重点策略推荐及操作建议
- 商品期货：焦煤相关品种宜持多头思路。
- 操作建议：
- 焦煤JM2509：前多持有。
- 甲醇MA509：前多持有。
- 玻璃FG601：前多持有。
品种基本面分析及行情研判
- 股指：
- 观点：反内卷情绪降温，流动性依旧充裕。
- 操作建议：股指震荡偏强，建议持有10合约卖出虚值看跌期权头寸。
- 国债：
- 观点：权益涨势略有放缓，资金面有所收敛。
- 操作建议：债市震荡偏弱，关注资金及赎回压力。
- 黄金：
- 观点：金价高位运行，白银震荡偏强。
- 操作建议：黄金、白银继续持有10合约卖出虚值看跌期权头寸，白银持单边多头思路。
- 有色金属（铜）：
- 观点：市场情绪乐观，铜价支撑偏强。
- 操作建议：铜价震荡偏强，关注市场焦点变化。
- 有色金属（铝及氧化铝）：
- 观点：多头情绪有所减弱，氧化铝波动加剧。
- 操作建议：氧化铝震荡偏弱，沪铝震荡偏强。
- 有色金属（镍）：
- 观点：政策情绪降温，镍价重回震荡。
- 操作建议：镍价震荡，新单关注区间高位卖看涨期权的机会。
- 碳酸锂：
- 观点：事件扰动影响趋弱，关注供给侧是否减产。
- 操作建议：碳酸锂谨慎看涨，套保策略可考虑卖出隐含波动率较高的虚值看跌期权。
- 硅能源：
- 观点：市场看多情绪可能已经见顶。
- 操作建议：硅能源震荡，继续上涨的空间、概率已经不大。
- 钢矿：
- 螺纹：震荡偏强，持有卖出虚值看跌期权头寸（RB2510P3000）。
- 热卷：震荡偏强，观望。
- 铁矿：震荡偏强，买入I2509-C-850看涨期权头寸离场，弱基差暂时对9月价格形成制约。
- 煤焦：
- 焦煤：强烈看涨，供给收紧预期强化。
- 焦炭：强烈看涨，市场看涨情绪浓烈。
- 纯碱/玻璃：
- 纯碱：震荡偏强，多玻璃01-空纯碱01策略耐心持有。
- 浮法玻璃：偏强，玻璃01合约多单继续持有，并上调平仓线提前锁定利润。
- 原油：
- 观点：供需趋于宽松，旺季窗口给予的支撑逐步减弱。
- 操作建议：原油震荡偏弱。
- 甲醇：
- 观点：到港量大幅减少，价格存在支撑。
- 操作建议：甲醇上涨，策略上推荐卖出09看涨期权。
- 聚烯烃：
- 观点：社会库存增长，维持看空观点。
- 操作建议：聚烯烃震荡，推荐卖出09看涨期权。
- 棉花：
- 观点：郑棉短期供应偏紧预期逻辑延续，价格相对抗跌。
- 操作建议：棉花震荡偏强。
- 橡胶：
- 观点：基本面短期矛盾减弱，胶价涨势放缓。
- 操作建议：橡胶谨慎看涨。
