计算机行业周报：OPENAI为期12天发布会落幕，国内厂商AI算力建设投入加大

OpenAI发布会及AI算力建设投入加大

核心观点

OpenAI在为期12天的技术直播发布会中展现了其在AI技术多个领域的全面布局和竞争力，主要包括：

1. 多模态能力提升：通过加入图像分析、文生视频、语音通话、屏幕共享等功能，增强ChatGPT的交互能力。
2. 开发者生态强化：通过强化微调和API接口，为开发者提供完整的生态系统，提升开发效率和应用集成便利性。
3. 生产力工具推出：推出“Projects”功能并与VS Code、Notion等工具集成，为团队和企业用户提供智能办公助手价值。

海内外各大科技厂商AI算力建设持续加大：

• 字节跳动：2024年AI领域投资额高达800亿元，2025年资本开支预计增至1600亿元，主要用于AI算力采购及IDC基建。
• 小米：正在搭建GPU万卡集群，对AI大模型大力投入，成立时已有6500张GPU资源。

市场表现回顾

上周计算机板块下跌4.25%，表现排名第29位。申万计算机行业PE（TTM）约为49倍，位于历史分位64.22%。个股方面，威士顿、雷柏科技等涨幅前五，国华网安、飞天诚信等跌幅前五。

行业及公司动态跟踪

• OpenAI连续12场直播发布模型，持续向通用人工智能演进。
• 纳思达计划出售Lexmark International II股权给施乐，预估对价15亿美元。
• 上海市发布人工智能“模塑申城”实施方案，目标2025年底建成世界级AI产业生态。

行业投资逻辑

随着AI技术进步，AI能力加速多元化发展，生态融合加速商业化落地。海内外AI产业趋势共振，AI算力持续高景气，AI应用有望在2025年迎来全面爆发。建议关注芯片、服务器、交换机等算力产业链及产品力强的AI应用厂商。

行业数据跟踪

2024年前10个月，我国软件业运行良好：

• 软件业务收入110623亿元，同比增长11.0%。
• 利润总额13357亿元，同比增长8.9%。
• 软件业务出口463.4亿美元，同比增长5.2%。 分领域：
• 软件产品收入25133亿元，同比增长8.0%。
• 信息技术服务收入74137亿元，同比增长12.2%。
• 云计算、大数据服务收入11338亿元，同比增长11.3%。
• 集成电路设计收入2951亿元，同比增长13.8%。

风险提示

AI技术发展不及预期、AI商业化落地不及预期、下游需求不及预期、行业竞争加剧等。