全球市场观察
- 中国股市：港股下跌，原材料、综合企业和必选消费领跌，医疗保健和公用事业收涨；A股上涨，银行、传媒和公用事业等收涨，美容护理、有色金属和基础化工收跌。光伏太阳能板块表现较好。
- 政策动态：中国表态推动光伏行业去产能；中欧贸易冲突升级，中国要求预算4500万人民币以上医疗器械采购进口排除欧盟企业；7月政治局会议可能聚焦稳地产、促消费与去产能；央行就《人民币跨境支付系统业务规则》公开征求意见，支持人民币国际化。
- 日本政治：参议院选举开启，石破茂政府面临大考，若无法维持多数席位可能引发内阁更迭或执政联盟扩大。
- 美股与欧洲股市：美股因假期休市，指数期货小幅下跌；欧洲股市明显下跌。
- 特朗普贸易信函：特朗普称已签署12封贸易信函计划周一发出，但商务部长和财政部长提到截止日为8月1日而非7月9日，市场紧张情绪下降；比特币短线反弹。
- 马斯克与特斯拉：马斯克宣布成立美国党以避免美国破产，计划明年参选，特斯拉夜盘大跌。
- 油价：OPEC+加速增产，同意8月增产54.8万桶/日高于预期，考虑9月再增产54.8万桶/日。
宏观经济
- 美国经济：6月新增非农就业大超预期，失业率超预期下降，显示就业市场仍然稳健，但新增就业主要由季节性地方政府教育岗位支撑，私营部门就业放缓；失业率下降主要因劳动参与率下降，显示特朗普移民政策影响。
- 美联储政策：非农就业超预期将延长美联储观望期，降低近期降息概率；预计通胀在6-8月可能小幅反弹，9月再次下行；美联储可能在9月降息一次，11月或12月再降息一次。
公司点评
- 阿里巴巴：宣布发行可交换债券以支持国际业务发展，预计所得款项净额用于投资支持云基础设施和国际商业业务的发展；维持“买入”评级，目标价155.5美元。
招银国际环球市场焦点股份
- 长仓推荐：吉利汽车、小鹏汽车、中联重科、三一国际、中广核矿业、江南布衣、瑞幸咖啡、珀莱雅、华润饮料、百济神州、信达生物、友邦保险、中国财险、腾讯、阿里巴巴、携程集团、绿城服务、小米集团、瑞声科技、比亚迪电子、地平线机器人、韦尔股份、贝克微、北方华创、Salesforce CRM。
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