量化市场追踪周报（2025W30）：主动权益基金情绪偏乐观，银行行业配置达到历史高位

本周市场复盘

• 主流宽基指数持续上涨，科创50表现相对强势。
• 顺周期行业（钢铁、煤炭、建材等）表现相对强势，银行行业有所回调。
• 主动权益基金仓位上调，对市场后续表现较为乐观。
• 银行行业配置比例达到历史高位，建议短期内不对银行行业进行增配。

公募基金

• 主动偏股型基金净值涨跌幅平均值1.65%，上涨数目占比84.20%。
• 净值表现最好的前五只基金：金信行业优选灵活配置混合A、金信稳健策略灵活配置混合A等。
• 主动权益型基金平均仓位约为86.05%，其中普通股票型基金、偏股混合型基金、配置型基金仓位均有所上升。
• 近期公募基金主要配置于小盘成长风格，小盘成长仓位占比48.16%。
• 配置比例上调较多的行业：电子、国防军工、消费者服务、机械、纺织服装。
• 配置比例下调较多的行业：通信、农林牧渔、传媒、家电、石油石化。

ETF市场跟踪

• 周内股票ETF资金合计净流出约43.91亿元，跨境ETF合计净流入约85.2亿元。
• 行业ETF方面，周期制造ETF净流入113.51亿元。
• 风格主题ETF方面，风格ETF净流出11.31亿元，主题ETF净流入0.34亿元。

新成立基金

• 今年以来主动权益型基金新发613.77亿份，超过去年同期。
• 本周境内新成立基金数目共计46只，主动权益型基金新发总份额约为27.26亿份。

主力/主动资金流

• 主力资金流：本周主力净流入非银、煤炭，流出机械、建筑。
• 主动资金流：本周主买净额约-1932亿元，主动资金净流入有色、非银。