市场回顾与展望
指数角度
- 本周市场普遍下跌，上证指数下跌1.18%，创业板指上涨2.35%。
- A股短期模型信号互有多空，特征成交量模型看空，智能算法沪深300模型和龙虎榜机构看多，长期模型看多，综合模型看空。
- 形态学上，全市场形态看多个数远大于看空个数，后市或继续向上。
- 港股成交额倒波幅模型继续看多，后市或继续看多恒生指数。
行业角度
- 行业指数涨少跌多，涨幅前五的行业为电力设备及新能源、有色金属、医药、消费者服务、轻工制造，跌幅前五的行业为国防军工、计算机、综合金融、非银行金融、电子。
- 从资金流向角度来说，除纺织服装、石油石化外所有行业主力资金净流出，其中计算机、电子、通信、国防军工、非银行金融主力资金净流出居前。
- 股票型基金总仓位为95.88%，较上周减少153个bps；混合型基金总仓位94.62%，较上周减少65个bps。
- 电力设备及新能源与通信获得最大机构加仓，家电与电子获得最大机构减仓。
基金角度
- 本周偏债混合型基金表现相对较好，平均收益为-0.01%。
- 本周股票型ETF平均收益为-1.26%。
- 本周新成立公募基金74只，合计募集275.73亿元，其中股票型46只，共募集116.63亿，混合型20只，共募集126.66亿，债券型8只，共募集32.44亿。
大师策略监控 & VIX指数监控
- 大师策略监控了33个策略，价值型、成长型、综合型策略分别有19篇、6篇、8篇。
- VIX指数即期权的预期波动率，与大盘呈现负相关关系，国内VIX指数最新值为19.20。
形态学监控
- 双底形态组合本周下跌2.81%，跑输上证综指指数1.64%，但累计上涨45.23%，跑赢上证综指指数35.46%。
- 杯柄形态组合本周下跌3.4%，跑输上证综指指数2.22%，但累计上涨57.8%，跑赢上证综指指数48.02%。
- 本周实现杯柄形态突破的7只个股中，有4个跑赢上证综指，相对上证综指上周平均超额收益-0.5%。
- 本周实现双底形态突破的4只个股中，有1个跑赢上证综指，相对上证综指上周平均超额收益-4.5%。
市场热点与机会
下周新发基金
- 下周新发60只基金，其中混合型25只，被动指数型14只，债券型13只，增强指数型6只，REIT型1只，股票型1只。
风险个股提醒
- 形态风险个股：ST明诚。
- 下周市场解禁比例超5%共16家，解禁比例超30%共10家，应重点关注民士达、南网储能、赛伦生物、浙江恒威、华大智造等个股。
复盘与后市观点
- A股择时观点：后市或继续向上。
- 港股择时观点：后市或继续看多恒生指数。
下周推荐行业
- 消费者服务、综合、有色金属、电力及公用事业、非银行金融。
风险提示
- 本报告中所有统计结果和模型方法均基于历史数据，不代表未来趋势。
