米德尔赛克斯水务公司 2025年季度报告

或 中森水务公司 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 请勾选标记以表明注册人（1）是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）已经提交了根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天內曾受此类申报要求的约束。 请勾选是否在前12个月内（或注册人被要求提交和发布文件的较短期间），已将所有根据 Regulation S-T 第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件电子提交并发布在其公司网站上（如有）。 是 ☑ 否 ☐ 请勾选以指示注册人是加速递交人、加速递交者、非加速递交者、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中关于加速递交人、加速递交者、非加速递交者、小型报告公司和新兴增长公司的定义。 如果一个新兴成长型公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请打勾☐。 请根据规则12b-2中的定义，通过勾选来表明注册人是空壳公司。 1234561927282929292929293031页目录第一部分。财务信息项目1。财务报表（未经审计）：精简合并利润表精简合并资产负债表精简合并现金流量表浓缩合并股本和长期负债报表浓缩合并股东权益变动表未经审计的合并简要财务报表附注第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析第 3 条。市场风险的数量和质量披露第4项。控制和程序第二部分。其他信息项目1。法律诉讼程序项目1A。风险因素第二项。未登记的股权证券销售和募集资金的使用第 3 条。在高级证券上的默认第4项。矿山安全披露第5项。其他信息第六项。展品签名 市场项目普通股发行64 3,604—3,604普通股发行费用—(431)—(431) 普通股现金股利（每股0.3400美元）——(6,101)(6,101) 优先股票股息——(19)(19) 2025年6月30日余额18,016 $ 252,688 $ 205,095 $ 457,783参见简要合并财务报表附注。5 米德尔塞克斯水务公司未经审计的合并财务报表附注 注意1——列报基础和近期发展 米德尔塞克斯水务公司（米德尔塞克斯或本公司）是Tidewater Utilities, Inc.（Tidewater）、Pinelands Water Company（Pinelands Water）和Pinelands Wastewater Company（Pinelands Wastewater）（统称Pinelands）、Utility Service Affiliates, Inc.（USA）以及Utility Service Affiliates（Perth Amboy）Inc.（USA-PA）的母公司和唯一股东。南方海岸水务公司，LLC（南方海岸）和白橡树环境系统公司（白橡树）是Tidewater的全资子公司。米德尔塞克斯及其全资子公司的财务报表以合并方式报告。所有重大的公司间账户和交易均已抵销。 2024年年度报告10-K表格（以下简称\"2024年10-K表格\"）中的合并注释适用于这些财务报表，并且，根据公司的意见，随附的未经审计的合并财务报表包含了所有必要的调整（包括正常经常性递延），以真实地反映公司在2025年6月30日的财务状况、截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月期间的经营成果以及截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月期间的现金流量。截至2024年12月31日的合并资产负债表中的信息来源于2024年10-K表格中包含的公司2024年12月31日的审计财务报表。 近期进展 里德威特收购特拉华州海景镇水务资产- 2025年4月，Tidewater完成了对特拉华州Ocean View镇水务资产（Ocean View）的收购，收购金额约为460万美元。Ocean View为特拉华州苏珊斯县的约900名客户供水，这些客户自2008年系统建成以来一直从Tidewater获取水源。此次收购的表观效应对公司的合并经营成果不具有实质性影响。 美国环境保护署（USEPA）发布全氟烷基物质（PFAS）最终法规- 2024年4月，美国环保署（USEPA）最终确定了含氟化合物（PFAS）的饮用水法规，为三种含氟化合物（受监管的PFAS）设定了最大污染物水平（MCLs），这些水平低于公司目前遵循的新泽西州环境保护部门MCLs。根据2024年4月生效的USEPA新法规，供水系统必须监测受监管的PFAS，并在三年内完成初始监测（截至2027年4月），随后进行持续合规监测。供水系统还必须在2027年起向公众提供其饮用水中受监管的PFAS水平的信息。如果监测显示饮用水水平超过这些MCLs，供水系统必须在五年内（截至2029年4月）实施降低受监管的PFAS的解决方案。USEPA已宣布其计划于2025年秋季发布一项提案规则，将合规日期延长至2031年。 自2029年4月开始，除非美国环保署（USEPA）延期，否则凡饮用水中受规管PFAS含量超过以下任一最高容许浓度（MCL）的水系统，必须采取措施降低其饮用水中这些PFAS化合物的水平，并必须向公众通报此违规行为。 为应对这些新的美国环保署（USEPA）标准，2023年，公司开始实施其满足这些较低监管PFAS限值（MCLs）的策略，目前正在进行初步工程研究，以确保有效实施PFAS处理方法。 截至2025年6月30日，公司尚未采用的新发布会计标准如下： 月。 注意2 – 利率与监管事项 米德尔塞克斯– 2025年5月，米德尔塞克斯及其皮内尔兰斯全资子公司向新泽西公共事业委员会（NJBPU）提交了一份联合请愿书，请求通过公司重组允许这三个实体合并，旨在将联合请愿实体合并到米德尔塞克斯中去。此次合并预计将在多个领域为客户提供效率和发展效益。 2025年6月，米德尔塞克斯和皮纳兰兹向新泽西州公共事业委员会（NJBPU）联合提交了一份申请，要求将年度基础收入增加约2490万美元或19.3%。这项申请将允许米德尔塞克斯和皮纳兰兹收回为满足水质和废水质量及环保法规而审慎投入的投资，并继续向其客户提供安全可靠的供水和废水服务。根据新泽西州的法规，新泽西州公共事业委员会（NJPBU）必须在提交基础电价变更申请后的九个月内作出决定。如果九个月内未作出决定，米德尔塞克斯可以实施最高达到所申请增加额的全额的临时电价。 2025年7月，米德尔塞克斯和皮内尔兰斯向新泽西公用事业委员会（NJBPU）提交了一份联合申请，寻求批准一项恢复性及环境系统改进费（RESIC）基础申报，用于收回与截至2028年10月的三年期限相关的某些投资成本，这些投资与满足处理现有和新兴化学元素或化合物的要求有关，包括安装新工厂或设备或更换现有工厂或设备，以进一步、维持、提高或改善米德尔塞克斯和皮内尔兰斯客户的、员工的或公众的韧性、健康、安全或环境保护，以及处理现有和新兴化学元素和化合物的处理介质和相关设备。根据RESIC计划，米德尔塞克斯和皮内尔兰斯向NJBPU提交半年度附加费申报，用于收回每六个月完成的符合条件的资本投资，最高可达380万美元或其2025年6月基础费率增加请求中包含的年度总收入2.5%。 2025年7月，米德尔赛克斯和皮内兰兹水务公司向新泽西州公共事业局（NJBPU）提交了一份联合申诉，寻求批准一项分销系统改进费（DSIC）基础文件，以收回其水务分销系统在截至2028年10月的三年期间合格资本改进的投资。根据DSIC计划，米德尔赛克斯和皮内兰兹水务公司向NJBPU提交半年度附加费申报，以收回每六个月完成的合格资本投资，最高可达760万美元或其2025年6月基础费率增加请求中包含的年度总收入5%。 2025年5月，NJBPU批准了中东区的DSIC费率，自2025年6月1日起生效，预计将产生始于2025年6月的每年110万美元的收入，此外还有现有基于先前DSIC申报的每年110万美元收入。中东区预计将于2025年10月申请DISC费率的进一步增加。 2025年2月，NJBPU批准了米德尔塞克斯提出的重设其购买水调整条款（PWAC）费率，以收回额外的每年500万美元成本，主要用于从由NJBPU监管的非关联水务公司购买处理后的水。PWAC是一种费率机制，允许在基础费率案件提交期间收回购买水成本的增加。一旦这些增加成本被纳入基础费率，PWAC费率将被重置为零。新的PWAC费率于2025年3月1日生效。 经NJBPU批准的中部郡铅服务管线更换（LSLR）计划继续进行，中部郡目前正在收回2024年7月至2024年12月期间因更换客户拥有的铅服务管线所产生的600万美元成本，并将于2025年3月至2025年8月期间收回。预计2025年1月至2025年6月期间产生的300万美元成本将于2025年9月至2026年2月期间收回。LSLR附加费必须在LSLR计划有效期内每六个月重置一次。更换公司拥有铅服务管线的成本回收可通过传统费率制定与一般费率案件申请相关联的方式收回。 蒂德沃特– 2025年7月，特拉华公共服务委员会（DEPSC）批准了Tidewater、DEPSC工作人员和特拉华公共辩护署之间在我们的一般基本费率申请中的和解协议，新的费率于2025年7月3日生效。DEPSC的命令批准在我们每股收益授权回报率为9.5%和普通股权益比为53.50%的基础上，使我们的年营业收入增加550万美元。此外，Tidewater将在2025年7月至2025年12月期间退还与2017年减税与就业法案相关的约110万美元的过度递延所得税，包括600万美元的利息。 2024年9月，DEPSC批准了Tidewater的申诉，以收回高达210万美元的相关费用，这些费用与Tidewater根据联邦法律和特拉华州法规在其服务区域内识别和清点铅服务管道的义务相关。自2025年2月1日开始收回这些费用，预计将持续到2028年1月。截至2025年6月30日，Tidewater已花费180万美元来识别和清点铅服务管道。 南海岸– 南方海岸根据一项于2029年12月31日到期且经DEPSC批准的协议，为苏塞克斯县的2200套公寓社区提供供水服务。根据协议，当非预期资本支出或运营费用中与监管相关的变动超过特定阈值时，费率会提高。2024年，资本支出确实超过了设定的阈值。此外，费率每年会根据区域消费者价格指数或3%中较低者进行调整。自2025年1月1日起，南方海岸的费率增加了100万美元或6.51%。 注意 3 – 大写 普通股– 在2025年6月30日止的六个月期间和2024年，分别有8,130股普通股（约40万美元）和9,683股普通股（约50万美元），根据米德萨斯水利公司投资计划发行。 米德尔塞克斯已获得新泽西州公共事业委员会（NJBPU）的批准，可在截至2025年12月31日前发行和出售高达100万股其普通股，该股无面值。 2025年5月12日，米德萨斯公司与美国银行证券公司、罗伯特·W·贝尔德公司以及简尼·蒙哥马利·斯科特公司签订了按市价配售股权销售协议（股权销售协议），根据该协议，米德萨斯公司可以在按市价配售中不时地提供和销售其无面值的普通股，累计总销售价格为高达1.1亿美元。公司计划在扣除佣金和发行费用后，将这些销售的净收入用于资助我们的资本支出，以购买和维护工厂设备，以及用于其他一般公司目的。自股权销售协议生效以来至2025年6月30日，公司已按加权平均价格57.23美元发行和销售了63,955股普通股，获得总净收入360万美元，截至2025年6月30日，股权销售协议项下尚有1.063亿美元的总销售价格股票待发行。 2025年5月，米德尔塞克斯向新泽西州公共 utilities 委员会（NJBPU）提交了一份请愿书，寻求批准其于2026年1月至2028年12月期间，通过一次或多次传统承销公开发行和/或自动定价要约（ATM）发行和销售高达250万股普通股，以资助其资本计划