NCS Multistage Holdings Inc 2025年季度报告

请勾选表示注册人是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）已按照规则S-T第405条（本章§232.405）的规定通过电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☑ 否 ☐ 请勾选表明注册人是加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期以遵循根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请用复选标记表示。☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☑ 截至2025年7月30日，有2,540,849股普通股流通在外。 目录 页面 第一部分 财务信息 345678项目1。财务报表（未经审计）精简合并资产负债表浓缩合并运营报表合并综合收益表 (亏损)股东权益合并简要报表精简合并现金流量表未经审计的合并简要财务报表附注 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 33第三项。市场风险的数量和质量披露 33第4项。控制和程序 35第六项。展品 NCS 多阶段控股公司合并资产负债表（单位：千）(未审计) 业务性质 NCS多层次控股公司，一家特拉华州公司，通过其全资子公司以及其拥有控股投票权的子公司（统称为“公司”、“NCS”、“我们”、“我们的”和“我们”），主要从事为石油和天然气井建设、井完成和现场发展战略提供工程产品和支持服务。我们主要向勘探和生产（“E&P”）公司提供我们的产品和服务的，用于陆上和海上井。我们通过主要位于德克萨斯州休斯顿和奥德萨、俄克拉荷马州塔尔萨和俄克拉荷马城、加拿大卡尔加里、红鹿、大草原和埃斯卡文、阿根廷内乌肯和挪威斯塔万格的服务设施运营。 我們的附注簡明合併財務報表係按照美國普遍接受的會計原則（《通用會計準則》）編製的，以供中期財務信息使用，並按照美國證券交易委員會（《證券交易委員會》）發布的1934年證券交易法案的S-X規則第10-Q表格的指示和修訂，我們獨立註冊的會計師事務所未對其進行審計。某些通常包含在根據GAAP編製的財務報表中的信息和註腳披露已被簡化或省略。這些簡明合併財務報表應與我們2014年12月31日止年度報告表10-K中包含的財務報表及相關註腳（《年度報告》）聯合閱讀。我們合併了Repeat Precision, LLC及其子公司（“Repeat Precision”），這是一家我們擁有50%股權並擁有控制性投票權的實體，該實體在美国和墨西哥運營。另一方的50%股權作為非控制性利益獨立呈現。管理層意見認為，這些簡明合併財務報表反映了為公允呈現所提供的中期期間所需的正常、定期調整。中期營運結果不一定是全年結果的指標。為編製這些簡明合併財務報表，所有公司內部賬戶和交易均已消除。 重要性会计政策 我们在年报中的“注释2。主要会计政策摘要”中描述了我们的重要会计政策。 近期会计准则 2024年11月，FASB发布了ASU No. 2024-03，利润表-报告综合收益-费用分拆披露（专题220-40）：利润表费用分拆本ASU要求在财务报表附注中进一步披露某些成本和费用。新标准适用于2026年12月15日之后开始的年度报告期间以及2027年12月15日之后开始的临时报告期间。允许提前采用。我们目前正在评估采用该指南的影响。 2023年12月，财务会计准则委员会发布了第2023-09号会计准则更新。所得税（主题740）：所得税信息披露的改进。本标准改进了所得税信息披露，包括要求在有效税率调节中列示特定类别，补充调节达到定量门槛项目的信息，关于已缴纳所得税（扣除收到的退税）的某些披露，以及其他信息披露要求的修订。新标准适用于2024年12月15日之后开始的年度期间，应前瞻应用，尽管允许追溯应用。允许提前采用。我们预计自2025年12月31日起采用此指南，且对我们的财务状况、经营成果或现金流量无重大影响。 注意 2。分段和地理位置信息 我们主要通过一个可报告部门，向石油和天然气行业的勘探与生产客户销售互补的产品和服务。有关更详细的描述，请参见我们年度报告中合并财务报表的“注释3。部门和地理信息”。我们根据定性因素对活动进行合并管理，包括产品的性质和服务的性质、生产工艺的性质和共性、主要位于北美的共同客户群、地理运营范围以及共同的行业和监管环境。我们的主要经营决策者（“CODM”）是首席执行官。 我们通过回顾收入表的关键项目，如收入、毛利率和净利润，以及其他特定的资产负债表和现金流量项目，以综合方式评估我们的业绩；将某些关键财务数据与财务指引进行比较；并评估我们的股价表现以及相对于选定竞争对手的估计交易倍数。 我们的运营决策经理（CODM）采用公认会计准则（GAAP）的净利润和经营活动产生的现金流量作为盈利能力和现金流量的主要衡量指标，以及调整后的EBITDA和自由现金流等非GAAP的次要衡量指标。CODM使用这些指标评估部门绩效，并决定如何分配资源，这可能包括评估预算、当前预测和我们的合并现金状况，并定期审查我们的市场份额以及我们的普通股相对于同行的表现。CODM根据我们的合并财务报表中的列报情况评估业务绩效，并辅以对某些重要销售、一般和行政（“SG&A”）费用类别的审查。 目录 NCS 多阶段控股公司向未审计的简要合并财务报表的注释 下表按地区（单位：千）总结了长期资产（定义为房产和设备、净运营租赁资产、净）： 注意 3。收入 收入分解 我们的产品和服务主要在北美洲和部分国际市场销售。参见上方“注释2。细分市场和地域信息”，了解我们按地域划分的细分收入。 合同余额 如果产品交付和服务的提供时间与客户付款时间不同，我们在合并资产负债表中确认合同资产（与可变对价估计相关的履行先于合同应付日期）或合同负债（客户付款先于履行）。 下表列出了截至2025年6月30日和2024年12月31日的当前合同负债（单位：千元）： 我们目前没有任何合同资产或非流动合同负债。截至2025年6月30日和2024年12月31日的合同负债包含在适用的合并资产负债表中的其他流动负债中。我们的产品和服务收入履约义务通常在客户付款之前履行；然而，有时可能需要预付款。在截至六个月的三个和六个月期间，从合同负债余额中确认的收入为40万美元。 2025年30日。截至2024年6月30日结束的三个和六个月，自合同负债余额确认的收入分别为20万美元和50万美元。 实际便利 当相关合同期限为一年的情况下，我们不披露未履行的履约义务的价值。当那笔金额直接与至到目前为止我们履约对客户的价值相对应时，我们确认等于我们有权利开票的收入。 目录 截至2025年6月30日和2024年12月31日，库存包括以下内容（单位：千）： 注意 5. 其他应计应收款 其他当前应收款项截至2025年6月30日和2024年12月31日（单位：千元）包括如下： 截至2025年6月30日和2024年12月31日，其他应收款项包括：(i) 分别为130万美元和110万美元，与许可协议相关，金额被认为可能且可估计，但在资产负债表日尚未收到，以及(ii) 分别为110万美元和140万美元，扣除预提税后，与我们在阿曼的当地合作伙伴签订的技术服务和协助协议相关，该合作安排于2024年11月结束。我们预计在2025年第三季度从我们的阿曼合作伙伴处收回该应收款项。 注意6。财产和设备 截至2025年6月30日和2024年12月31日，按主要资产类别划分的财产和设备包括如下（单位：千）： NCS 多阶段控股公司 未审计合并简要财务报表附注 下表列出了截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月的各自利润表项目相关的折旧费用（单位：千） 我们根据情况变化评估我们的财产和设备是否存在减值，如果表明某项资产组的账面价值可能无法收回。我们确定截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月内，没有表明我们的财产和设备存在潜在减值的事件，因此没有记录减值损失。 注意7。商誉和可辨认无形资产 商誉的账面价值总结如下（单位：千）： 我们每年对商誉进行减值分析，截止到12月31日，或每当出现表明可能发生减值损失的触发事件时。截至2025年6月30日和2024年6月30日，我们没有识别出任何表明Repeat Precision（我们唯一的可报告单元且具有商誉）存在潜在减值损失的触发事件。因此，截至2025年6月30日和2024年6月30日结束的三个月和六个月内，未记录任何商誉减值。 可识别的无形资产按主要资产类别包括以下内容（单位：千）： 目录 NCS 多阶段控股公司 未审计合并简要财务报表附注 总摊销费用，与合并简化损益表上的销售、一般及行政费用相关，对于截至2025年6月30日和2024年6月30日结束的三个季度分别为每季度200万美元，对于截至2025年6月30日和2024年6月30日结束的六个季度分别为每季度300万美元。 可辨认的无形资产在事件或环境变化表明其账面价值可能无法收回时进行减值测试。截至2025年6月30日和2024年，我们评估了潜在的触发事件，并确定没有表明我们与其重复精度资产组密切相关的无形资产存在潜在减值的触发事件。因此，我们未记录与可辨认的无形资产相关的任何减值费用，涉及截至2025年6月30日和2024年结束的三个月和六个月。 注释8。应计费用 截至2025年6月30日和2024年12月31日，应付费用包括如下（单位：千元）： 注释 9. 债务 截至2025年6月30日和2024年12月31日，我们的长期债务包括以下内容（单位：千）： 截至2025年6月30日和2024年12月31日，总债务的公允价值估计分别为650万美元和720万美元。金融租赁的公允价值是通过以我们的增量借款利率计算至到期日止的折现未来利息和本金支付总额，使用第2级输入进行估计的。 目录 NCS 多阶段控股公司 未审计合并简要财务报表附注 以下是对我们融资安排的描述。 ABL设施 2022年5月，我们进入了一项基于担保品的循环信贷额度（“ABL授信”），信贷额度可用性取决于借入基础计算。ABL授信受制于NCS Multistage Holdings, Inc.（“NCSH”）、Pioneer Investment, Inc.、NCS Multistage, LLC、NCS Multistage Inc.、其他相关贷款方、提供贷款方和JPMorgan Chase Bank, N.A.（作为行政代理并在该授信项下作为贷款方）（“贷款协议”）于2022年5月3日签订的贷款协议管辖。2024年4月，我们修订了贷款协议，以修改与CDOR利率停止以及过渡到CORRA利率相关的加元贷款可能使用的基准。 ABL融资工具是一项循环信贷工具，总本金金额为3500万美元，其中最多可借入1000万美元加元，并提供750万美元用于信用证融资。根据符合资格的应收账款和库存计算的借入基础，ABL融资工具下的总借入金额可能受到限制，但此类符合资格的余额不得包括重复精度的资产。截至2025年6月30日，我们在ABL融资工具下的可借入基础为1720万美元。ABL融资工具将于2027年5月到期。截至2025年6月30日和2024年12月31日，我们在ABL融资工具下无未偿债务。 根据ABL额度进行的提款可以使用美元，利率按“ABR”、“调整后的每日简单SOFR”或“调整后的定期SOFR利率”计算，也可以使用加拿大元，利率按“加拿大基准利率”或“调整后的定期CORRA利率”（均如修订重述的信贷协议中所定义）计算。提款需支付利息及一个随我们杠杆比率变化的附加费，具体如下：（i）对于基于ABR的贷款，为1.40%至2.40%，（ii）对于调整后的每日简单SOFR、调整后的定期SOFR利率、加拿大基准利率和调整后的定期CORRA利率