电子行业周报：NVIDIA携手SKHynix共建AI内存与半导体智造新生态

本周市场回顾

• SW电子指数下跌1.87%，跑输沪深300指数，板块阶段性震荡调整，周五小幅反弹。
• 细分板块中，半导体材料（+12.68%）、半导体设备（+9.78%）涨幅居前，面板（-10.01%）、LED（-9.97%）回调明显。
• 个股方面，富信科技（+70.21%）、中巨芯（+55.41%）、金安国纪（+54.54%）等涨幅居前，美迪凯（-27.59%）、春秋电子（-26.89%）等跌幅居前。

全球产业动态

• NVIDIA与SKHynix合作研发AI内存与智造生态
  • SKHynix为NVIDIA多平台开发专用内存，切入AI基础设施、个人AI等市场。
  • SKHynix采用NVIDIA的CUDA-X库、PhysicsNeMo框架等加速芯片仿真与制造流程，构建晶圆厂数字孪生体系。
  • 观点：合作推动AI产业链生态重构，HBM及相关产业链景气度持续高位，AI技术赋能制造提升效率，为半导体设备、工业软件、EDA带来机遇。
• Google委托Intel制造超过300万颗TPU芯片
  • Google因TSMC产能紧张向Intel下达超300万颗TPU代工订单，预计2028年投产。
  • NVIDIA、SKHynix参与Intel18A制程及先进封装测试，Intel在AI供应链地位提升。
  • 观点：高端AI芯片代工进入多元化阶段，Intel战略地位增强。
• 燧原科技科创板IPO将于6月15日上会
  • 拟募资60亿元用于AI芯片研发与产业化，推动国产AI算力供给能力提升。
  • 观点：IPO将加速国产AI芯片技术迭代与软硬件协同创新。
• SpaceX完成750亿美元IPO
  • 发行价135美元/股，发行约5.6亿股，创全球最大IPO募资纪录。 -募资用于扩建发射设施、升级运载火箭、扩充星链等核心业务。
  • 观点：创新IPO架构引领AI与航天科技估值新范式，助力企业长期高速成长。

风险提示

• 生态闭环加剧国产厂商边缘化：NVIDIA与SKHynix的专用生态可能限制国产厂商份额。
• 海外AI制造技术体系封闭：国内设备、软件及EDA企业难以适配，AI赋能制造推进不及预期。