金工周报：形态学大部分指数翻多 后市或震荡向上

市场回顾与展望

• 指数角度
  • 宽基角度：本周市场普遍上涨，上证指数上涨2.11%，创业板指上涨0.49%。
    • 模型信号：
      • 短期模型：成交量模型中性，低波动率模型中性，特征龙虎榜机构模型看多，特征成交量模型看空，智能算法沪深300和中证500模型看多。
      • 中期模型：涨跌停模型中性，月历效应模型中性。
      • 长期模型：长期动量模型大部分宽基指数看多。
      • 综合模型：A股综合兵器V3模型看空，A股综合国证2000模型看空。
  • 行业角度：除医药、消费者服务外所有行业均上涨，涨幅前五的行业为有色金属、机械、国防军工、纺织服装、煤炭。资金流向方面，除有色金属外所有行业主力资金净流出，计算机、医药、电子、机械、传媒主力资金净流出居前。
• 基金角度
  • 股票与混合型基金收益：偏股混合型基金表现相对较好，平均收益1.71%。
  • ETF角度：股票型ETF平均收益1.37%。
  • 本周成立基金情况：新成立公募基金63只，合计募集397.39亿元，其中债券型22只，股票型21只，混合型20只。
• 大师策略监控：监控33个大师系列策略，包括价值型、成长型、综合型。
• VIX指数监控：VIX指数有所下降，最新值为15.40。
• 形态学监控：
  • 双底形态组合上涨3.92%，跑赢上证综指1.81%。
  • 杯柄形态组合上涨3.68%，跑赢上证综指1.57%。
  • 上周实现杯柄形态突破的62只个股中，35个跑赢上证综指，平均超额收益1.47%。
  • 上周实现双底形态突破的17只个股中，11个跑赢上证综指，平均超额收益3.71%。

市场热点与机会

• 下周新发基金：新发55只基金，其中被动指数型31只，混合型13只，增强指数型9只，债券型2只。
• 风险个股提醒：
  • 形态风险个股：出现负面形态的个股。
  • 解禁风险个股：智微智能、满坤科技、海光信息、亚信安全、德科立。
  • 其他风险事件。
• 复盘与后市观点：
  • A股择时观点：后市或继续偏震荡向上。
  • 港股择时观点：后市或继续看多恒生指数。
• 下周推荐行业：纺织服装、消费者服务、建材、家电、煤炭。

研究结论

• 本周市场普遍上涨，A股模型短期多空交织，长期看多，综合看空，形态学大部分指数转多，后市或震荡向上。
• 行业方面，除医药、消费者服务外所有行业均上涨，资金流向除有色金属外所有行业净流出。
• 基金方面，偏股混合型基金表现较好，股票型ETF平均收益1.37%。
• 下周推荐行业为纺织服装、消费者服务、建材、家电、煤炭。