Lindblad Expeditions Holdings Inc 2025年季度报告

请勾选以表明注册人是空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。☐是 ☒否 截至2025年7月28日，有54,789,150股普通股，面值每股0.0001美元，已发行。 第一部分。财务信息 第一项。财务报表（未经审计）截至2025年6月30日的合并资产负债表（未经审计）及2024年12月31日1 截至2025年6月30日及2024年止三个月及六个月合并经营报表（未经审计）22025年6月30日及2024年度三个月及六个月合并综合(亏损)利润表（未经审计）32025年6月30日及2024年止三个月及六个月合并股东权益浓缩表（未经审计）42025年6月30日止及2024年六个月合并现金流量表（未经审计）6对合并资产负债表（未经审计）的注释7 第三项。市场风险的定性和定量披露29第四项。控制和程序29 第二部分。其他信息 第一项。法律诉讼第一项a。风险因素第二项。未注册股票出售及所得款项的使用第三项。高级证券的默认设置第四项。矿山安全披露第五项。其他信息第六项。展品 33签名 Lindblad Expeditions Holdings, Inc. 未审计合并简要财务报表附注 (未审计) 注意1—商业和报告基础 商业 Lindblad Expeditions Holdings, Inc.及其合并子公司的使命（以下简称“公司”或“Lindblad”）是提供改变人生的全球探险，并开创创新方式让客人与异国和偏远地区联系。公司的普通股在纳斯达克资本市场上交易，股票代码为“LIND”。 该公司运营以下两个可报告业务部门： 林德布拉德段。林德布拉德目前运营着一支由12艘自有探险船和7艘季节性租赁船组成的船队，主要提供在定制、灵活且规模亲民的船上进行的探险活动，这些船能够进入大型邮轮无法到达的地方，从而使林德布拉德能够在地球上的荒野和偏远地区以及文化中心提供近距离体验。每艘探险船都配备了最先进的工具，用于深入探索，大多数探险活动都涉及前往基础设施和港口有限的热门地区，如南极洲和北极地区，或最适合乘船到达的地方，如加拉帕戈斯群岛、阿拉斯加、巴哈马科尔特斯海和巴拿马，并促进客人的积极参与。公司与国家地理合作伙伴有限公司（“国家地理”）签署了品牌许可协议，该协议规定讲师和国家地理专家，包括摄影师、作家、海洋生物学家、自然学家、实地研究人员和电影制作团队，可以加入该公司的大部分探险活动。 土地体验部分。土地体验部分包括五个主要陆地品牌：Natural Habitat, Inc.（“Natural Habitat”）、Off the Beaten Path, LLC（“Off the Beaten Path”）、DuVine Cycling + Adventure Company（“DuVine”）、Classic Journeys, LLC（“Classic Journeys”），以及 Thomson Group（由 Wineland-Thomson Adventures, LLC 和 Thomson Safaris Ltd 组成（合称“Thomson Safaris”）、Nature Discovery Ltd（“Nature Discovery”），以及 Ngorongoro Safari Lodge Ltd 旗下的 Ngorongoro 旅馆和农场（“Gibb’s Farm”）。 ●自然栖息地提供超过100种不同的探险行程，覆盖45个以上的国家，跨越七大洲，包括生态意识强的探险活动和以自然为主题的小团体旅行，如加拿大丘吉尔的热带熊旅行、阿拉斯加灰熊冒险、加拉帕戈斯群岛小团体旅行和非洲狩猎旅行。Natural Habitat与“世界自然基金会”（WWF）合作，提供保护旅行，这是一种可持续的旅行方式，有助于自然和野生动物的保护。 ●偏离常规之路提供由当地经验丰富的导游带领的活跃小团体探险活动，注重野生动物、徒步国家公园和文化。非传统路线产品包括落基山脉、沙漠西南部和阿拉斯加的内部国家公园体验，以及横跨中南美洲、大洋洲、欧洲和非洲的独特旅行。 ●DuVine提供与世界各地的当地自行车专家作为向导的亲密团队自行车和探险之旅，让您沉浸在当地文化、美食和高品质住宿中。国际自行车之旅包括异国情调的哥斯达黎加雨林、爱尔兰的崎岖海岸和西班牙的葡萄园，而美国的自行车探险包括在加利福尼亚红杉树下的骑行、在佛蒙特州农田中骑行，以及在纳帕和索诺玛的世界级葡萄园中进行品酒。 ●经典之旅提供高度精选的积极小团体和私人定制旅程，围绕由专家当地导游带领的影院式漫步，覆盖全球50多个国家。这些步行旅游以专家当地导游、豪华精品住宿和手工艺品行程为亮点，让客人们沉浸在所探索的地方的历史和文化以及当地居民之中。 ●汤姆森集团提供负责任的、具有积极影响的社会责任坦桑尼亚游猎活动，业界领先的乞力马扎罗徒步旅行，全球定制和私人旅游，家庭旅行体验，以及经营历史获奖的吉布斯农场，一个80英亩的庇护所和高端旅馆，位于恩戈罗恩戈罗火山口附近。 展示基础 随附未经审计的简要合并财务报表及未经审计的简要合并财务报表附注已根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）以及证券交易委员会（“SEC”）关于未经审计的中期财务信息的适用规则和法规编制，并包括公司的账目和交易。管理层认为，随附的未经审计的简要合并财务报表反映了所有必要的调整，仅包括正常重复性调整，以公允地反映公司所列期间财务报表。所列期间的经营活动结果并非必然预示全年预期的经营活动结果，这主要由于季节性及其他因素。根据GAAP通常包含在合并财务报表中的某些信息及附注披露已根据SEC的中期报告规则和法规予以 omitted。这些未经审计的简要合并财务报表中已抵销所有公司间余额和交易。这些未经审计的简要合并财务报表及附注应与公司于2025年2月28日向SEC提交的、截至2024年12月31日经审计的合并财务报表及其附注（“2024年年度报告”）一并阅读。 公司在合并利润表中列报的信用卡费用支出已从一般和行政费用重新分类为2024年的旅游成本，以符合2025年的列报。 除上述信用卡手续费费用的列支方式外，公司自2024年年度报告披露的会计政策方面未发生重大变化。 近期发布的会计准则 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号财务会计准则公告（ASU）——《所得税（主题740）——改进所得税信息披露》。该ASU中的修订旨在提高所得税信息披露的透明度和决策有用性。ASU 2023-09自2024年12月15日之后开始的财政年度起生效。该公司根据要求于2025年1月1日起在其年度报告中采用该指南。这些修订将增加该公司与所得税相关的年度披露内容，包括税率调节中的具体类别、特定调节项目的额外信息、金额和百分比的综合调节表格以及其他信息。 近期会计准则 2024年11月期间，FASB发布了ASU 2024-03——收益表——报告全面收益——费用分解披露（子主题220-40）——收益表费用的分解。此ASU中的修订旨在改进公共商业实体的费用披露，并回应投资者就通常报告中费用标题中费用类型提出的要求提供更详细信息。该ASU可被（i）应用于有效日期后报告期的财务报表，或（ii）应用于财务报表中报告的任何或所有先前期间。ASU 2024-03适用于2026年12月15日之后开始的财政年度，以及2027年12月15日之后开始的分期报告期。公司将按要求于2027年1月1日采用此ASU，修订将增加公司在其经营表中报告的费用类别内某些费用项目的财务报表披露。 注意2—每股收益 每股收益（亏损） 每股收益（亏损）按与公司A类可赎回转换优先股相关的双类方法计算，面值为0.0001美元（“优先股”）。在双类方法下，本期可供股东分配的未分配收益按比例分配给普通股股东和优先股持有人，分配比例基于普通股加权平均发行在外数量和优先股转换时可发行的股份数量。 稀释每股收益是按加权平均普通股数量和在期间内若存在稀释性，则潜在普通股数量计算的。潜在普通股包括与限制性股票奖励相关联的稀释性增量普通股，以及根据股票期权行权可发行的普通股，使用库存股法核算，还包括可由优先股转换而来的潜在普通股，使用若转换核算。 方法。当发生净损失时，潜在普通股对每股收益具有反稀释效应，且这些股不纳入稀释每股收益的计算。 截至2025年6月30日和2024年的三个和六个月期间，公司发生了可供股东分配的净亏损，因此潜在普通股被排除在稀释每股收益的计算之外，且在每个相应期间的基本每股净亏损和稀释每股净亏损相同。截至2025年6月30日的三个和六个月期间，110万份未归属限制性股票、230万份期权行权可发行的股票以及870万份优先股转换可发行的普通股因其具有反稀释效应，被排除在该期间稀释潜在普通股的计算之外。截至2024年6月30日的三个和六个月期间，80万份未归属限制性股票、270万份期权行权可发行的股票以及820万份优先股转换可发行的普通股因其具有反稀释效应，被排除在该期间稀释潜在普通股的计算之外。 注意3—收入 客户存款和合同负债 公司游客在旅游启程前预付押金。游客押金包括游客票务收入以及探险前后游览、酒店住宿、陆上探险和特定航空运输的销售收入。游客押金代表未实现收入，在收到时会报告为未实现客运收入，并在探险期间逐步确认为旅游收入。合同负债代表公司向客户转让商品或服务的义务，公司已从客户处获得对价。公司只有在游客因时间流逝而不再享有取消预订和获得全额退款的权利时，才将游客押金视为合同负债。随着探险的暂停或重新安排，公司向游客提供了退款或未来旅行证书的选择，在某些情况下，未来旅行证书的金额超过了原始现金押金。超过现金收到的未来旅行证书的价值，在相关探险发生时被确认为旅游收入的折扣。未来旅行证书的价值基于公司预期游客将再次旅行。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司分别有3817万美元和3187万美元，与未实现客运收入相关。 该公司通过直销和多种代理网络及联盟组合获取其客户预订。下表按其来源的销售渠道分解了每个细分市场的旅游收入： 注意 4—财务报表详情 以下是现金、现金等价物和受限现金与现金流量表的调节： 6.75% 备注 2022年2月4日，公司以私募方式发行了总额为3.6亿美元、利率为6.75%、到期日为2027年的高级担保票据（“6.75%票据”）。6.75%票据每年按6.75%的利率计息，于每年2月15日和8月15日延期支付。6.75%票据将于2027年2月15日到期，但可能提前回购或赎回。公司 已使用发行净额全部预付其在先信用协议项下的所有未到期借款，包括定期贷款、 MAIN STREET 贷款和循环信用额度，支付任何相关保费，并完全终止其先前的信用协议及协议项下的承诺。6.75% notes 是该公司的优先担保债务，并由该公司及其某些子公司（统称“担保人”）以优先担保形式担保，并以第一优先权同步进行在允许的留置权范围内，以及在特定例外情况下，对公司的全部资产以及担保人的资产设定留置权。6.75%票据可由公司以设定的赎回价格和溢价赎回，加上任何应计和未付的利息。 循环信贷额度 2022年2月4日，公司签署了一份高级担保循环信贷额度（“循环信贷额度”），该额度提供总额为4500万美元的承诺本金，到期日为2027年2月，其中包括一项总额最高为500万美元的信用证子额度。循环信贷额度的义务由公司、担保人和优先担保提供担保。同步进行根据允许的担保权益和某些例外情况，对公司的几乎所有资产以及担保人的资产设定担保权益。在循环信贷额度项下的任何借款，如适用，将按年利率支付利息，该利率由公司选择，等于调整后的证券隔夜融资利率（“SOFR”）加上利差，或基础利率加上利差。公司必须在循环信贷额度下未提款金额上按0.5%支付季度承诺费。截至2025年6月30日，公司在循环信贷额度下没有借款。 9.00% 备注 2023年5月2日，公司通过私募方式发行了总额为2.75亿美元的2028年到期