迈尔斯工业公司2025年季度报告

10-Q表格 ☑ 依据1934年《证券交易法案》第13条或第15(d)条编制的季度报告 请勾选 whether the registrant has submitted electronically every Interactive Data File required to be submitted pursuant to Rule 405 of Regulation S-T (§ 232.405 of this chapter) during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to submit such files). Yes ☑ No ☐ 请勾选是否为加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请用对勾标记。☐ 根据交易所法案第12b-2规则的定义，表明注册人是否为空壳公司。是☐没有 ☑ 。 截至2025年7月25日，发行人普通股的无面值股份数量为37,409,727股。 目录 (美元以千计，每股数据除外)精简合并运营报表（未经审计）迈尔斯工业公司及其子公司 参见未经审计的简要合并财务报表附注。 未审计合并资产负债表附注（金额单位：千美元，除非另有说明） 1. 重要会计政策摘要 汇报基础 随附未经审计的简明合并财务报表包括迈尔斯工业公司及其所有全资子公司（统称“公司”），并已根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制。根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露，已根据那些规则和法规进行了精简或省略，尽管公司认为披露足以使信息不具误导性。这些中期财务报表应与 截至2024年12月31日的公司10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注。 根据公司意见，随附的未经审计的简要合并财务报表包含了所有必要的调整（包括正常 recurring 应计项目），以公允地反映截至2025年6月30日的财务状况，以及所列报告期间的经营成果和现金流量。截至2025年6月30日结束的本季度和六个月的经营成果未必能预示2025年12月31日结束的年度经营成果。 2025年第一季度，公司更新了其展示折旧与摊销费用和第三方运费先前包含在销售、一般及行政费用。上一年度的金额已更新，以符合当前列报方式，如合并简要经营报表（未经审计）所示。 尚未采用的会计准则 2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税（主题740）：所得税信息披露的改进本会计准则旨在提高所得税披露的透明度和决策有用性，以提供信息，以便更好地评估实体的经营活动、相关的税务风险和税务筹划以及运营机遇对其税率及未来现金流前景的影响。对于公司而言，本会计准则适用于2024年12月15日之后开始的会计年度。允许提前采用。本会计准则中的修订应追溯应用，尽管前瞻性应用也是允许的。公司目前正在评估采用本准则对其合并财务报表的影响。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，利润表 - 报告综合收益 - 费用分列披露（细项 220-40）：利润表费用分列。本会计准则旨在改进关于企业费用的披露，并要求将某些费用项目细分为指定的类别，以提供更详细的费用类型信息。对该公司而言，本会计准则自2026年12月15日之后开始的年度报告期间生效，以及自2027年12月15日之后开始的中间报告期间生效。允许提前采用。本会计准则中的修订应在更新生效日期之后的报告期间发布的财务报表中前瞻性应用，或对财务报表中列示的任何一个或所有先前期间进行追溯应用。该公司目前正在评估采用本准则对其合并财务报表的影响。 公允价值计量 该公司遵循ASC 820中包含的指导。公允价值计量与披露，根据要求，就其金融资产和负债进行。根据ASC 820，用于衡量公允价值的估值技术中输入的优先级层次分为三个级别： 一级：活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。 二级：活跃市场中类似资产或负债的不调整报价，非活跃市场中相同或类似资产或负债的不调整报价，或可直接或间接观察到的输入值。 三级：缺乏市场数据或反映实体自身假设的不可观测的输入。 该公司拥有金融工具，包括现金、应收账款、应付账款和应计费用。这些金融工具的公允价值近似于账面价值，这是因为这些资产和负债的性质以及相对较短的期限。 根据注释11中的定义，公司循环信贷额度公允价值近似于账面价值，这是由于该协议下任何循环借款的浮动利率和相对较短的期限（少于90天）。未对冲的账面价值 未审计合并简要财务报表附注——（续） （金额单位：千元，除非另有说明） 根据注释11中的定义，公司部分定期贷款，由于适用于此类未偿还金额的利率目前基于浮动市场利率，并且该公司根据本协议条款随时具有以面值偿还未偿本金的能力，因此其公允价值约等于该部分贷款。 公司还签订了一项利率互换合约，以降低其未来利息支付中浮动利率波动的风险，如注释11中所述。公司在确定其利率互换的公允价值时，使用了重要的其他可观察市场数据或假设（二级输入），这些数据或假设是市场参与者在对类似资产或负债进行定价时可能会使用的，包括关于交易对手风险的假设。公允价值估计反映了基于利率互换合约条款和由可观察市场数据（包括利率曲线）证实输入的收入法。有关利率互换公允价值测量的更多信息，请参阅下文衍生工具部分。 与2024年2月8日收购的Signature CR中间控股公司（“Signature”或“Signature Systems”）相关的购买价格分配，如注3所述，需要使用不可观测输入进行公允价值计量，这些输入被认为是第三级输入。收购的无形资产的公允价值是采用收益法确定的。 衍生工具 2024年5月2日，公司签订利率互换协议，以限制其部分浮动利率债务敞口受利率变化的影响。该利率互换协议被指定为现金流量套期保值，符合套期会计的资格。该互换的初始名义本金为2000万美元，随着预定期限贷款A摊销款项按比例减少，并最终于2029年1月31日到期。该利率互换实际上导致被套期的债务利率为4.606%加上适用的利差，如注释11所述。重置日期和期限贷款的所有其他关键条款与利率互换完全匹配，因此没有金额被排除在套期有效性计量之外。 截至2025年6月30日，公司利率互换的剩余名义价值总额为1.875亿美元，公司利率互换合约的净公允价值估计为620万美元的未实现亏损，这包含在《简要合并资产负债表（未经审计）》中其他流动负债和其他负债（长期）分别为130万美元和490万美元。公允价值调整作为累计其他综合收益（亏损）（'AOCI'）在简要合并财务状况表（未经审计）中记录，AOCI中的余额在相关风险交易结算时重新分类入损益。截至2025年6月30日止季度和六个月的税前AOCI利率互换收益（损失）余额分别为（110）万美元和（290）万美元，截至2024年6月30日止季度和六个月为（280）万美元。截至2025年6月30日，AOCI中记录的130万美元净利率互换损失预计将在未来十二个月内重新分类入损益；然而，实际重新分类的金额将根据利率变化而变化。 累积其他综合收益（损失） 以下为累计其他综合收益（损失）的变化情况： (4)其他综合收益（损失）在重新分类前，扣除非税费用（收益）0.8百万美元，截至2025年6月30日止六个月。(5)六个月截至2025年6月30日的其他综合收益（亏损），扣除税费用用（收益）$(0.4)百万后。 固定收益计划 2025年4月22日，公司与奥马哈联合人寿保险公司（以下简称“保险公司”）签订协议，根据协议，公司从保险公司购买了一份不可撤销的非参与型单期缴费团体年金合同，并将公司定义收益养老金计划（以下简称“计划”）下剩余退休人员和受益人的未来权益义务和年金管理权转移给保险公司，转移时剩余义务约为410万美元。在团体年金合同下，保险公司已作出无条件且不可撤销的承诺，将支付每个参与者2025年6月1日或之后到期的养老金福利，而公司在该计划下没有剩余义务。团体年金合同的购买主要由计划资产提供资金，因此，公司在2025年第二季度确认了1,600万美元的税前养老金结算费用，主要与在简要合并财务状况表中（未经审计）积累的其他综合收益（亏损）中包含的精算损失的非现金加速有关。 坏账准备 管理层已制定某些要求，客户必须在信贷额度得到批准前满足这些要求。客户的财务状况会被持续监控，通常不需要提供担保。公司根据多种因素综合评估应收账款的回收可能性。公司通过分析信用损失的历史趋势以及当前经济状况，来确定其信用损失准备金的估计数。此外，当公司意识到某特定客户无法履行其财务义务时，会针对应付金额计提专项信用损失准备金，以将已确认应收款项的净额减少至公司合理预期可以收回的金额。 迈尔斯工业公司及其子公司未审计合并简要财务报表附注——（续） （金额单位：千元，除非另有说明） 信用损失准备中的变化包括在内贸易应收账款截至2025年6月30日和2024年上半年的数据如下： 2019年1月1日余额 与收购Signature时一并取得的、按注3所述已恶化的购买信用资产相关的信用损失准备金不包括在上述表格中。截至2024年12月31日，这些金额总计为320万美元，并已包含在净额内。其他应收款项和其他资产 – 长期如注释3中更详细的描述，购买的信贷损失资产在截至2025年6月30日的六个月内已全部偿还，且320万美元的信贷损失准备金被撤销并确认为计入坏账费用中的减少额。销售、一般及行政在合并经营报表（未经审计）中 2. 收入确认 收入在满足与客户签订合同项下的义务时确认。在分销和物料搬运业务板块中，这通常发生在产品的控制权转移时。这种控制权转移可能发生在公司设施发货时，或交付到指定客户地点时。与客户签订的合同项下的义务通常在收到客户的采购订单后90天内履行完毕，并且通常不再需要履行其他未来义务。公司一般不会与客户签订任何期限超过一年的长期合同。根据公司产品和客户合同的性质，除在产品控制权转移前从客户处收到的现金预付或押金外，均未记录递延收入。这些预付款通常在上述90天时间范围内履行完毕。 收入是指公司因转移产品而预期收到的对价金额。某些与客户的合同包括可变对价，例如返利或折扣。公司每期确认该可变对价的估计值，主要基于在相关计划的具体条款下客户最可能支付的对价水平。尽管公司同客户的合同通常不包含明确的退货权，但公司实际上会允许在正常经营过程中以及作为客户关系的一部分进行退货。预计退货备抵在每个期间根据历史经验分析进行确认，并且在从退货中实际收回产品时，也会根据产品的近似成本记录一项估计的退货资产权利。 销售、增值税和其他从客户收入中收取的税款不计入净销售额。当产品控制权转移给客户时，向客户运送货物的成本予以确认，并归类为运费公司制造业务的费用和销售成本为公司分销业务。向客户运送货物的成本运费费用分别为2025年6月30日止季度2.8百万美元和2024年2.7百万美元，以及2025年6月30日止半年5.6百万美元和2024年5.1百万美元，以及销售成本是 约 270 万美元，涵盖 2025 年 6 月 30 日和 2024 年结束的各季度，以及分别涵盖 2025 年 6 月 30 日和 2024 年结束的六个月的 530 万美元和 560 万美元。 迈尔斯工业公司及其子公司未审计合并简要财务报表附注——（续） （金额单位：千元，除非另有说明） 基于上述合同的短期性质，合同获取成本并不重大。这些成本以及其他在合同背景下不重要的零星项目，均于发生时确认为费用。参见注释14，“业务分部”，了解公司按主要市场划分的收入详情。 3. 收购