Mativ公司2025年季度报告

OR 请勾选是否注册人：(1)在 preceding 12 个月内（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）已提交所有根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第15(d) 条要求提交的报告，以及 (2)在过去的 90 天内已受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 用勾选标记表明注册人在过去12个月内（或要求提交此类文件的较短期间内）是否已根据S-T规则405（本章§232.405）的规定以电子方式提交了所有必需的交互数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司，还是新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 加速申报者 ☐ 较小规模报告公司 ☐ 成长型中小企业 ☐ 大型加速申报人 ☒ 非加速提交人 ☐ 如果一个新兴成长型公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(a)节提供的新或修订的财务会计标准，请打钩☐。 请勾选表示该注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 注意 1。通用 业务性质 组织与运营- Mativ Holdings,Inc.（“Mativ”，“我们”，“我们的”或“该公司”）是全球特种材料的领导者，通过设计和提供连接、保护和净化我们世界的大胆、创新的解决方案来解决我们客户的最大挑战。Mativ通过我们家族中的商业对商业和消费品品牌在全球范围内进行制造。Mativ针对在过滤到医疗保健再到可持续包装等多元化的增长终端市场中的高端应用。我们广泛的技术组合结合了聚合物、纤维和树脂，以优化我们客户的产品在价值链多个阶段的表现。 工程论文业务（“EP业务”），于2023年11月出售（“EP剥离”），在适用情况下被视为已终止的业务。未经审计的简要合并财务报表及其附注，除非另有说明，均为持续经营基础。 报告单元- 公司有两个报告业务单元：（1）过滤与先进材料（“FAM”），主要专注于过滤介质和组件、先进薄膜、涂料和加工解决方案以及挤出网产品，以及（2）可持续与粘合解决方案（“SAS”），主要专注于胶带、标签、衬里、特种纸、包装和医疗保健解决方案。 汇报基础 随附的未经审计的简明合并财务报表及其附注已根据美国证券交易委员会（\"SEC\"）的10-Q表格说明和S-X法规第10-01条的规定编制，并且并未包含美国普遍接受的会计准则（\"GAAP\"）要求的所有信息和披露。但是，该信息反映了管理层认为对中期结果的公允陈述所必需的所有调整（包括正常重复性调整）。 截至2025年6月30日止三个月及六个月的经营业绩未必能反映全年预期结果。应结合随本公司2024年12月31日止年度10-K表格年报一同于2025年2月27日提交SEC时附有的经过审计的合并财务报表及相关注释，阅读本文内未经审计的简明合并财务报表及这些注释。 重新分类 在简要合并利润表（亏损表）中，销售费用和一般费用上年的金额已重新归类为销售和一般费用以及无形资产摊销费用，以符合本年度比较目的的列报要求。 估计的使用 遵循gaap编制财务报表需要估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日资产和负债的列报金额以及报告期内的收入和费用。实际结果可能与这些估计存在重大差异。我们未经审计的简明合并财务报表所依据的重大估计包括但不限于：存货估值、商誉估值、有形及无形资产的使用寿命、基于权益的薪酬、衍生工具、应收款项估值、养老金、离职后及其他福利、税费和或有事项。 MATIVHoldings,Inc.和子公司 condensed consolidated financial statements (未经审计) 的注释 近期发布的会计准则 2023年11月，美国财务会计准则委员会发布了会计准则更新2023-07《分部报告（主题280）：改进报告分部信息的披露》。该修订增强了报告分部信息披露要求，主要涉及向主要经营决策者定期提供的重大分部费用，以及包含在每个报告的分部利润或亏损指标内，其他分部项目的金额和描述，以及与年度要求相一致的扩展中期信息披露等条款。本会计准则更新中的修订于2024年1月1日开始的年度期间按追溯性生效，并于2025年1月1日开始的上述年度期间内的中期期间生效。该标准的采用反映在注释14《分部信息》中。 2023年12月，美国财务会计准则委员会发布了《所得税（主题740）：所得税信息披露的改进》（ASU 2023-09）。该修订增强了所得税信息披露要求，特别是在有效税率调节和已缴纳所得税方面。本ASU中的修订自2024年12月15日后开始的财政年度起生效。我们预计采用这项会计准则不会影响我们的合并财务报表，但该准则将要求某些额外的披露。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03《利润表——报告综合收益——费用分解披露》。该ASU要求公共商业实体在年度和中期报告中提供某些费用类别的分解披露，包括包含这些费用的每项利润表项目的库存采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销。该ASU自2026年12月15日之后开始的年度报告期间以及自2027年12月15日之后开始的年度报告期间内的中期报告生效，并允许提前采用。本公司目前正在评估该ASU对其披露的影响。 注意2。收入确认 公司于产品控制权转移至客户时确认收入。控制权转移发生在产品从公司之一的生产设施运送给客户时。客户被开票和支付的所有运费成本均包含在净销售额中。公司为向客户交付成品而支付的成本被记录为产品销售成本的一个组成部分。这些成本包括支付给第三方交付成品的金额。 当与客户签订的合同下的履约义务得到满足时，收入予以确认，这通常发生在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，金额反映公司期望从这些商品或服务中获得的对价。通常，公司在销售初始时，根据对每个客户信用价值的评估，认为合同项下应收款项的回收可能性较大。如果回收可能性不被认为较大，公司将对满足履约义务的收入进行递延确认，直至不确定性消除。我们根据对客户应收款项回收可能性的预期，记录信用损失估计，考虑历史收回情况、对未来活动的预期以及其他适用情况下的单独事件。 变量考虑，例如折扣或价格让步，在合同订立时载明于合同条款中，并在安排开始时包含在交易价格的评估中。交易价格根据合同中确定的各履约义务的相对独立公允价值，分配至各履约义务。公司通常使用可观察价格来确定单独履约义务的单独售价。 MATIVHoldings,Inc.和子公司 condensed consolidated financial statements (未经审计) 的注释 该公司通常不在其与客户的合同中包含延期付款条款或显著的融资成分。某些销售合同可能包含基于现金的激励措施（数量折扣或信贷），这些被视为可变考虑因素。我们根据提供给客户的预期预测数量，至少每季度估计这些金额，并相应调整已确认的收入。在合同背景下无关紧要的零星项目，在发生期间确认为费用。该公司通常在发生时计入销售佣金，因为摊销期限不超过一年。这些费用记录在“销售及一般费用”中。该公司不披露合同原始预期期限为一年或更短以及我们有权就已完成的服务开票的金额的未满足履约义务的价值。作为一种实务便利，公司将货物控制权转移后的运输和处理活动 作为履行活动，因此，不将运输和手柄成本作为单独的履约义务进行核算。 FAM主要从事过滤介质和组件、先进薄膜、涂装和加工解决方案以及挤出网产品。FAM部门直接向客户供应，服务于一系列通常具有高增长潜力的终端市场。 过滤 & 筛网–包括用于交通运输应用、水过滤、工业过程、生命科学、暖通空调以及空气污染控制的高效过滤介质和组件，以及用于农业和各种包装应用的挤出网状产品。 高级电影 –包括用于运输售后市场的汽车贴膜、用于玻璃和门窗安装的光学膜、用于防弹的中间膜和层压膜、用于先进伤口护理和消费品的医疗膜和复合材料、安全玻璃、高性能图形基材以及新兴智能玻璃应用。 SAS主要专注于磁带、标签、衬里、特种纸、包装和医疗保健解决方案。SAS业务部门通过分销和直销为客户提供服务，服务于增长和成熟的市场。 胶带，标签和内衬– 包括用于建筑与施工、基础设施、DIY、运动和工业应用的胶带基材，包括对个人护理、标签、胶带、工业、平面印刷、复合材料和医疗类应用至关重要的保护与粘合分离基材（包括离型膜和载体），以及性能标签和电缆缠绕。 纸张和包装 –包括高端印刷和其他特种纸张及包装应用，用于印刷品、广告、直邮、产品包装、图形、壁纸和教育，以及销售给大型零售商的消费者办公、文具和手工纸张，用于小型企业、个人使用和教育应用。 医疗保健与其他–包括高级伤口护理、消费者健康、设备固定、医疗包装，以及各种其他解决方案和应用。 应收账款转让 2022年12月23日，并于2023年10月20日进一步修订，公司签订了一份应收账款销售协议（以下简称“应收账款销售协议”），以循环方式出售公司美国子公司的收入交易产生的某些商业应收账款。应收账款销售协议的最高融资承诺额为1750万美元。该协议有效期为三年，并可续签。 根据应收账款销售协议，公司设立了一个独立的、与破产隔离的特殊目的实体（“特殊目的实体”），该实体是公司全资控制的子公司。公司持续将应收账款转移至该特殊目的实体，该特殊目的实体再以现金换取，将符合特定资格条件的某些应收账款的所有权和控制权转移给第三方金融机构。某些应收账款由该特殊目的实体持有，并用于担保所售应收账款的回收。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，分别有3010万美元和2870万美元的应收账款作为抵押品。特殊目的实体因与第三方金融机构相关的应收账款销售交易而支付费用。 公司通过提供收款服务，持续参与特殊目的实体转移给第三方金融机构的应收账款。 MATIVHoldings,Inc.和子公司 condensed consolidated financial statements (未经审计) 的注释 公司还参与不带追索权的贸易应收账款销售计划（“反向应收账款计划”），在这些计划下，某些贸易应收账款无追索权地销售给第三方金融机构，以换取现金。公司在发票售出后不再保留任何利益或持续参与。发票按面值扣除交易费后销售。 该公司将《应收账款销售协议》和《反向应收账款计划》下的交易视为金融资产的出售，相关的应收账款已从该公司未经审计的合并资产负债表中注销。与《应收账款销售协议》和《反向应收账款计划》相关的总费用被视为金融资产出售的损失。与《应收账款销售协议》和《反向应收账款计划》相关的持续性现金流活动反映在未经审计的合并现金流量表中的经营活动产生的现金流量中。 下表总结了应收账款销售协议和反向应收账款计划下的活动（单位：百万）： 注意3。其他综合收益（损失） 综合损失包括净损失，以及直接计入股东权益的项目，这些项目不计入净损失。公司已在未经审计的简要合并综合损失表中列示综合损失。衍生工具从税后累积其他综合收益的重新分类调整，在未经审计的简要利润（损失）表中列示在其他收入（费用）中或利息费用中。参见第10条。衍生工具。关于更多信息。累计养老金和其他离职后福利（“OPEB”）负债的摊销计入净养老金和OPEB成本的核算，这些内容将在第12条。离职后和其他福利中讨论。 MATIVHoldings,Inc.和子公司 condensed consolidated financial statements (未经审计) 的注释 注意4.每股净亏损 公司采用两分类方法计算每股净亏损。公司授予了包含未归属股份不可撤销股息权利的受限股票。由于这些未归属股份在两分类方法下被视为参与性证券，公司根据已宣布的股息和未分配利润中的参与权，将每股亏损分配给普通股和参与性证券。 稀释每股净亏损是根据净亏损除以普通股和潜在普通股加权平均发行在外数量计算得出。相关期间内的潜在普通股是指与稀释性股权激励相关的那些股份数量，包括长