“学海拾珠”系列之跟踪月报202507

主要观点： Table_Author]分析师：骆昱杉 执业证书号：S0010522110001邮箱：luoyushan@hazq.com 分析师：严佳炜执业证书号：S0010520070001邮箱：yanjw@hazq.com 2025年7月海外文献综述 本综述系统梳理了7月40余金融类期刊新发的文献和AI顶会论文，本报告以整理量化金融领域的文献为主，涵盖权益类（非ESG）、固收类、基金研究、资产配置、机器学习和权益-ESG类。 权益类研究覆盖基本面分析、量价另类建模、因子模型优化、主动量化策略及其他领域，探讨了投资者行为偏差、资产定价机制革新与市场结构动态；债券研究包含了利率债与信用债、流动性，利率债揭示流动性溢价主导收益逆周期性，信用债验证主权需求弹性及机构持仓缓释机制；基金研究则为资金流测算方法论创新；资产配置类研究主要是多资产配置与组合构建，多资产配置聚焦高频预测模型优化，组合管理创新非线性协方差估计；机器学习金融应用聚焦选股模型架构革新、资产配置神经-计量融合及风险控制图结构学习；权益-ESG类研究聚焦碳风险定价机制、绿色创新技术传导及公司治理韧性构建。 1.《基于贝塔质量的多空因子策略（BABB）——“学海拾珠”系列之二百四十三》 2.《资产间相关性的时变与机制切换研究——“学海拾珠”系列之二百四十二》 “学海拾珠”系列文献数据库 我们建立了系统的学术文献追踪机制，持续关注40余本国际权威金融与量化研究期刊及顶级学术会议。每月定期汇总整理这些平台最新收录的量化相关研究成果，确保研究团队能够及时把握学术前沿动态。 3.《基于大语言模型的新型风险评估与波动率预测——“学海拾珠”系列之二百四十一》 4.《高阶矩视角下的投资组合优化： 基于偏度与峰度的马科维茨模型拓展——“学海拾珠”系列之二百四十》 风险提示 文献结论基于历史数据与海外文献进行总结；不构成任何投资建议。 5.《基于相关性最小生成树边缘节点的分层风险平价策略——“学海拾珠”系列之二百三十九》 6.《高维环境下的最优因子择时——“学海拾珠”系列之二百三十八》 正文目录 1权益类研究文献综述（非ESG）....................................................................................................................................................41.1基本面类研究.............................................................................................................................................................................41.2量价与另类研究.........................................................................................................................................................................41.3因子研究类..................................................................................................................................................................................51.4主动量化类研究.........................................................................................................................................................................51.5市场效率与行为金融.................................................................................................................................................................51.6其他类别......................................................................................................................................................................................62固收类研究文献综述.........................................................................................................................................................................73基金研究文献综述.............................................................................................................................................................................74资产配置类研究文献综述.................................................................................................................................................................74.1多资产&跨市场配置..................................................................................................................................................................74.2组合构建与优化.........................................................................................................................................................................85机器学习类文献..................................................................................................................................................................................85.1选股类..........................................................................................................................................................................................85.2资产配置类..................................................................................................................................................................................96权益-ESG类研究文献综述.............................................................................................................................................................107附录：文献来源说明.......................................................................................................................................................................11风险提示：.............................................................................................................................................................................................11 图表目录 图表1基本面类文献列表........................................................................................................................................................................................4图表2量价与另类文献列表...................................................................................................................................................................................4图表3因子研究类文献列表...................................................................................................................................................................................5图表4主动量化类文献列表...................................................................................................................................................................................5图表5行为金融类的文献列表....................................