高增长市场全球扩张指南 第三部分：墨西哥与中国香港

01执行摘要02高增长市场重要性日益凸显03高增长市场的核心增长驱动力0405墨西哥趋势09应对监管与消费者挑战10科技在支付领域的角色11Nuvei在高增长市场的优势12研究方法06墨西哥的支付方式07中国香港趋势08中国香港的支付方式 墨西哥与中国香港 本指南将深入剖析这两大区域独特的发展动能，涵盖核心支付趋势与监管环境演变。我们还将提供可落地的战略方案，包括Nuvei支付解决方案在内的实战策略，帮助企业充分释放这些活力经济体的增长潜能。要成功开拓墨西哥或香港市场，仅凭雄心远远不够，还需要考虑诸多区域性特点：•两地的监管环境都十分复杂，墨西哥的数字服务税和香港的合规要求都将带来运营挑战；•尽管两地数字支付生态蓬勃发展，其发展仍处动态演变阶段。例如，墨西哥银行账户渗透率仍有待提升；•定价策略、货币结算及用户体验的本地化适配是两地共同诉求;•而快速对接本土新兴替代支付 NUVEI.高增长市场全球扩张指南方式(APMs)的技术应变力，将成为市场竞逐的关键胜负手采用一套全面的扩张战略将是成功进入市场的关键。这需要结合本地化专业知识、可扩展性，以及强大的技术支持。Nuvei作为支付解决方案和战略的前沿力量，提供全套服务矩阵，包括实地业务咨询、覆盖超过 700 种本地与全球支付方式的广泛收单网络、商户备案服务(MoR)，以及快速资金结在为出海企业提供咨询服务的过程中，我们持续追踪重塑全球商业格局的基础设施建设、消费行为变迁与监管动态。本指南以专业视角，为您解读在支付技术革新浪潮中展现出强劲增长信号的两大战略市场。 算。 墨西哥和香港在塑造电子商务和金融创新格局中正发挥着关键作用，其强劲增长的轨迹主要得益于对数字化进程的深入推进。包括墨西哥在内的新兴经济体的经济增速预计将超越发达市场。国际货币基金组织（IMF）预测，2024至2029年间，墨西哥等高增长市场的年均增长率将达到4.0%，是发达经济体（如英国、日本、加拿大）1.7%预期增速的两倍多，也高于全球市场3.2%的基准预测。国际货币基金组织（IMF）预测，2024 至 2029年间，墨西哥等高增长市场的年均增长率将达到 4.0%，是发达经济体（如英国、日本、加拿大）1.7% 预期增速的两倍多，也高于全球市场 3.2% 的基准预测1。墨西哥电子商务市场预计将以 25% 的年复合增长率（CAGR）持续增长，到 2027 年规模将达到1842 亿美元²。这一扩张主要受到三大因素驱动：互联网普及率的快速提升、不断壮大的中产阶级群体，以及本土化支付方式的广泛采用。数字钱包和实时支付方式的日益普及正在迅速占领市场份额，这使得商家提供本地化、无缝支付体验变得至关重要。。1.|2PCMI|3PCMI|4PCMI|5PCMI 与此同时，香港已确立其作为跨境贸易和数字支付全球领导者的地位，其中 55% 的电子商务交易来自国际商户3。近半数（44%）电商交易通过区域性数字钱包服务商处理，包括支付宝香港、微信支付和 PayMe 等4。 快速支付系统(FPS)已成为香港数字经济的核心支柱，并支持实时银行和钱包转账。FPS 加速了非接触式和二维码支付的普及，进一步巩固了香港作为金融科技中心的声誉5。 NUVEI.高增长市场全球扩张指南对于希望把握墨西哥和香港等高增长市场机遇的企业，Nuvei 提供全面的咨询服务和支付解决方案。凭借对支付生态系统与消费者行为的深入理解，Nuvei 可以支持企业顺利进入新兴市场。 通过提供本地化收单、实时支付（RTP）和跨境交易便利化等功能，Nuvei 解决方案可帮助企业开启新的增长机遇。这种量身定制的方法可帮助企业优化本地支付策略，在不断发展的数字经济中实现收入潜力的最大化。 墨西哥和香港等高速增长市场的电子商务迅猛发展，主要得益于经济、人口和技术三大因素的共同推动。尽管两地市场特征各异，但在某些方面也表现出相似的趋势，商家需深入理解并加以适应。6美国中央情报局《世界概况数据库》|7“Mexico - eCommerce,”美国国际贸易管理局https://www.trade.gov/country-commercial-guides/mexi-co-ecommerce,访问日期 2024 年 9 月|8Estudio de Venta Online - 2024,” AMVO, https://www.amvo.org.mx,访问日期 2024 年 10 月。|中央情报局《世界概况数据库》|10墨西哥国家金融包容政策文件：《国家金融包容政策(PNIF)手册》。 第 3 页|银行数据库不断扩大的数字消费者群体两地的人口结构变化都在加速电商发展，墨西哥尤为显著。高增长领域通常由年轻、精通科技的消费者群体推动。墨西哥的中位年龄仅为 30.8 岁，消费者从小就接触移动银行、线上购物、社交媒体与实时支付的环境中6。跨境电子商务也在快速扩张。2022 年，墨西哥80% 的网购者从国际零售商购物，较2021 年的 50% 大幅跃升7。这一急剧变化主要源于海外平台的价格优势、便利性和本土稀缺商品的吸引力8。反观香港，虽然 47.4 岁的年龄中位数较高，但数字支付渗透率却领跑全球9。作为国际金融枢纽，香港凭借自由贸易政策、低税负和高度发达的技术基础设施，已基本实现无现金社会，数字钱包等解决方案深度融入日常生活。这印证了高增长市场的核心共性：在金融科技快速普及的支撑下，消费者对便捷、快速且安全的支付体验有着持续增长的需求。 9美国11PCMI|12PCMI|13世界 政府与行业驱动的技术革新政府和龙头企业往往能塑造消费偏好，这在新一代支付方式上表现得尤为明显。这在下一代支付方式的推广中尤为重要。墨西哥正通过数字钱包（如Mercado Pago）和实时转账方案（如Dinero Móvil）重塑支付格局。该国推行的《国家金融包容政策》（PNIF）计划将国民基础金融产品（银行账户/储蓄/信贷/保险）覆盖率从 2018 年的 68% 提升至2024年的77%10。在此推动下，银行转账、数字钱包等替代支付方式正逐步瓦解现金与信用卡的主导地位。香港的快速支付系统（FPS）则彻底革新了实时交易，使低成本即时转账成为常态。作为通往中国内地的门户，香港跨境商业潜力巨大——预计到 2027 年，国际商户在港电商销售额占比将提升4 个百分点，达到 59% 11。 NUVEI.高增长市场全球扩张指南移动优先的电商趋势与跨境贸易增长2023 年，墨西哥 75% 的电商交易通过移动设备完成（较 2019 年增长 27%），预计到 2027 年，这一比例将上升至 82% ¹²。 数字钱包与“先买后付”（BNPL）分期支付模式的普及，进一步推动了移动电商的增长由于消费者经常购买全球品牌，香港的电商环境多以跨境支付与多币种处理结算为主导。智能手机在香港的普及率高达 96%，几乎无处不在。数字支付的广泛使用，让几乎所有消费者都能轻松跨境购物13。随着移动端购物用户数量创下历史新高，企业必须优化数字平台以满足需求。这可通过多种方式实现，例如整合本地支付方式、简化安全结账流程等。归根结底，企业唯有积极迎合不断变化的消费行为，才能从竞争激烈且高速增长的市场中脱颖而出。 2024 年电商渗透率25%移动电商占比78%2024 年，预计到2027 年将增长至 82%75. “Mexico - eCommerce,”美国国际贸易管理局, https://www.trade.gov/country-commercial-guides/mexico-ecommerce, acessado em Setembro de 2024.|“Strategic Insights into Mexico’s E-Commerce Market,” Payments and Com-merce Market Intelligence, 1 de Janeiro de 2024. https://paymentscmi.com/insights/mexico-e-com-merce-market/, accessed October 2024. 2024 年电商渗透率74%跨境销售市场份额21%2024 年，预计到2027 年将增长至 26%资料来源：世界银行数据库, (World Bank Database, PCMI,美国国际贸易署 墨西哥墨西哥是拉丁美洲第二大电子商务市场，也是拉美地区增长最快的数字经济体之一。该国拥有年轻且数字化程度高的人口，2023 年互联网普及率达81.2%，展现出巨大的发展潜力14。墨西哥电子商务市场主要由零售、旅游和数字服务等行业推动发展。在线零售占电商交易总额的 75%，这一数据尤为显著，因为墨西哥四分之三的在线支付都是通过移动设备完成的15。事实上，墨西哥大多数电商活动都是通过智能手机频繁进行的在线购物。跨境电子商务在墨西哥已成为常态，79% 的墨西哥网购者会从国际零售商处购买商品16。《美墨加协定》(USMCA)通过降低关税和海关壁垒，进一步促进了跨境贸易。过去十年间，墨西哥物流体系不断完善，2023年跨境销售已占电子商务交易的 20%。但随着消费者偏好和贸易关系的变化，预计到 2027 年这一比例将上升至 26% 17 18。目前，支持国际交易的信用卡仍是墨西哥电商中最主要的支付方式，在 2023 年占据了总交易额的33%。不过，专家预计这一比例将在未来几年下降。与此同时，借记卡是增长最快的支付方式，尽管在拉美地区通常不太受欢迎，而现金支付虽然在墨西哥仍占近十分之一，但预计将从 2023年的 8% 降至 2027 年的 3% 19。数字钱包和实时支付转账正在推动墨西哥支付生态系统的变革，然而该国仍受限于历史上金融账户、数字支付方式和其他金融工具的不足。与其他高潜力新兴市场相比，墨西哥的金融科技和银行账户渗透率相对较低。根据世界银行数据，2022 年墨西哥拥有银行账户或移动金融服务账户的人口比例为 49%，虽然较 2011 年的 27.4% 有所提升。造成大量墨西哥人被“排除在金融体系之外”的原因包括地域差异和性别差距等多重因素。PCMI 估计，2023 年墨西哥金融账户普及率约为 58%（包括可使用钱包解决方案的消费者）20。对于进入墨西哥市场的商家而言，整合部分新型本地支付方式、优化移动优先体验以及解决物流挑战，将是在这个不断扩张和现代化的市场中取得成功的关键。 NUVEI.高增长市场全球扩张指南 21世界银行数据库|22PCMI NUVEI.高增长市场全球扩张指南 墨西哥政府将普惠金融和数字基础设施建设列为两大重点。2019年，墨西哥央行推出 SPEI-CoDi（银行间电子支付系统-数字收款），这是一种基于二维码的实时支付系统。然而，由于商户和消费者的接受程度有限，该系统的普及率较低。2023 年，墨西哥央行推出升级版实时支付解决方案 DiMo（移动货币），仅需手机号即可完成即时转账。专家预计DiMo的推出将有效提升普及率，到2027年银行转账在电商交易中的占比有望从6%升至10%。23得益于市场准入门槛低、在线零售业持续增长等优势，数字化举措使墨西哥成为高增长市场中颇具吸引力的投资热土。在 2021 年世界智能手机普及助推移动电商银行《营商环境报告》中，墨西哥位列第 60 位，领先于巴西（第 124 位）和哥伦比亚（第 67 位）。不过，根据 IMD 《世界竞争力指数》的评估，墨西哥确实存在历史遗留问题。基础设施薄弱、腐败问题、政府效能低，以及缺乏电商专项立法，这些问题都阻碍了发展。政府正通过投资和立法双管齐下应对这些挑战24。2018 年，墨西哥联邦消费者保护机构（Profeco）批准了 非强制性的《电子商务墨西哥标准》（NMX-COE-001-SCFI-2018），首次确立保护消费者权益的最佳实践，并指导商家拓展数字业务25。目前，墨西哥的电子商务受《商法典》及其他多项商业法律、《联邦消费者保护法》、《对外贸易法》和《私营部门持有个人数据保护法》等法规共同监管