系列持续受欢迎的情况； •对公司的品牌或声誉造成损害； • 无法实现公司收购、投资和其他战略举措的预期收益，以及涉及公司的任何合并或重大收购、处置或其他类似交易的影响； • 失去关键人员； • 劳动争议，包括公司有权转播其职业体育联赛的比赛或活动的劳动争议； • 低于预期的估值与公司报告单元、使用寿命不确定的无形资产、投资或长期资产相关； 目录 • 公司的网络及信息系统或其他依赖的技术发生退化、故障或不当使用，导致服务中断或个人数据或其他机密信息不当披露； • 内容盗版和信号窃取以及公司保护其知识产权的能力； • 未遵守有关隐私和个人数据保护的法律法规、规则、行业标准或合同义务； • 税收、联邦通讯或其他法律、法规、惯例或其解释或执行方面的变更； ••••••来自政府当局的任何调查或罚款的影响，包括联邦通信委员会（“FCC”）的规则和政策以及FCC关于撤销的裁决更新或授予站点许可证、豁免和其他事项；公司依赖以分发其卫星或发射设施发生故障或破坏编程；不利的诉讼结果或调查结果，要求公司支付重大数额或导致繁重的操作程序；公认会计原则 (“GAAP”) 或其他适用会计的变化标准和政策；公司以可接受的条件获得额外资本的能力；从交易（如下定义）中，公司股价受影响的程度（如有）提供；和 • 第一部分第1A项中详述的其他风险和不确定性。“风险因素”，载于本公司截至2025年6月30日财政年度的10-K表（“2025年10-K表”）。 本招股说明书补充文件中的前瞻性陈述仅限于本文件签署之日，并仅限于所引用文件签署之日。公司没有义务更新或发布对本文件中所作的任何前瞻性陈述的修订，也没有义务报告本文件签署之日的任何事件或情况，或反映未预料到的事件的发生，或使这些陈述符合实际结果或我们预期的变化，除非法律规定。 目录 我们公司 FOXX是新闻、体育和娱乐公司，其业务管理及报告分为四大经营部门：有线电视网络节目、电视、值得信赖的和FOXX工作室场，以及以下两个可报告部门： •网线编程，主要从事制作和授权新闻及体育内容，并通过传统有线电视系统、直接广播卫星运营商和电信公司（“传统 MVPDs”） 、虚拟多频道视频节目运营商（“虚拟 MVPDs”）和其他数字平台分销，主要在美国。 •电视该平台通过FOX广播网络、广告支持的点播服务Tubi、29个全功率广播电视台（包括11个双频道市场）以及其他数字平台制作、获取、营销和分发节目，主要在美国。其中18个广播电视台隶属于FOX网络，11个隶属于MyNetworkTV。该部门还包括为该公司和第三方制作内容的各类制作公司。 Credible和FOX工作室地块经营部门不符合GAAP标准，无法单独报告为可报告部门或与其他经营部门合并，因此作为公司及其他的一部分呈现，而公司及其他并非可报告部门。公司及其他主要由Credible、FOX工作室地块和企业管理费用组成。Credible是美国一个消费金融市场。位于加利福尼亚州洛杉矶的FOX工作室地块提供电视和电影制作服务，以及办公空间、工作室运营服务，并包括该设施的所有运营。 近期发展 交易 2025年9月8日，默多克家族信托（以下简称“MFT”）的受托人和受益人通知我们，他们已就MFT在内华达州的诉讼程序达成和解，导致所有诉讼终止。根据此和解以及下文所述的交易，普鲁登斯·麦克劳德、伊丽莎白·默多克和詹姆斯·默多克（统称为“离职成员”）将不再对公司面值0.01美元的A类普通股（以下简称“A类普通股”）或MFT先前持有的B类普通股持有任何权益。 目录 我们已被告知： •••••本次发行的每一名售股股东都是Cruden Financial Services LLC设立的信托（“克鲁登”），作为MFT的受托人，为了即将离职的成员及其各自的利益子孙后代和慈善机构（统称为“离任成员信托”）；由MFT的受托人设立了三个信托（统称“LGC家族信托”），拉基兰·K·默多克、格蕾丝·默多克和克洛伊·默多克每个人的利益以及他或她的各自后代和慈善机构，每个的预期任期均将持续至2050年；(1) 持有的A股普通股的50%和持有的B股普通股的50%MFT被转移至离职成员信托（“DMT股份转移”）和（2）剩余的A股的50%股份和剩余的B股的50%股份MFT持有的普通股已转移至LGC家族信托，随后已向LGC Holdco, LLC贡献了A股和A股（“LGC Holdco”），一家特拉华州有限责任公司，由LGC家族信托