全国房地产开发运行情况解读

2025年上半年，全国土地市场呈现止跌回升态势，尤其涉宅用地成交规模和出让金规模显著增长。

全国重点65城土地市场：

• 涉宅用地成交规模同比上涨18.4%，止跌回升。
• 涉宅出让金规模同比上涨45%，达到6441.6亿元。
• 涉宅成交楼面价同比上涨22.3%，达到10799元/㎡。
  • 一线城市成交楼面价同比上涨24%，达到36484元/㎡。
  • 二线城市成交楼面价同比上涨20%，达到9894元/㎡。
  • 三四线城市成交楼面价同比上涨约10%，达到2327元/㎡。
• 涉宅用地流拍率维持在8.7%，处于低位。
  • 一线城市无流拍地块。
  • 二线城市流拍率降至5.6%。
  • 三四线城市流拍率仍高达24.3%。

全国核心24城土地市场：

• 涉宅用地成交规模同比上涨21%，达到3622.7万平方米。
• 涉宅出让金规模达5474.7亿元，同比上涨51%。
  • 杭州和北京涉宅出让金规模均突破千亿，同比分别增长96%和37%。
• 涉宅成交楼面价同比上涨24%，达到15112元/㎡。
  • 北京、上海、深圳等14个城市楼面价同比上涨。
  • 杭州平均溢价率高达35.5%。
• 涉宅用地平均溢价率上升至14.2%，较去年同期增加8.9%。
  • 上海、深圳等10个城市溢价率突破10%。
• 企业拿地占比变化：
  • 地方国企占比下降16%，降至38.3%。
  • 央企占比上升3%，达到18.5%。
  • 民企占比上升9%，达到26%。
  • 房企联合拿地情况增加。

研究结论：

• 土地市场回暖，涉宅用地成交规模和出让金规模显著增长。
• 一二线城市土地市场热度较高，三四线城市仍较低迷。
• 企业拿地策略更集中于核心城市和优质地块。