TMT行业周报（9月第1周）：消费电子新品将陆续发布

TMT TMT行业周报（9月第1周） 1)周度市场回顾。TMT板块内一级行业上周（9/01-9/05）涨跌幅为：传媒（-0.65%）、通信（-2.68%）、电子（-4.57%）、计算机（-7.27%）。板块内涨幅靠前的三级子行业为游戏Ⅲ（1.34%），跌幅靠前的三级子行业分别为数字芯片设计（-9.13%）、通信终端及配件（-8.54%）、横向通用软件（-8.42%）。细分到个股来看，电子周涨幅前三的标的分别为苏大维格（31.06%）、腾景科技（30.20%）、杰华特（30.05%）；计算机周涨幅前三的标的分别为信息发展（22.95%）、海联讯（15.40%）、虹软科技（9.51%）；传媒周涨幅前三的标的分别为幸福蓝海（21.74%）、巨人网络（21.49%）、吉视传媒（19.78%）；通信周涨幅前三的标的为中际旭创（14.67%）、*ST天喻（13.07%）、东土科技（10.46%）。 分析师：罗晴执业证书：S1030524110001电话：13603091122邮箱：luoqing@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 2)华为发布新款Mate XTs非凡大师三折叠手机。9月4日，华为召开Mate XTs非凡大师及全场景新品发布会：1.处理器方面，华为首次在发布会公开SOC芯片麒麟9020；2.操作系统方面，Mate XTs搭载鸿蒙OS 5.1，全新软硬件升级将整机性能提升36%；3.软件方面，首次将鸿蒙PC版办公软件装入手机，如WPS、东方财富、大智慧、同花顺、万兴脑图等；4.价格方面，三个版本价格分别为为17999元（16GB+256GB）/19999元（16GB+512GB）/21999元（16GB+1TB），发布会当天开启预售，9月12日正式发售；5.配件方面，发布M-Pen3手写笔及移动电源，发售价分别为599元、399元。鸿蒙生态方面，余承东在发布会期间透露目前HarmonyOS 5终端设备数突破1400万，未来软件生态将进一步优化，已有的精品应用将迎来重大更新，另外，9月将上新热门手游，如三角洲行动、金铲铲之战、英雄联盟手游等。 3)9月进入消费电子新品密集发布期。根据目前已公布的发布会时间来看，苹果将于本月10日凌晨发布新款iPhone 17系列，Meta有望于本月17日Meta Connet大会上发布全新AI眼镜。我们认为9月将迈入消费电子传统旺季，AI手机及AI眼镜的新品发布有望带动消费电子产业链景气度上行，建议关注国内的消费电子相关的细分环节，如SOC、消费电子代工、面板、铰链及摄像头相关细分领域。 4)风险提示：消费电子产品销售数据不及预期。 正文目录 一、市场周度回顾.........................................................................................................................3二、行业要闻及重点公司公告.....................................................................................................52.1行业重要事件......................................................................................................................................52.2公司公告.............................................................................................................................................11 图表目录 Figure 1申万一级行业周涨跌幅（%）..............................................................................................................3Figure 2TMT细分三级子行业周涨跌幅（%）..................................................................................................3Figure 3电子行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................4Figure 4计算机行业周涨跌幅前五个股（%）..................................................................................................4Figure 5传媒行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................4Figure 6通信行业周涨跌幅前五个股（%）......................................................................................................4 一、市场周度回顾 资料来源：Wind资讯、世纪证券研究所 资料来源：Wind资讯、世纪证券研究所 二、行业要闻及重点公司公告 2.1行业重要事件 9月1日《人工智能生成合成内容标识办法》施行9月4日华为全场景新品发布会9月10日苹果秋季新品发布会9月16日2025腾讯全球数字生态大会9月17日Meta Connect大会9月18日第十届华为全联接大会9月19日华为举办全球新品发布会9月27日2025网易未来大会第十七届央国企CI0及数科公司高管峰会9月期间华为AI推理创新技术UCM开源9月期间华为：9月将推送华为ADS 4与Harmony Space5 AI模型侧 ⚫《科创板日报》9月5日讯，据应用情报公司Appfigures的报告，OpenAI的核心产品ChatGPT在印度实现了强劲增长。该应用8月份在印度的下载量达到1020万次，较去年同期的250万次大幅增长。数据显示，自推出以来，ChatGPT在印度的下载量已达1.11亿次，超过其在美国的8000万次下载量。 ⚫财联社9月5日电，天眼查App显示，华为技术有限公司申请的“AI模型的运行方法、装置、程序产品和存储介质”专利9月5日公布。摘要显示，本公开属于机器学习技术领域。该方法应用于主机，主机包括处理器，并连接计算卡。 ⚫《科创板日报》9月3日讯，上海人工智能实验室宣布，已开源通用多模态大模型InternVL3.5。InternVL3.5本次开源有9种尺寸的模型，参数涵盖10亿-2410亿。其中，旗舰模型InternVL3.5-241B-A28B在多学科推理基准MMMU中获77.7分，为开源模型中最高分；多模态通用感知能力超越GPT-5，文本能力领跑主流开源多模态大模型。 ⚫财联社9月3日电，根据OpenAI状态网站的最新更新，该公司正在调查ChatGPT无法显示回复的故障。据Downdetector网站数据显示，自 英国时间上午7点起，用户累计报告了超过1000起相关故障。 ⚫《科创板日报》9月3日讯，字节跳动将在近期为Seed部门实施期权增发计划，覆盖主要为大模型方向的技术员工。 ⚫财联社9月2日电，OpenAI和xAI等多家企业就Cursor编程数据与Anysphere展开洽谈。 ⚫财联社9月2日电，OpenAI公司9月2日宣布，公司正不断改进其模型识别和应对心理和情绪困扰的能力。OpenAI称，将加强对青少年的保护，下个月内将推出家长监管功能，家长可以通过简单的电子邮件邀请将他们的帐户与青少年的帐户关联起来，当系统检测到孩子处于极度痛苦状态时，家长会收到通知。 ⚫《科创板日报》9月1日讯，《科创板日报》记者独家获悉，美团今日正式发布并开源LongCat-Flash-Chat。据了解，LongCat-Flash采用创新性混合专家模型（Mixture-of-Experts, MoE）架构，总参数560B，激活参数18.6B-31.3B（平均27B），实现计算效率与性能的双重优化。据多项基准测试综合评估，LongCat-Flash-Chat在仅激活少量参数的前提下，在智能体任务中具备突出优势，同时推理速度超过100tps。 ⚫财联社9月1日电，腾讯混元微信公告称，Hunyuan-MT-7B的总参数量为7B，支持33个语种、5种民汉语言/方言互译，已在腾讯混元官网上线体验入口，并在Huggingface和Github等开源社区提供下载。 ⚫财联社9月1日电，阶跃星辰正式发布开源端到端语音大模型Step-Audio 2 mini。它将语音理解、音频推理与生成统一建模，在音频理解、语音识别、跨语种翻译、情感与副语言解析、语音对话等任务中表现突出，并率先支持语音原生的Tool Calling能力，可实现联网搜索等操作。 ⚫财联社9月1日电，国际市场调研机构沙利文（Frost&Sullivan）发布了最新的《中国GenAI市场洞察：企业级大模型调用全景研究，2025》显示，中国企业级大模型调用呈爆发式增长，2025年上半年日均调用量较2024年底实现363%的增长，目前超10万亿Tokens。其中，阿里通义占比17.7%位列第一。沙利文报告认为，预计未来超过80%的企业将采用开源大模型，预示着开源模型将驱动企业级市场的新一轮增长。 AI应用侧 ⚫财联社9月5日电，为期4天的2025世界智能产业博览会今天将在重庆开幕，本届博览会聚焦“人工智能+”和“智能网联新能源汽车”主题，集中发布涵盖低空经济、智能网联新能源汽车等领域的100余项行业新标准、新产品、新技术。 ⚫财联社9月5日电，国家主席习近平向2025世界智能产业博览会致贺信。 ⚫财联社9月4日电，工业和信息化部、市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》，方案指出，加力推进电子信息制造业大规模设备更新、重大工程和重大项目开工建设，充分发挥重大项目撬动牵引作用，推动产业高端化、智能化、绿色化发展。编制完善产业链图谱，有序推动先进计算、新型显示、服务器、通信设备、智能硬件等重点领域重大项目布局。聚焦行业垂直领域场景，切实推动算力转换为生产力，打造以跨平台计算框架为核心的计算生态，加快对多体系芯片、多类型软件、多元化系统的兼容适用，提升产业生态主导地位。加强CPU、高性能人工智能服务器、软硬件协同等攻关力度，开展人工智能芯片与大模型适应性测试。适度超前部署新型基础设施建设，提升各地已建基础设施运营管理水平，强化服务器、芯片和关键模块的兼容适配。 ⚫财联社9月4日电，工业和信息化部、市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》。其中提出，聚焦关键环节和重点领域，面向行业应用和消费场景，统筹专项资源，持续强化电子产品供给水平。促进人工智能终端迈向更高水平智能创新，推动智能体与终端产品深度融合，制定人工智能终端智能化分级方法和标准，鼓励各地推动人工智能终端创新应用。 ⚫财联社9月4日电，中国人工智能公司DeepSeek计划在2025年底前正式发布AI智能体（AI Agent），以抢占下一代人机交互入口。就此询问DeepSeek，公司暂无回应。根据