电子行业周报：NVIDIA推出JetsonAGXThor超级电脑
行业研究/行业点评 2025年09月02日 NVIDIA推出JetsonAGXThor超级电脑 行业及产业电子 ——电子行业周报（2025/8/25-8/29） 投资要点： 强于大市 PCB持续领涨。本周（2025/8/25-8/29）SW电子行业指数(+6.28%)，涨跌幅排名3/31位，沪深300指数(+2.71%)。SW一级行业指数涨跌幅前五分别为：通信(+12.38%)，有色金属(+7.16%)，电子(+6.28%)，综合(+5.90%)，电力设备(+3.99%)，涨跌幅后五分别为:纺织服饰(-2.87%)，煤炭(-2.76%)，银行(-2.13%)，交通运输(-1.55%)，轻工制造(-1.30%)。本周SW电子三级行业指数涨跌幅前三分别是：印制电路板（+16.93%），数字芯片设计（+9.07%），消费电子零部件及组装（+8.67%）；涨跌幅后三分别是：模拟芯片设计（-0.27%），半导体设备（-0.12%），面板（+0.09%）。 2025年8月26日，NVIDIA宣布推出功能强大的新型机器人超级电脑——NVIDIAJetsonAGXThor开发套件与生产模块，旨在为制造、物流、建筑、医疗保健等领域的下一代通用及人形机器人提供算力支持。该超级电脑基于NVIDIABlackwellGPU打造，配备128GB内存，可提供高达2070FP4TFLOPS的AI算力，能轻松运行最新AI模型。 相关研究 《电子行业周报：华虹半导体筹划收购华力微控股权》2025-08-25《电子行业周报：Amazfit产业链迎来业绩拐点》2025-08-20《人工智能月度跟踪：WAIC2025聚焦多种大模型、AI算力芯片和服务器》2025-08-18《电子行业专题报告：全品类科技硬件产品的贸易风险分析》2025-08-15《电子行业点评：AI时代半导体的变与不变》2025-08-13 NVIDIAJetson系列为嵌入式AI计算核心产品线，聚焦机器人及边缘智能设备算力支撑，并且持续发展迭代。2014年NVIDIA发布首款嵌入式系统移动超级计算机JetsonTK1，奠定基础；2015-2018年NVIDIA相继推出TX1（MaxwellGPU，1TFLOPS运算力）、TX2（PascalGPU，支持边缘高清视频处理）、AGXXavier（适配复杂场景AI应用）；2019年起，NVIDIA推动Jetson系列向“小型化+高性能”迭代，推出全球最小AI超算JetsonXavierNX（VoltaGPU+双NVDLA引擎），适配便携设备等场景；2021-2022年Orin系列进一步推动嵌入式AI发展；2025年8月推出的JetsonAGXThor，进一步强化嵌入式AI超级计算机的算力支撑。 NVIDIAJetsonThor机器人计算平台包含核心模组与开发者套件，其中JetsonAGXThor开发者套件以JetsonT5000为核心，集成带丰富接口的参考载板、主动式散热器及电源适配器，形成完整开发平台。历经十余年迭代，Jetson系列性能实现质的飞跃，以新一代旗舰T5000与前代旗舰Orin对比来看，二者硬件架构与算力差异显著：T5000采用BlackwellGPU架构（Orin为Ampere），搭载2560个CUDA核心与96个Tensor核心（Orin分别为2048个、64个），AI算力达2070TFLOPS（FP4精度），较Orin提升约7.5倍；CPU方面，T5000为14核NeoverseV3AE（最高2.6GHz），Orin为12核Cortex-A78AE；功耗上，T5000支持75/90/120W模式（最高130W临时功耗），Orin为15W-60W。 证券分析师 许亮S08205250100020755-83562506xuliang@ajzq.com 联系人 JetsonAGXThor支持NVIDIAIsaacGROOTN1.5等VLA模型及主流LLM、VLM，为机器人生成推理提供核心支撑——支撑机器人模拟动作、预测后果、生成运动策略，提升系统灵活性与推理能力。性能层面，其生成推理速度较Orin提升5倍，叠加FP4与推测解码可额外实现2倍加速；处理16个同时请求时，Qwen2.5-VL-3B、Llama3.23B的TTFT均低于200ms，TPOT均低于50ms。此外，JetsonAGXThor支持Blackwell原生FP4与推测解码，Qwen2.5-VL-7B模型推理速度较Orin（W4A16）提升3.5倍，对LLM/VLM/VLA整体改进达5倍，具体模型Token输出速度亦有显著提升（如Qwen3-32B提升4.7倍）。 朱俊宇S0820125040021021-32229888-25520zhujunyu@ajzq.com 投资建议：我们持续看好AI行业从AIGC向具身智能的升级发展，未来在机器人行业将会成为AI终端最为重要的硬件载体。国内电子行业中与国际AI巨头合作最为紧密的PCB供应商将会持续受益于全球AI产业链的快速发展。 风险提示：1）国际贸易摩擦加剧2）下游需求不及预期3）技术升级进度滞后 目录 1.NVIDIA推出JetsonAGXThor超级电脑................................................4 1.1NVIDIAJetson系列发展史梳理................................................................................................41.2NVIDIAJetson参数性能实现卓越发展....................................................................................51.3JetsonAGXThor推动边缘人工智能发展.................................................................................7 2.全球产业动态.......................................................................................9 2.1国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》.................................................92.2英伟达发布2026财年第二季度财报.....................................................................................92.3戴尔科技发布2026财年第二季度财报...............................................................................102.4寒武纪公布2025H1财报......................................................................................................102.5深圳国际电子展暨嵌入式展elexcon开幕...........................................................................112.6SK海力士宣布开始量产321层QLCNAND闪存..................................................................11 3.本周市场回顾.....................................................................................12 3.1SW一级行业涨跌幅一览........................................................................................................123.2SW电子三级行业市场表现....................................................................................................133.3SW电子行业个股情况............................................................................................................133.4SW科技行业其他市场表现....................................................................................................14 4.风险提示.............................................................................................15 图表目录 图表1：NVIDIAJetson系列发展史梳理....................................................................................5图表2：NVIDIAJetsonThor架构构成......................................................................................6图表3：NVIDIAJetsonThor模块组件......................................................................................6图表4：NVIDIAJetsonThorT5000与JetsonAGXOrin参数性能对比.........................7图表5：JetsonThor支持多种AI框架和生成式AI模型........................................................7图表6：JetsonThor的生成推理速度相较Orin提高了5倍.................................................8图表7：JetsonThor在处理多模态人工智能的实时性能........................................................8图表8：英伟达Jetson系列对比...................................................................................................8图表9：本周SW一级行业涨跌幅一览......................................................................................12图表10：本周SW电子三级行业涨跌幅一览...........................................................................13图表11：SW电子个股本周涨跌幅前十................................
