研究所日报

中国证监会党委扩大会议

• 会议深入学习习近平同志在福建工作期间的金融论述，研究部署资本市场改革举措。
• 核心要点：优化股债融资、并购重组机制，促进要素高效集聚；推进“两创板”改革，深化全面资本市场改革；落实资本市场自主开放。
• 结论：新一轮改革将提振投资者信心，支撑沪深两市稳定运行。

美国与越南贸易协议及关税政策

• 特朗普宣布美越达成贸易协议，越南对美出口商品将面临至少20%关税。
• 关键时间点：7月9日为美国与主要经济体贸易谈判最后期限。
• 当前进展：仅英国与越南达成协议，后期谈判存在不确定性。
• 风险提示：美国可能进一步上调关税，对全球贸易和资金风险偏好形成冲击。

中央财经委员会第六次会议

• 会议研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展。
• 核心机遇：围绕深海科技产业链全环节布局，重点关注勘测（水下机器人、遥感、声纳）、开采（海底挖掘系统）、运输（船舶、管道）、通信（光纤光缆）等领域。

Apple Vision系列及智能眼镜预期路线图

• 分析师郭明錤预测苹果将首先大量出货类似雷朋的智能眼镜。
• 市场数据：2025年全球AI智能眼镜销量预计达550万台，同比增长135%。
• 结论：AI智能眼镜作为AI应用载体，驱动智能穿戴设备迭代升级，市场正迈向高速发展期。

百度自研视频生成模型及产品平台

• 百度商业研发团队发布MuseSteamer模型及“绘想”平台，通过生成式AI+多模态技术支持视频生成。
• 结论：互联网大厂持续升级大模型，AI应用加速落地，相关方向值得关注。

新能源汽车销量数据

• 乘联分会预估：6月全国新能源乘用车批发销量126万辆，同比增长29%，环比增长3%；1-6月累计批发647万辆，同比增长38%。
• 结论：汽车行业景气度仍较高，关注销量较好的整车及相关零部件企业投资机会。

风险提示

• 政策力度不及预期、房地产市场调整超预期、中美紧张关系升温。