东吴电子陈海进自主可控趋势不可逆国之重器代工双雄应该重视7月23日美国

【东吴电子陈海进】自主可控趋势不可逆，国之重器代工双雄应该重视！7月23日，美国发布AI行动计划，加强对半导体的出口管制，自主可控趋势不可逆不可改。 观点重申：业绩层面向上——代工双雄Q2业绩均超指引，Q3新国补政策带动下有望景气向上。 Q2两家各下游景气不俗且公司稼动率水平优异，Q2业绩均可beat指引。 且Q3新国补政策的出炉，有望进一步拔高景气，我们看好晶圆代工行业景气向上。< 【东吴电子陈海进】自主可控趋势不可逆，国之重器代工双雄应该重视！7月23日，美国发布AI行动计划，加强对半导体的出口管制，自主可控趋势不可逆不可改。 观点重申：业绩层面向上——代工双雄Q2业绩均超指引，Q3新国补政策带动下有望景气向上。 Q2两家各下游景气不俗且公司稼动率水平优异，Q2业绩均可beat指引。 且Q3新国补政策的出炉，有望进一步拔高景气，我们看好晶圆代工行业景气向上。 催化向上，远期预期兑现向上——先进制程下半年扩产有望恢复，扩产量级有望超预期。 中芯国际的N+2扩产由于光刻胶配方调试和海外设备调试，上半年节奏有些许delay，但Q3这两个问题有望得到解决，目前国内某头部刻蚀设备厂商已经拿到该批订单。 华力集团的先进制程扩产上半年已经有所表现，下半年将持续表现，先进制程扩产量级有望超预期。