期货行情前瞻研究

股指期货将偏强震荡黄金、白银期货将偏强震荡原油期货将偏弱震荡菜籽粕期货将震荡偏弱焦煤期货将偏弱宽幅震荡碳酸锂期货将偏强宽幅震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏强震荡：IF2509阻力位4173和4200点，支撑位4131和4113点；IH2509阻力位2828和2849点，支撑位2809和2797点；IC2509阻力位6500和6550点，支撑位6452和6392点；IM2509阻力位7050和7100点，支撑位7002和6950点。 十年期国债期货主力合约T2509大概率将宽幅震荡，支撑位108.32和108.30元，阻力位108.52和108.58元。三十年期国债期货主力合约TL2509大概率将宽幅震荡，支撑位117.8和117.6元，阻力位118.5和118.7元。黄金期货主力合约AU2510大概率将偏强震荡，阻力位779.5和781.8元/克，支撑位776.8和773.8元/克。白银期货主力合约AG2510大概率将偏强震荡，阻力位9346和9404元/千克，支撑位9281和9258元/千克。铜期货主力合约CU2509大概率将偏弱震荡，支撑位78800和78500元/吨，阻力位79400和79700元/吨。铝期货主力合约AL2509大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位20600和20510元/吨，阻力位20790和20830元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2601大概率将偏弱震荡，支撑位3230和3196元/吨，阻力位3280和3305元/吨。工业硅期货主力合约SI2511大概率将宽幅震荡，支撑位8440和8390元/吨，阻力位8760和8920元/吨。多晶硅期货主力合约PS2511大概率将宽幅震荡，支撑位50200和48600元/吨，阻力位52200和53000元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2511大概率将偏强宽幅震荡，阻力位85900和88800元/吨，支撑位83000和81000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2510大概率将偏弱震荡，支撑位3200和3185元/吨，阻力位3219和3232元/吨。热卷期货主力合约HC2510大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3420和3398元/吨，阻力位3449和3477元/吨。 铁矿石期货主力合约I2601大概率将宽幅震荡，阻力位801和806元/吨，支撑位790和787元/吨。焦煤期货主力合约JM2601大概率将偏弱震荡，支撑位1202和1195元/吨，阻力位1245和1277元/吨。玻璃期货主力合约FG601大概率将宽幅震荡，阻力位1226和1240元/吨，支撑位1200和1184元/吨。纯碱期货主力合约SA601大概率将宽幅震荡，并将蓄势上攻阻力位1404和1429元/吨，支撑位1364和1348元/吨。 原油期货主力合约SC2509大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位480和472元/桶，阻力位491和492元/桶。 PTA期货新主力合约TA601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4694和4650元/吨，阻力位4732和4750元/吨。 PVC期货主力合约V2601大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5125和5089元/吨，阻力位5167和5196元/吨。 菜籽粕期货主力合约RM601大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2600和2580元/吨，阻力位2691和2710元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、金融数据： 中国人民银行公布7月金融数据。数据显示，2025年7月末，广义货币（M2）余额329.94万亿元，同比增长8.8%。狭义货币（M1）余额111.06万亿元，同比增长5.6%。前七个月净投放资金4651亿元。前七个月人民币贷款增加12.87万亿元，存款增加18.44万亿元。社融方面，2025年7月末社会融资规模存量为431.26万亿元，同比增长9%。 2、“双贴息”政策： 国务院新闻办公室13日上午10时举行新闻发布会，请财政部副部长廖岷和商务部、中国人民银行、金融监管总局有关负责人介绍个人消费贷款贴息政策和服务业经营主体贷款贴息政策有关情况，会上财政部表示“双贴息”政策期限一年，到期后将视情况研究是否延长。 3、设备更新： 近期，2025年超长期特别国债支持设备更新的1880亿元投资补助资金已下达完毕，支持工业、用能设备、能源电力、交通运输、物流、环境基础设施、教育、文旅、医疗、住宅老旧电梯、电子信息、设施农业、粮油加工、安全生产、回收循环利用等领域约8400个项目，带动总投资超过1万亿元。 4、社保基金： 截至8月12日，社保基金已经现身在41只A股的前十大流通股行列，合计持股市值达到126.22亿元。调仓方向来看，农商行、饲料、小家电等行业被增持力度较大，常熟银行是截至目前被社保基金持有市值最大的一只，也是二季度增持股数最多的；而电力、化学原料、医疗器械等则遭到减持，九洲药业、杰瑞股份等持股数均出现明显的缩量。 5、反制欧盟： 欧盟在第18轮对俄罗斯制裁中将两家中国金融机构列入制裁名单，严重违反国际法和国际关系基本准则，严重损害中国企业合法权益。，经国家反外国制裁工作协调机制批准，中方决定将欧盟UAB UrboBankas和AB Mano Bankas两家银行列入反制清单，并采取以下反制措施：禁止我国境内的组织、个人与其进行有关交易、合作等活动。 6、美联储： 美国财长贝森特表示，对美联储9月会议感到乐观，有50个基点降息的可能；可能会连续进行一系列降息操作；目前美联储的利率应该再下调150至175个基点。另外特朗普考虑让大卫·泽沃斯和里克·里德担任美联储主席。大卫泽沃斯目前担任杰富瑞的首席市场策略师，里克里德为贝莱德高级董事总经理，担任贝莱德全球固定收益首席投资官。 【商品期货相关信息】 国内期货：8月13日，国内商品期货收盘涨跌不一，菜油涨超3%，豆粕、豆二、菜粕涨超2%，豆一、豆油、沪银、棉花、棕榈油、白糖涨超1%，跌幅方面，集运欧线跌超5%，工业硅、焦煤跌超3%，焦炭、多晶硅跌超2%，原木、玻璃、燃料油、生猪跌超1%。 国际黄金：COMEX黄金期货当月连续合约上涨9.30美元，涨幅0.27%，报3408.3美元/盎司。 国际原油：国际油价13日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所9月交货的轻质原油期货价格下跌52美分，收于每桶62.65美元，跌幅为0.82%；10月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌49美分，收于每桶65.63美元，跌幅为0.74%。 国际金属：LME期铜收跌38美元，报9803美元/吨。LME期铝收跌4美元，报2616美元/吨。LME期锌收跌18美元，报2829美元/吨。LME期铅收跌28美元，报1988美元/吨。LME期镍收跌68元，报15264美元/吨。LME期锡收跌156美元，报33730美元/吨。LME期钴收平，报33335美元/吨。 国际农产品：周三纽约尾盘，彭博谷物分类指数涨0.69%，报28.9749点。CBOT玉米期货涨0.57%，报3.9675美元/蒲式耳。CBOT小麦期货涨0.40%，报5.07美元/蒲式耳。CBOT大豆期货涨0.90%，报10.42美元/蒲式耳，豆粕期货涨1.82%，豆油期货涨0.49%。 人民币：8月13日，在岸人民币北京时间16:30收报7.17550，较上一交易日涨156点。离岸人民币北京时间18:00报7.17717，较上一交易日跌176.9点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为-34.7。 美元：美元指数13日下跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.26%，在汇市尾市收于97.839。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1700美元，高于前一交易日的1.1669美元；1英镑兑换1.3567美元，高于前一交易日的1.3496美元。1美元兑换147.44日元，低于前一交易日的147.73日元；1美元兑换0.8056瑞士法郎，低于前一交易日的0.8074瑞士法郎；1美元兑换1.3771加元，低于前一交易日的1.3777加元；1美元兑换9.5529瑞典克朗，高于前一交易日的9.5486瑞典克朗。 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 8月13日，沪深300股指期货主力合约IF2509小幅高开，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，报收在4170.8点，上涨1.02%，最高上行至2023年2月3日以来新高4181.0点，未能突破4200点大关阻力，也未能有效突破7月30日创下的近日高点4173.0点阻力，最低下探4135.2点，8月12日收盘价4131.2点支撑明显，5日均线支撑明显，中线、中短线、短线继续上行走高，上行空间进一步打开。 上证50股指期货主力合约IH2509小幅高开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，报收在2818.8点，上涨0.35%，最高上行至2832.4点，无力上攻7月30日创下的近日高点2846.0点阻力，也未能有效突破7月30日以来短线阻力2827.6点阻力，最低下探至2808.4点，2809点短线支撑失而复得，5日均线支撑明显，短线继续小幅上行走高。 中证500股指期货主力合约IC2509小幅高开，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，报收在6451.8点，上涨1.78%，最高上行至2022年8月18日以来新高6466.0点，突破6450点阻力，但是未能突破2022年8月17日创下的阶段性高点6479.0点阻力，最低下探至6351.0点，6350点支撑明显，5日均线支撑明显，中线、中短线、短线继续上行走高，上行空间进一步打开。 中证1000股指期货主力合约IM2509小幅高开，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，报收在7001.8点，上涨1.77%，最高上行至2022年8月29日以来新高7016.0点,突破7000点大关阻力，最低下探至6898.2点，8月12日高点6891.8点支撑明显，5日均线支撑明显，中线、中短线、短线继续上行走高，上行空间进一步打开。 8月13日，A股三大指数集体上涨，沪指八连阳创2021年12月以来新高。截止收盘，沪指涨0.48%，收报3683.46点；深证成指涨1.76%，收报11551.36点；创业板指涨3.62%，收报2496.50点。沪深两市成交额达到21509亿，较昨日大幅放量2694亿。 行业板块涨多跌少，电子化学品、小金属、生物制品、有色金属、非金属材料、证券、通信设备板块涨幅居前，煤炭行业、珠宝首饰、银行板块跌幅居前。 个股方面，上涨股票数量超过2700只，百股涨停。 8月13日，港股收盘走高，恒生指数收报25613.67点，涨643.99点，涨幅2.58%；恒生科技指数收报5630.78点，涨191.62点，涨幅3.52%。恒生指数成分股中石药集团、万洲国际、药明康德涨幅居前，银河娱乐、信义光能、康师傅控股跌幅靠前。恒生科技指数成分股中腾讯音乐-SW、哔哩哔哩-W、阿里巴巴-W涨幅居前，蔚来-SW、小鹏汽车-W、金蝶国际跌幅靠前。 美股市场：美股三大指数8月13日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨463.66点，收于44922.27点，涨幅为1.04%；标准普尔500种股票指数上涨20.82点，收于6466.58点，涨幅为0.32%；纳斯达克综合指数上涨31.24点，收于21713.14点，涨幅为0.14%。纳指、标普500指数续创历史收盘新高。 大