Centuri Holdings Inc 2025年季度报告

ξ 〇 是 否 请勾选是否表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的最短期间内）已按规则S-T第405条（本章§232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。 通过勾选指示注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家成长型新兴公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请打勾指示。 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据法案第12b-2规则定义）。 ● × 是 否 2025年7月31日，注册人的普通股流通股数为88,649,154。作为 第一部分 - 财务信息 本10-Q表格季度报告中所包含的某些陈述在美国联邦证券法中定义为“前瞻性陈述”。除历史事实信息外，所有其他陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于有关我们可能的或假定未来经营结果、商业战略、融资计划、竞争地位、行业环境、潜在增长机会、监管和经济影响等陈述。诸如“相信”、“预期”、“将”、“应该”、“可能”、“打算”、“计划”、“预计”、“估计”、“预测”、“目标”、“可能”、“潜在”、“预测”、“定位”以及类似指明未来期间的表述，旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都使用了这些词语。 本10-Q表格季度报告中包含的具体前瞻性陈述包括： •我们相信我们的现金及现金等价物由高信用质量的金融机构管理；•我们相信我们的资本资源，包括现有的现金余额，加上我们的经营现金流并且根据我们的信贷额度所借入的资金，足以满足我们未来12个月及可预见未来期间的财务义务； •我们相信，“影响因素”第2.管理层讨论与分析财务状况和经营成果中列出的趋势对公用事业构成了重大挑战，但也为外包公用事业基础设施服务公司提供了机遇，以建设和维护更高效、可持续的基础设施，以满足未来世代能源需求； •我们相信我们已经采取了措施确保设备和充足的数量交付，并且预计短期内我们的车队不会出现任何重大中断； •我们坚信，我们有能力满足系统完整性管理计划带来的需求增长，以根据联邦和州的要求增强安全性； •我们确信，通过基础设施建设和维护，我们能够很好地支持客户日益增长的注意力以实现环境目标； •我们相信我们将继续重新协商一些主要合同，以应对未来工作的成本增加； •我们相信，任何已知法律事务产生的任何负债，包括“注释14——承诺与或有事项——诉讼”中描述的芝加哥市事项，不会对我们的财务状况、经营成果或现金流量产生重大影响； •我们预期我们将继续发生资本支出以满足我们对服务的预期需求；•我们相信担保项下的责任可能超过仅从子公司可收回的金额，并可能对我们的合并财务状况、经营成果和现金流量产生重大不利影响； •我们相信，固定价格合同的剩余履约义务的确认时间很大程度上取决于客户，包括客户何时将提供完成工作所需的必要设备和材料； •我们相信，未来燃料、人工和材料成本可能会上升，从而对我们经营成果产生负面影响，或者材料或设备的定价或可用性波动可能会影响完成项目的成本，或导致项目推迟。 •我们相信，我们浮动利率债务的利率上升可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响； •我们相信关税的影响不会对我们的运营结果产生实质性影响；和•我们相信，由于监管要求、不利天气条件、客户要求以及其他可能导致实际收入与估计差异重大，或导致收入在其他非预期期间实现的因素，待处理列表中的项目可能会受到延误或取消。 前瞻性陈述涉及已知和未知风险、不确定性以及其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述所表述或暗示的任何未来结果、表现或成就存在实质性差异。实际结果可能因多种因素而存在实质性差异，包括但不限于： •投标工作结果，投标或其他固定价格建设合同的实际预期成果之间的差异；•客户项目进度及持续时间； •天气状况及整体经济环境； •合同和变更订单谈判的结果；4 目录•损失一个或多个占我们收入很大一部分的客户；和•区域或国家以及/或总体经济状况和对我们服务的需求；•天然气和电力的价格、波动性以及未来价格的预期；•由于条件变化导致的服务成本增加；•终止现有协议或合同；•我们的客户根据经济影响决定是否追求资本项目，大流行或其他情况；•客户的预算支出模式；•通货膨胀和其他我们可能无法转嫁给客户的建筑成本增加；•固定价格合同的成本或进度超支；•特定项目合格劳动力的可用性；•信用证、付款和履约保函或其他担保的必要性和可用性；•我们为了支持增长而发生的成本，无论是有机的还是通过收购实现的；•合同项下工作的时机和数量；•我们在运营中经历的损失；•对某些项目的以前期间会计审核结果以及调整的影响会计估计；• 政府调查和/或质询的进展；•我们所运营的产业中存在激烈竞争；•现有的或未来的诉讼或监管程序、争议解决程序或索赔，包括索赔额外费用；•我们的合作伙伴、供应商或分包商未能履行其义务；•网络安全漏洞；•未能保持安全的工作场所；• 与我们无法控制的事件相关的风险或不确定性，包括恶劣天气条件，公共卫生危机和流行病，政治危机或其他灾难性事件，例如冲突中东和正在进行的乌克兰战争；•联邦政策变化的影响，包括与税收、贸易政策和关税相关的那些影响美国与其他国家的关系；•影响特定金融机构或更广泛金融服务行业的负面发展包括流动性短缺或银行倒闭；•客户延迟或拖欠付款；•信用的成本和可用性以及我们债务协议施加的限制；•资本市场信用评级行动和状况对融资成本的影响;•建筑支出和融资变化；•运营和维护费用的水平或变化；•我们持续保持在债务契约中的比率和其他限制内的能力；•未能实施战略和运营举措；•收购、处置和投资相关风险或不确定性；•可能的信息技术中断或无法保护知识产权；•我们的失败，或我们的代理人或合作伙伴未能遵守法律；•我们获取适当保险、执照或许可的能力；• 新的或不变化的法律要求，包括与环境、健康、许可和安全相关的那些事项；•我们成功获取新工作和影响的能力，来自已获得或未能获得重要客户的认可的工作，已获得工作的组合，以及在工作停滞或减少后授予我们的工作量； •监管要求、客户供应链挑战或否则，单个项目投产的延迟、管理层成功融资、收购并整合任何已购企业的能力，以及我们的客户、项目、合同和业务组合的变化； •资产减值。 前瞻性陈述基于我们管理层根据其经验和对其历史趋势、当前状况、预期未来发展和他们认为适当的其他因素所做出的假设和评估。这些前瞻性陈述受多种风险和不确定性的影响，包括但不限于，我们随时向证券交易委员会（“SEC”）提交的报告中所详述的风险和不确定性，包括我们在截至2024年12月29财年10-K年度报告中的第1A项“风险因素”。 目录 世纪控股有限公司合并简要财务报表附注 1.业务描述 组织结构 世纪控股有限公司（“控股”），以及与其运营公司（如下定义）及其合并子公司（统称为“公司”或“世纪”），成立于2023年6月，是一家特拉华州公司。控股成立的目的在于完成首次公开募股并促进世纪集团股份公司（“运营公司”）与西南燃气控股有限公司（“西南燃气控股”）的分离，以便继续运营运营公司的业务。2024年4月13日，控股向西南燃气控股发行了71664592股普通股，作为运营公司资产转让和债务承担的对价（“分离”）。分离完成后，运营公司成为控股的全资子公司，控股的所有运营均通过运营公司进行。就会计目的而言，运营公司被视为控股的先例。 操作描述 该公司是一家北美公用事业基础设施服务公司，与受监管的公用事业公司合作，维护、升级和扩展为数百万家庭和企业提供动力的能源网络。公司的服务主要包含通过更换、维护、改造和安装电力和天然气配电网以及公用事业规模的输电网络，实现基础设施的现代化，提升满足当前和未来需求的能力。公司通过一系列互补的公司，跨不同地理区域协同运作，建立稳固的客户关系和广泛能力的良好声誉。 首次公开发行和再次发行 2024年4月17日，与Centuri普通股首次公开发行相关的注册声明被宣布生效，Centuri普通股于2024年4月18日以“CTRI”的交易代码（“Centuri IPO”）开始在纽约证券交易所交易。2024年4月22日，Centuri IPO与同步私募配售完成，总最终净收入为3.277亿美元。截至Centuri IPO收盘，西南燃气控股拥有Centuri普通股71665592股，约占Centuri总已发行股本的81%。 2025年5月22日，西南天然气控股有限公司完成了一项公开要约（“5月要约”）其持有的Centuri普通股1,035万股。同日，西南天然气控股有限公司向卡尔·C·艾坎关联的投资实体艾坎伙伴公司及艾坎伙伴母基金有限合伙企业（“艾坎伙伴公司”）出售其持有的Centuri普通股2,857,142股，同时进行私募配售。截至5月要约及同时私募配售结束，西南天然气控股有限公司持有Centuri普通股5,845,845股，约占Centuri全部已发行普通股的66%。该公司未收到5月要约或同时私募配售的任何收益。 2025年6月18日，西南天然气控股公司完成了另一轮公开认购（“6月认购”），认购了112,125,000股其持有的世纪环球普通股，这使得西南天然气控股公司持有的世纪环球普通股总数达到4,724,595,000股，约占世纪环球已发行普通股总数的53%。同时，与6月认购同步进行，西南天然气控股公司与Icahn Partners达成协议，以私募方式出售其持有的1,060,240股世纪环球普通股，该协议已于 2025年7月8日，将西南燃气控股的持股比例降低至46,185,710股Centuri普通股，或Centuri总发行普通股的约52%。公司未收到6月发售或同步私募的任何所得。 11 目录 2.列报基础和近期会计准则 临时合并财务信息 未经审计的简明合并财务报表及附注是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，用于中期财务信息，并遵循美国证券交易委员会（“SEC”）的10-Q表格及S-X法规第10条的指示。因此，它们不包括GAAP要求完整年度财务报表所需的所有信息和附注。根据这些规则和法规，某些通常包含在根据GAAP编制的年度财务报表中的信息和附注披露已被精简或省略。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2024年12月29日财政年度的10-K年度报告中所包含的经审计合并财务报表及附注一并阅读。根据管理层意见，所有调整，仅包括正常重复性调整，均为公允反映中期简明合并财务报表的财务状况、经营成果、综合收益和现金流量所必需的，均已包含在内。中期经营成果和综合收益不一定能反映整个财政年度的结果。公司的业绩历史上一直受到显著的季节性波动。 公司使用一个52/53周的财年，该财年结束于日历年结束最接近的星期日。除非另有说明，公司合并简要财务报表中提及的月份和季度均指财月和财季，而非日历月和日历季。截至2025年6月29日和2024年6月30日结束的财半年期均包含26周，2025年和2024年的第二财季均包含13周。 修订 在2024财年第三季度，管理层确定，截至2024年6月30日止的财年第三季度和第六季度发生的某些现金流出，与云计算安排的实施相关，被错误地归类为资本支出，而不是作为经营性现金流出。公司对这一错误对先前发布财务报表的影响进行了定量和定性评估，并得出结论认为影响并非重大，但在未来提交的文件中将这些期间作为比较期间时，仍决定修订这些期间的财务报表。因此，截至2024年6月30日止的财年第三季度和第六季度的资本支出、经营性现金流量和投资性现金流量，已在简明合并现金流量表中、在“第4条——部门信息”以及“管理层讨论与分析——财务状况与经营成果——流动性与资本资源”中进行了修订。 在权益变动汇总表中，原先标题为“分配给关联方-母公司”的项目已更名为“单独回报方法税务调整”，以区分这些调整对资本公积的影响与西南燃气控