2024年04月22日 Adobe携手OpenAI重塑视频编辑生态，Gaudi 3芯片引领AI算力新突破 —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：宝幼琛 S1050521110002 baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) -16.1 -1.0 -33.7 沪深300 -0.4 9.7 -12.4 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：两会布局新质生产力，AI、数据要素、算力逐渐成为关键元素》2024-03-11 2、《计算机行业周报：AI浪潮持续升温，重视算力与数据要素机遇》2024-03-04 3、《计算机行业点评报告：Sora开启视频生成领域新篇章，科技巨头加大AI芯片投入》2024-02-18 ▌算力：租赁价格稳定，英特尔发布Gaudi 3芯片 跟踪数据显示，各算力租赁平台的显卡租赁价格环比持平。产业动态上，英特尔于4月9日发布了新一代 Gaudi3 AI 芯片，与Gaudi 2 相比，Gaudi 3在 BF16 AI 计算能力上提升了 4 倍，内存带宽提升了 1.5 倍，网络带宽提升了 2 倍；与英伟达H100相比，Gaudi 3运行人工智能模型的速度为1.5倍，支持AI模型的推理能力平均提高了50%，能效平均提高40%。 ▌AI应用：秘塔AI访问量现象级增长，Adobe首次宣布与OpenAI等第三方大模型合作 本 周 访 问 量 前 三 位 分 别 为ChatGPT（420.8M）、Bing（332.7M）和Discord（251.9M）；环比增速前三分别为Kimi（9.13%）、Bing（5.09%）和Zoom（4.93%）。本月AI应用榜中，环比增速位前三位分别为秘塔AI搜索（551.36%）、Kimi（Moonshot）（321.58%）和Glarity（209.04%）。 4月15日全球多媒体巨头Adobe在官网宣布，将OpenAI的Sora、Pika、Runway等集成在视频剪辑软件Premiere Pro中。Adobe的新功能主要集中在通过AI增强的视频生成和编辑能力，允许用户添加或移除视频中的对象，生成连续性视频，确保内容的自然过渡。 ▌AI融资动向：云数据安全公司Cyera、RISC-V架构芯片公司Rivos获最高融资额 本周AI初创公司的融资中，Cyera/Rivos融资额最高，分别为3/2.5亿美元，其中Cyera的核心业务是云数据安全解决方案，公司产品包括自动数据存储发现、敏感数据清点和分类、数据安全态势管理等。Rivos则是专注于设计和生产基于RISC-V架构的芯片，本次融资用于研发、设计和量产满足生成式 AI 和数据分析工作负载的 RISC-V 加速器。 ▌投资建议 目前正进入季报披露期，部分公司的超预期表现或将提振市场信心。此外，需重视四大云厂商（微软、谷歌、亚马逊、Meta）的资本开支情况，或对AI市场需求产生决定性影响。下一步，应积极关注Llama 3模型的表现，尤其是预计于年中-50-40-30-20-1001020(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 发布的多模态版本，或将大幅改变人工智能技术的应用格局。建议关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞、有望迎来需求爆发的AI应用金桥信息等。 ▌ 风险提示 1）AI 底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI 应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 重点关注公司及盈利预测 公司代码 名称 2024-04-22 股价 EPS PE 投资评级 2022 2023E 2024E 2022 2023E 2024E 002230.SZ 科大讯飞 44.60 0.24 0.45 0.65 185.83 99.11 68.62 买入 002368.SZ 太极股份 23.27 0.64 0.79 1.01 36.36 29.46 23.04 买入 002649.SZ 博彦科技 9.53 0.52 0.91 1.16 18.33 10.47 8.22 买入 603918.SH 金桥信息 12.94 0.05 0.33 0.49 258.80 39.21 26.41 买入 资料来源：Wind，华鑫证券研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、 算力动态：租赁价格稳定，英特尔发布GAUDI 3芯片 ......................................... 4 1.1、 数据跟踪：算力租赁本周价格环比持平 .............................................. 4 1.2、 产业动态：英特尔发布新一代Gaudi 3芯片，性能能效加速突破 ......................... 4 2、 AI应用动态：秘塔AI访问量现象级增长，ADOBE首次宣布与OPENAI等第三方大模型合作 ......... 7 2.1、 流量跟踪：本周ChatGPT访问量环比+3.5%、3月秘塔AI访问量环比+551.4% .............. 7 2.2、 产业动态：Adobe首次宣布与OpenAI等第三方大模型合作 .............................. 9 3、 AI融资动向：云数据安全公司CYERA、RISC-V架构芯片公司RIVOS获最高融资额................. 12 4、 行情复盘............................................................................... 13 5、 投资建议............................................................................... 14 6、 风险提示............................................................................... 15 图表目录 图表1：本周算力租赁情况 ............................................................... 4 图表2：英特尔发布 Gaudi 3 AI 芯片 ..................................................... 4 图表3：英特尔 Gaudi 3与英特尔Gaudi 2加速器功能的比较 ................................ 5 图表4：Gaudi 3与H100在LLM训练和推理性能的对比图 ..................................... 6 图表5：中国地区和非中国地区Gaudi 3产品参数对比图 ..................................... 6 图表6：2024.4.10-2024.4.16 AI相关网站流量 ............................................. 7 图表7：2024年3月AI应用榜 ........................................................... 8 图表8：只需要输入文本提示“夜雨中的城市风景”就能生成视频素材 ......................... 9 图表9：只需要输入文本提示“以司机角度看夜景”就能生成视频素材 ......................... 10 图表10：只需要拖动视频的定格静态帧，任意拖拉即可，其他的补充内容由AI生成 ............. 10 图表11：点击“添加物体”按钮，然后选择目标区域，输入提示词，原本只有少数的钻石填满了整个箱子 .................................................................................. 11 图表12：只需点击就能自动识别出整个物体，识别完成后一键就能完成物体的消除，相应区域的背景也会自动补全 .......................................................................... 11 图表13：在手腕上替换一块新的手表，能够跟随手腕移动，视频里的其他部分则没有受到影响 .... 11 图表14：无缝添加帧以延长剪辑时长 ...................................................... 11 图表15：本周AI初创公司的融资动态 ..................................................... 12 图表16：本周指数日涨跌幅 .............................................................. 13 图表17：本周AI算力指数内部日跌涨幅度排名 ............................................. 14 图表18：本周AI应用指数内部日跌涨幅度排名 ............................................. 14 图表19：重点关注公司及盈利预测 ........................................................ 15 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 4 诚信、专业、稳健、高效 1、 算力动态：租赁价格稳定，英特尔发布Gaudi 3芯片 1.1、 数据跟踪：算力租赁本周价格环比持平 本周算力租赁价格环比持平。具体来看，显卡配置为A100-40G中，腾讯云16核+96G价格为28.64元/时，阿里云12核+94GiB价格为31.58元/时；显卡配置为A100-80G中，恒源云13核+128G价格为9.00元/时，阿里云16核+125GiB价格为34.74元/时；显卡配置为A800-80G中，恒源云16核+256G价格为9.00元/时，或为缺货原因，该配置的租赁较为紧张。 图表1：本周算力租赁情况 显卡配置 CPU 内存 磁盘大小（G) 平台名称 价格（每小时） 价格环比上周 A100-40G 16 96 可自定，额外收费 腾讯云 28.64/元 0.00% 12核 94G 可自定，额外收费 阿里云 31.58/元 0.00% A100-80G 13 128 系统盘：20G 数据盘：50GB 恒源云 9.00/元 0.00% 16核 125G 可自定，额外收费 阿里云 34.74/元 0.00% A800-80G 16 256 系统盘：20G 数据盘：50GB 恒源云 9.00/元 - 资料来源：腾讯云，阿里云，恒源云，华鑫证券研究所 1.2、 产业动态：英特尔发布新一代Gaudi 3芯片，性能能效加速突破 4月9日，英特尔发布了新一代 Gaudi3 AI 芯片，并将于二季度首先面向戴尔、惠普、联想、超微电脑等设备制造商（OEM）出货，计划三季度大范围上市。 图表2：英特尔发布 Gaudi 3 AI 芯片 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 5 诚信、专业、稳健、高效 资料来源：Intel，华鑫证券研究所 Gaudi 3性能大幅提高。Gaudi 3采用了台积电5nm工艺，拥有8个矩阵数学引擎、64个张量内核、96MB SRAM和128 GB HBM2e内存，以及16个PCIe 5.0通道