Gorman-Rupp公司2025年季度报告

FORM 10-Q 根据证券交易委员会第13条或第15(d)条的季度报告☒1934年法案 戈尔曼-鲁普公司 根据法案第 12(b) 条注册的证券： 请勾选以表明注册人：(1)是否在 preceding 12 months（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）已提交第 13或第 15(d) 《1934 年券交易法》要求提交的所有告，以及(2)在去 90 是否受到此提交要求天。是 否 ☐ 请勾选表示注册人在过去12个月内是否已根据S-T条例第405条（本章§232.405）的规定提交了所有必需的交互式数据文件（以下称“交互式数据文件”）的子版（或者对于较短期间，注册人被要求提交此类文件）。是否 ☐ 请勾选表明注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是成长型公司。参见交易所法案第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型公司”的定义。（勾选一项）： 加速申报人 非加速申报人 小型报告公司 持续增长公司大加速申报人 如果一个新兴增长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请打勾☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐不 2025年7月28日，The Gorman-Rupp Company有26,312,842股无面值普通股流通在外。 戈尔曼-鲁普公司三十六个月截止至2025年6月30日和2024年 2234561422222323232323第一部分。财务信息第一项。财务报表（未经审计）合并综合收益表- 截至2025年6月30日和2024年的三个月- 截至2025年6月30日和2024年六个月合并资产负债表- 2025年6月30日和2024年12月31日合并现金流量表- 截至2025年6月30日和2024年六个月合并所有者权益变动表- 截至2025年6月30日和2024年六个月合并财务报表附注（未经审计）第二项。管理层对财务状况及经营成果的分析和说明第3项。市场风险的定量和定性披露第四条。控制和程序第二部分。其他信息第一项。法律诉讼项目1A。风险因素第二项。未登记的股权证券销售、募集资金用途、发行人购买股权证券第3项。高级证券默认值第四条。矿井安全信息合并利润表2- 截至2025年6月30日止三个月和截至2024年6月30日止三个月- 截至2025年6月30日止六个月和截至2024年6月30日止六个月 项目5。其他信息第六项。展品EX-31.1 第302条 主要执行官（PEO）认证EX-31.2 第302条 主要财务官（PFO）认证EX-32 第1350条 认证 （表格中的金额以千美元为单位，每股金额除外） 注意1 - 财务报表列报基础 随附的未经审计的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“美国通用会计准则”）编制的，用于中期财务信息，并遵循了10-Q表格的说明，因此不包括美国公认会计原则要求完整财务报表所需的所有信息和脚注。合并财务报表包括The 高尔曼-鲁普公司（以下简称“公司”或“高尔曼-鲁普”）及其全资子公司。所有重要的内部往来账户和交易已予以抵销。公司管理层认为，为实现公允列报而认为必要的所有调整均已包括在内。截至2025年6月30日止三个月及六个月的经营成果不一定能反映公司可能预期截至2025年12月31日止年度的结果。如需更多信息，请参阅公司2024年12月31日年度报告10-K表格中的合并财务报表及其附注，相关信息均源自该文件。 已发布但尚未采用的会计准则 美国财务会计准则委员会发布了《会计准则更新2023-09：所得税（主题740）：改进所得税信息披露》。该准则旨在提高所得税信息披露的透明度和决策有用性。此项修订修改了所得税信息披露的规定，要求实体披露：(1) 税率调节中的具体类别，以及符合定量标准的调节项目的附加信息；(2) 净抵扣退款的所得税金额，按联邦、州和外国税种细分，以及所得税支付额占所得税总额5%或以上的个别司法管辖区的所得税支付额；(3) 所得税费用或收益前的持续经营收入或损失，按国内和国外细分；(4) 持续经营所得税费用或收益，按联邦、州和外国细分。该准则适用于2024年12月15日之后开始的会计年度。该准则应采取追溯应用，但允许采用追溯应用。该公司预计该准则的采纳不会对公司财务信息披露产生重大影响。 福布斯委员会发布了第2024-03号会计准则更新（ASU），主题为“利润表——报告综合收益——费用分拆披露”（细分主题220-40）。该准则旨在提高通常列示的费用项目中的业务费用透明度。此项修订要求实体在每个相关的利润表费用项目中披露以下金额：(1)存货采购，(2)员工薪酬，(3)折旧，以及(4)无形资产摊销。实体还必须披露销售费用总额以及实体对销售费用的定义。该准则适用于2026年12月15日之后开始的年度期间。该准则应采用前瞻性应用方法，但允许追溯应用。公司正在评估该准则对公司财务披露的影响。 注意2—收入 以下表格按最终市场和地理位置细分总净销售额： 该公司根据成品发运的客户所在地，将收入归因于各个国家。2025年第二季度和2024年第二季度，国际销售额分别约占营业总收入额的24%和25%。 2025年6月30日，公司有2.244亿美元剩余履约义务，也称为未完成订单。公司预计将在一年内将其几乎所有剩余履约义务确认为收入。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，该公司的合同资产和负债如下： 2025年6月30日止和2024年计入期初合同负债的六个月期间确认的收入分别为580万美元和760万美元。 注意 3 - 库存 后进先出法库存按成本与市价孰低计价，其他所有库存按成本与可变现净值孰低计价。重置成本约等于现行成本，分别截至2025年6月30日和2024年12月31日，超过后进先出法成本的部分约为1.031亿美元和1.002亿美元。分别截至2025年6月30日和2024年12月31日，过剩及过时库存的减值准备总额为740万美元和680万美元。每年年末根据当时的库存水平及成本，按后进先出法对库存进行实际估值。中期后进先出法计算基于管理层对年末库存水平及成本的预期估算，并最终以年末后进先出法库存估值为准。 税前LIFO费用为2025年6月30日止三个月的190万美元和2024年6月30日止三个月的110万美元，分别为2025年6月30日止六个月的290万美元和2024年6月30日止六个月的210万美元。 库存包括以下内容： 注意4——固定资产 固定资产，净值由以下构成： 注意 5 - 产品保修 基于历史索赔经验和特定产品故障，预计未来保修和服务索赔建立了负债。公司直接将保修成本计入产品销售成本。公司保修负债的变化如下： 公司赞助一项确定利益养老金计划（“GR计划”），覆盖部分国内员工。福利基于每位参保员工的工龄和薪酬。GR计划根据相关美国法规的筹资要求进行筹资。自2008年1月1日起，GR计划对新增参与者关闭。在此日期之后受雇、且符合资格的员工，将参加增强型401(k)计划，而不是确定利益养老金计划。在此日期之前受雇的员工，将继续计算福利。 此外，公司为所有国内和加拿大员工提供企业赞助的固定缴款养老金计划。公司为这些福利的费用提供资金。 该公司还赞助一项不缴费的固定收益退休后医疗保险计划，向某些国内和加拿大退休人员以及符合条件的配偶和受抚养子女提供健康福利。该公司承担这些福利产生的费用。 注意 7 – 累计其他综合收益（损失） 在合并资产负债表中报告的累积其他综合收益（损失）的构成要素为： 注意 8 – 普通股回购 公司已设立一项股票回购计划，获授权回购高达500万美元的公司普通股。截至2025年6月30日，公司股票回购计划下可供回购的资金为481万美元。在截至2025年6月30日的六个月内，公司以每股37.92美元的平均成本回购了30,371股，共计120万美元，以普通股的形式用于缴纳与股票奖励归属相关的税款，该部分不属于股票回购计划。在截至2024年6月30日的六个月内，公司以每股36.34美元的平均成本回购了7,348股，共计30万美元，以普通股的形式用于缴纳与股票奖励归属相关的税款，该部分不属于股票回购计划。 长期负债的账面价值，包括一年内到期的部分，在变动利率接近具有可比信用风险的其它市场参与者的利率时，近似于公允价值，且截至2025年6月30日的利率与固定利率协议执行时的利率大致相同。 修订和重述的优先担保贷款协议 2024年5月31日，公司与多家贷款人签订了一份修订重述的优先有抵押贷款协议（以下简称“修订重述的优先贷款协议”），该协议修订、延长并重述了公司于2022年5月31日签署的先前优先有抵押贷款协议。修订重述的优先贷款协议规定了一项本金总额为3.7亿美元（以下简称“优先分期贷款设施”）的分期贷款设施、一项本金总额最高为1亿美元的循环信贷设施（以下简称“信贷设施”）、一项可用金额最高为3000万美元的信用证次级设施，作为信贷设施的次级额度，以及一项可用金额最高为2000万美元的滑动线次级设施，作为信贷设施的次级额度。公司根据修订重述的优先贷款协议承担的义务由其几乎所有动产设置的第一顺位抵押权担保，并由公司某些直接全资子公司（以下简称“担保人”）提供担保，该等担保由担保人在其几乎所有动产上设置的第一顺位抵押权担保。 修正重述的优先信贷协议的到期日为2029年5月31日，优先期贷款便利需要从2024年9月30日开始按季度分期付款，并持续在每个连续的12月、3月、6月和9月的最后一天。 根据公司选择，在高级期限贷款便利项下的借款以及在信贷便利项下的借款，利率按基准利率或调整期SOFR利率（如《修改及重述的高级信用协议》中定义），加上适用利差计算，其中基准利率贷款的利差范围为0.5%至1.25%，调整期SOFR利率贷款的利差范围为1.50%至2.25%。适用利差基于公司的总杠杆率。截至2025年6月30日，《修改及重述的高级担保信用协议》项下的适用利率为调整期SOFR利率加2.0%。 修订并重述的Senior信用协议要求公司维持合并总净杠杆率，在截至2024年6月30日和2024年9月30日的四个连续财政季度期间内不得超过4.50比1.00，然后降至截至2024年12月31日和2025年3月31日的四个连续季度内的4.25比1.00，再降至截至2025年6月30日和2025年9月30日的四个连续财政季度期间内的4.00比1.00，最后降至截至2025年12月31日以及此后每个四个连续财政季度期间的3.50比1.00。 修订后的高级信贷协议要求公司维持任何连续四个财季的利息保障倍数不低于3.00至1.00。 修改并重述的Senior信用协议包含惯常的正面和负面承诺，包括但不限于，限制公司及其子公司就产生留置权和债务、资产处置、合并、与关联方的交易，以及在超过某些门槛的情况下进行或支付股息的能力。 修订和重述的Senior Credit Agreement还包含一些习惯性条款，要求进行某些强制性预付款，包括但不限于，从任何非常规资产出售中获得的净现金收入，以及任何非许可债务的净现金收入。 6.40% 符合度 2024年5月31日，公司与某方达成一份票据协议（“6.40%票据协议”），公司发行了总额为3000万美元的6.40%高级secured notes（“6.40%票据”）。公司根据6.40%票据的义务由其对公司几乎所有动产设置的第一优先留置权担保，并由各担保人提供担保，该等担保由各担保人几乎所有动产设置的第一优先留置权担保。根据6.40%票据授予的留置权与根据修改并重述的高级信用协议授予的留置权具有同等优先权。 6.40%债券协议到期日为2031年5月31日，利息于每年5月末日和11月末日支付。 6.40%票据协议包括陈述、保证、契约和违约事件，与修订和重述的 se