2025全球人形机器人企业能力画像

[人形机器人整机企业能力评估模型2.0] by M2具身智能研究院，2025.8北京 1.出海启示：人形机器人产业链出海现状与启示 2.回顾更新：2025全球人形机器人量产现状& 2030展望 3.聚焦思考：2025全球人形机器人企业能力评估模型 假设展望：未来3-5年各类画像企业成长曲线、商业模式 5.M2具身智能研究院-赋能具身智能全产业链企业持续增长 人形机器人产业链出海现状（上游零部件） 无框力矩电机、谐波减速器等国产化优势品牌进“T链”；短板环节近3年加速突破-空心杯电机、行星滚柱丝杠、六维力传感器等2025有望破40%Pre-01 人形机器人产业链出海现状（中游整机） 人形机器人整机出海加速，当前主流企业以设立海外销售主体为主，出海产品以服务/康复/教育机器人为主，2024人形机器人加速。 中国企业出海启示–外企进入中国市场经验 出海/本地化进程“五步走”，销售、生产、供应链、研发、公司治理，优势企业本地化进程由浅及深 过去10年，外企在中国市场的表现“两极分化”大型外企信心与市场表现持续增强 究其根因，在于企业的本地化深入程度大型外企深入全流程，中小企业多止步于Step2生产组装 ▪政策密集出台：本土产业扶持政策（如中国制造2025）中小企业扶持政策（如专精特新小巨人）等 ▪市场逐渐饱和：大型外企市场表现稳定、结构性领先 反观中国企业出海，如何构建本地化能力——REGAL Model 深度出海/本地化的本质：基于资源、生态、公司治理的全面本地化，构建敏捷的组织，从而构建稳固的本地化根基 1.出海启示：人形机器人产业链出海现状与启示 2.回顾更新：2025全球人形机器人量产现状& 2030展望 3.聚焦思考：2025全球人形机器人企业能力评估模型 假设展望：未来3-5年各类画像企业成长曲线、商业模式 5.M2具身智能研究院-赋能具身智能全产业链企业持续增长 人形机器人产业进程加速，2025年头部企业已提前达成百台~千台小批量产，预计2026开启行业量产元年、2027标杆企业商业化冲刺、2030步入商业化元年。 未来10年，人形机器人是唯一可比肩电动汽车产业量级的万亿级潜力赛道。 人形机器人将在工业场景优先落地，未来5年，国内新能源汽车制造场景市场空间将破百亿。 盘点全球典型企业2025量产进程，全栈型、硬件型企业相对领先，头部进入百台~千台阶段；软件型企业略缓，个别头部企业进入小批量试制阶段。 1.出海启示：人形机器人产业链出海现状与启示 2.回顾更新：2025全球人形机器人量产现状& 2030展望 聚焦思考：2025全球人形机器人企业能力评估模型 3. 假设展望：未来3-5年各类画像企业成长曲线、商业模式 5.M2具身智能研究院-赋能具身智能全产业链企业持续增长 全球人形机器人企业画像 按照传统业务基因可将全球人形机器人企业划分三类（全栈型、硬件型、软件型） 全球人形机器人企业能力评估模型 全球人形机器人企业能力评估模型–指标定义 两大维度、六类指标，构建人形机器人企业全方位评估体系。 全球人形机器人企业能力评估模型–典型企业 全球人形机器人企业能力评估模型–能力矩阵 全栈型企业，综合实力 掌握着充足的资源、供应链号召力，在全行业中通常具备较强话语权，具备全方位产品力（软件硬件定义）市场力（自有场景及需求解读、工况数据、资金）。通过自研/代工围绕自有优势场景构建“具身智能生态” 产品力 硬件型企业，市场力基础+产品力运控 物理载体是基石，企业对硬件/系统调稳的理解深入（产品力-运控），通常以硬件/装备制造为传统业务，具备一定的市场力基础（工业场景及生产数据）。未来能否“破局”关键之一在于能否突破软性实力（大脑决策层AI与泛化） 软件型企业，产品力决策操作 市场力 AI算法/互联网/科研高校背景，软性实力（产品力-决策操作）是优势，但对硬件机械、实际工况场景的理解相对短板。潜在“破局点”在于加强与硬件/全栈企业联合开发，贴近场景 1.出海启示：人形机器人产业链出海现状与启示 2.回顾更新：2025全球人形机器人量产现状& 2030展望 3.聚焦思考：2025全球人形机器人企业能力评估模型 假设展望：未来3-5年各类画像企业成长曲线、商业模式 5.M2具身智能研究院-赋能具身智能全产业链企业持续增长 未来3-5年全球人形机器人产业展望（企业成长曲线） 全栈型企业较强话语权是商业化元年关键“破局者”；硬件型在技术收敛前获客户优先买单；软件型具备弯道超车的潜力。 人形机器人企业成长曲线展望（示意图） 全栈型企业，稳中求进 商业化元年的关键“破局者”。掌握着充足的研发资源、资金池，供应链资源、工程化能力、自有场景与客户群可复用，是其穿透研发-量产-商业化的底气 硬件型企业，先声夺人 技术方案冻结前，凭借成本、制造、场景优势，客户优先买单。当所有人都在追逐金矿时“卖铲子”的人能吃到第一波红利 软件型企业，厚积薄发 未来5-10年具备“弯道超车”潜力。大模型尚在早期，但模型的涌现厚积薄发，大脑最终将决定机器人的智能水平天花板 未来3-5年全球人形机器人产业展望（企业商业模式） 全栈型企业构建“具身智能生态圈”，硬件型企业“卖铲子”模式优先闭环，软件型企业成为具身智能产业核心“赋能者” 全栈型企业，生态构建者 预计以“场景数据训练大模型+自定义产品配置+代工/自研”，围绕自有优势场景构建“具身智能生态圈” 硬件型企业，奠基者 依托对硬件的理解+生产制造能力，短期代工/提供主机的“卖铲子”模式优先闭环；中长期，预计头部企业会向全栈型破局，关键点在于突破软性实力（大脑决策层AI与泛化） 软件型企业，赋能者 主场赛道在外圈（AI全场景应用）内圈（具身智能）为下游细分应用之一，预计不会重资产下场“火拼”，而是为行业的基础需求赋能——提供具身智能全链路大数据+AI工程化平台；但也不会缺失占位，持续轻资产合作，保持行业粘性 免责声明 欢迎关注M2觅途咨询数据及白皮书。M2觅途咨询作为国内专业的咨询公司，相关数据及信息的采集均采用合规、科学的市场研究方法论。所涉及企业数据不100%代表企业的真实业绩，允许一定范围的误差。为尊重知识产权、保障数据贡献者的权益，请内容使用方在引用相关信息及数据时（包括项目研究报告、财务报告，以及学术论文或毕业论文等）中标注数据来源，并按照文献引用方式标注来源。 法律免责： 1.本报告内所有的数据仅供参考，受范围、定义、时效等的影响，M2觅途咨询不保证数据使用时的准确性、完整性、及时性、可靠性，以及对此提供任何明示或暗示的保证。用户需自行判断并承担使用的风险。2.本报告内包含的所有数据不构成任何投资建议，用户使用我们的数据进行交易决策应自行承担风险。M2觅途咨询不对任何因使用我们的数据而导致的任何直接或间接损失或损害承担责任，包括但不限于因数据错误、丢失或损坏而导致的利润损失、业务中断、商誉损失或其他任何损失。3.未经书面许可，任何单位及个人不得以任何方式或理由对本报告相关的数据、信息的任何部分进行复制、修改、抄录、传播、销售或用于其他任何商业目的。4.M2觅途咨询保留对免责声明的解释权和修改权，该等解释和修改将不定期的进行并发布。如果用户不接受M2觅途咨询的免责声明或对我们的服务有任何疑问，请随时与我们联系。5.本报告所有的数据由中文、英文或其他语言组成，除非本报告对语言进行特殊标注，否则用户应当基于对语言的上下文或其普通含义来理解。6.任何对本报告及其所使用的数据提起的任何争议均适用于中华人民共和国的法律法规。7.请用户确认已阅读、理解并接受所有的条款。如用户不接受所有条款的，请用户立即停止对M2觅途咨询的服务，否则，用户的使用行为将被视为对本免责声明的接受，和对M2觅途咨询服务条款的接受。 1.出海启示：人形机器人产业链出海现状与启示 2.回顾更新：2025全球人形机器人量产现状& 2030展望 3.聚焦思考：2025全球人形机器人企业能力评估模型 假设展望：未来3-5年各类画像企业成长曲线、商业模式 5.M2具身智能研究院-赋能具身智能全产业链企业持续增长 M2具身智能研究院-研究成果 ◆M2觅途咨询聚焦人形机器人产业、持续输出前瞻洞见，希望为产业提供全面、可靠、新颖的视角，帮助全产业生态玩家理性决策，助力产业健康、可持续发展： •2024年1月，发布《人形机器人核心硬件市场发展白皮书》，获得上游产业链等各界广泛关注 •2024年9月，发布《全球人形机器人整机企业画像与能力评估报告》，完善中游整机环节产业洞察•2025年4月，发布《人形机器人应用场景洞察白皮书-工业场景篇》持续贯穿至下游应用，聚焦汽车制造•2025年8月，更新“能力评估报告”，发布《2025全球人形机器人企业画像与产业“终局”展望》•Next Step，计划发布人形机器人家用场景落地相关调研，从场景画像、用户画像等角度洞察… M2具身智能研究院-核心业务 提供全面深入的产业洞察、前瞻的技术分析、精准的数据支持，赋能全产业链企业，推动人形机器人产业创新与商业化落地 具身智能人形机器人 细分行业：•人形机器人 •服务机器人（医疗、外骨骼、扫地机器人）•关节模组（旋转、直线执行器）•灵巧手•丝杠（行星滚柱丝杠等）•减速机（谐波、行星、摆线针轮减速机等）•电机（无框力矩电机等）•传感器（六维力、触觉传感器等）•电池•新材料（Peek等）… 产业研究&战略咨询 产业投资&并购 产业数据&信息服务 ◼数据库——全球、全产业链核心部件数据市场规模、竞争格局、技术路径、本土化趋势◼成本库——全球头部整机企业成本分析供应链成本、供应链管理体系研究◼企业库——全球、全产业链具身智能企业上游核心部件、中游整机、下游落地场景客户最新动态◼专家库——全球、全产业链具身智能专家研、产、供、销、服全方位职能专家资源 ◼市场进入战略◼新产品/业务战略◼产品定位战略◼供应链整合及优化战略◼国际化/出海战略◼业务单元竞争优势构建战略◼风险管理◼具身智能产业报告✓上游核心部件市场发展报告✓中游整机企业竞争力评估白皮书✓下游场景白皮书（制造业、家庭、商业、特种…） ◼合作伙伴筛选◼业务规划及评估◼商业尽调◼交易方式及谈判◼并购后整合 典型项目：•市场进入战略 •新产品/业务战略•产品定位战略•供应链整合及优化战略•国际化/出海战略•业务单元竞争优势构建战略… 代表客户: 杭州市经济和信息化局 Thank You!