通信行业研究周报：华为与中国电子共建“鹏腾”生态 网信办发布AI管理暂行办法

——通信行业研究周报 投资摘要： 评级增持（维持） 每周一谈： 2023年7月16日 2023年7月12日，中国电子信息产业集团有限公司与华为技术有限公司相继对外公布，决定合并鲲鹏生态和PKS生态，共同打造同时支持鲲鹏和飞腾处理器的“鹏腾”生态。 曹旭特分析师SAC执业证书编号：S1660519040001 当前，基于鲲鹏处理器、飞腾处理器的服务器和PC机已规模应用于各大国计民生行业的核心业务场景，形成鲲鹏和PKS两大主流生态。鲲鹏和PKS体系同基于ARM架构，在鲲鹏芯片受制裁背景下，华为可基于飞腾+麒麟的PKS体系继续维持鲲鹏生态的建设。预计未来ARM将成为国产基础硬件的主要路线，在信创市场获得主要份额。 张建宇研究助理zhangjianyu@shgsec.comSAC执业证书编号：S1660121110002 信创产业的两大生态系统鲲鹏生态和PKS生态走到一起的原因可以分为架构角度、产品角度、生态角度。 架构角度上，鲲鹏与飞腾处理器均采用了Arm架构。产品角度上，鲲鹏与飞腾处理器产品是有一定的互补性的。生态角度上，国内信创算力产业因为不同架构被分裂为四大块，产业链下游厂商与开发者要做大量的适配工作。 “鹏腾”生态的横空出世具有重大意义。 重新改写信创产业的市场格局。形成事实上的一家独大，甚至是事实标准。重新改写通用算力市场格局。对英特尔形成端到端的竞争性和可替代性。打消产业链下游厂商和开发者选择架构的疑虑。 资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所 7月13日，网信办等七部门正式发布了《生成式人工智能服务管理暂行办法》，管理办法突出了关于AIGC的分类分级监管思路。 相关报告 和征求意见稿相比，《办法》提出提升生成式人工智能服务的透明度，提高内容的准确性和可靠性。《办法》新提出鼓励生成式人工智能算法、框架、芯片及配套软件平台等基础技术的自主创新。从全产业链角度提倡自主创新和安全可控。 1、《通信行业研究周报：全球5G商用发展迅速商业模式创新助力盈利2023-07-09 2、《通信行业研究周报:2023 MWC上海抢抓机遇修订无线电频率划分着眼未来》2023-07-02 市场回顾： 3、《通信行业研究周报:电信业务收入稳步增长千兆用户占比接近两成》2023-06-25 本周（2023.07.10-2023.07.16），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为1.29%、1.76%、2.53%，申万通信指数涨幅为2.05%，在申万31个一级行业排第8位。 4、《通信行业研究周报:新华三首发800GCPO交换机全球交换机市场蓬勃发展》2023-06-18 本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：科信技术、浩瀚深度、梦网科技、蜂助手、世纪恒通股价跌幅前五名为：*ST日海、光库科技、铭普光磁、震有科技、超讯通信 5、《通信行业研究周报:中国移动5G集采落地PT展展示5G商用效果》2023-06-11 投资策略：（1）AI热潮如火如荼，数字经济发展提升算力需求，建议关注相关硬件厂商：中兴通讯、紫光股份。（2）AI大模型逐力，边缘计算产业迎来新机，物联网模组行业有望持续受益，持续推荐：移远通信、广和通；（3）运营商发力数字经济，大力发展云计算业务，建议关注：中国移动；（4）全球企业持续进行数字化转型，重点推荐SIP话机龙头：亿联网络。 6、《通信行业研究周报:薄膜铌酸锂技术突破国产调制器弯道超车》2023-06-04 7、《通信行业研究周报：F6G横空出世助力场景应用发展》2023-05-28 证券研究报告8、《通信行业研究周报:光芯片行业发展迅猛硅光技术或将成为未来方向》2023-05-21 风险提示：5G发展不及预期，中美贸易摩擦进一步升级，海外宏观经济衰退 内容目录 1.每周一谈..................................................................................................................................................................................32.市场回顾..................................................................................................................................................................................43.重要公告..................................................................................................................................................................................64.行业新闻..................................................................................................................................................................................75.行业招标信息..........................................................................................................................................................................86.风险提示................................................................................................................................................................................11 图表目录 图1：申万一级行业周涨幅.........................................................................................................................................................5图2：申万一级行业年初至今涨跌幅..........................................................................................................................................5图3：本周涨幅前十...................................................................................................................................................................6图4：本周跌幅前十...................................................................................................................................................................6图5：本年度涨幅前十................................................................................................................................................................6图6：本年度跌幅前十................................................................................................................................................................6 表1：主流国产CPU芯片对比...................................................................................................................................................3表2：通信行业一周重要公告.....................................................................................................................................................6表3：行业投招标信息................................................................................................................................................................8 1.每周一谈 2023年7月12日，中国电子信息产业集团有限公司与华为技术有限公司相继宣布合并鲲鹏生态和PKS生态，共同打造同时支持鲲鹏和飞腾处理器的“鹏腾”生态，携手产业界伙伴共同发展，开创通用算力新格局。 当前，基于鲲鹏处理器、飞腾处理器的服务器和PC机已规模应用于政府、运营商、金融、电力等各大国计民生行业的核心业务场景，形成鲲鹏和PKS两大主流生态。 鲲鹏和PKS体系同基于ARM架构，在鲲鹏芯片受制裁背景下，华为可基于飞腾+麒麟的PKS体系继续维持鲲鹏生态的建设。 预计未来ARM路线将成为国产基础硬件的主要路线，在信创市场获得主要份额。 目前国产芯片存在多种技术路线，有代表性的生态系统主要分为四大板块，分别是鲲鹏（Arm）、海光（x86）、飞腾（Arm）和龙芯（LoongArch）。 鲲鹏生态链是基于鲲鹏处理器构建的全栈IT基础设施、行业应用及服务，包括PC、服务器、存储、操作系统、中间件、虚拟化、数据库、云服务、行业应用以及咨询管理服务等。 PKS生态:“PKS”体系是中国电子主导构建的绿色、开放、共享的技术架构和生态体系。“P”代表（PHYTIUM)飞腾处理器，“K”代表（KYLIN)麒麟操作系统，“S”代表注入安全的能力(可信计算和网络安全）。“PKS”体系在国家核心领域和部分行业实现对Wintel体系的替代。 华为在通用计算硬件、开源操作系统OpenEuler(累计装机245万套)、数据库OpenGauss、AI算力领域均有布局且有较强的市场竞争力；中国电子具备飞腾CPU、长城服务器、麒麟操作系统等核心组件，且在党政和特殊领域具备经验积累以及渠道优势。 信创产业的两大生态系统鲲鹏生态和PKS生态走到一起的原因可以分为架构角度、产品角度、生态角度。 架构角度上，鲲鹏与飞腾处理器