RLB新加坡和区域建筑市场更新2023年12月

重点2引言1目录 目录市场新加坡柬埔寨印度尼西亚马来西亚越南菲律宾日本商品价格趋势货币兑换汇率区域建设价格专业服务我们的办公室 579111315172020212324 1建筑业 建筑业通用市场 通用市场引言引言国际货币基金组织（IMF）指出，虽然全球通胀持续下降，但在2023年其年均为6.9%，从2022年的8.7%仍“过高”。核心通胀（不含食品和能源）预计将从2022年的6.4%更缓慢地下降至2023年的6.3%。同时，IMF警告各国央行不要过早放松利率。2024年的全球预测已从3.0%下调至2.9%，因为下行风险超过了上行风险。尽管预测总体上指向2024年经济将软着陆，但波动性的商品价格、地缘政治分裂以及中国的房地产危机仍然是高度关注的重点。2023年下半年以粘性核心通胀和由新的及持续的地理政治冲击引发的商品价格飙升为特征，预计全球增长将为3.0%，较前一年的3.5%增长率有所放缓。全球建筑业也未能幸免于高通胀率带来的风险，包括下半年项目启动疲软和金融脆弱性增加。根据我们关于建造成本上升问题的区域调查（第3页），材料成本和劳动力可用性仍然是建造成本上升的最主要影响因素。工资成本的增加超过了供应链物流，成为第三大影响因素。 Rider Levett Bucknall | 新加坡及区域报告 2023 年第二半期预计2024年投标价格将持续上涨，与上一年相比，年度变动幅度较大。预计投标环境将保持竞争态势，因为更多的大型项目正在推进，同时基础设施工程需求旺盛，随着该地区从COVID-19大流行的影响中恢复。在本报告中，该地区绝大多数建筑业继续在2023年下半年反映了大幅稳定的材料成本，因为所有7个涵盖的城市都反映了材料成本没有变化或下降。3个城市报告了劳动力成本的上升，而其余城市在同一时期报告了稳定但较高的劳动力成本。本报告涵盖的地区大多表达了谨慎的乐观态度，因为经济预计将避免全球衰退，增长相对平稳。下半年的利率，反映了全球宏观经济担忧。 2高亮高亮新加坡胡志明市雅加达吉隆坡金边马尼拉东京图例：增加剩余减少p: 初步，至2023年第三季度 f: 预测 3* 参与国家：柬埔寨、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡和越南。区域*建筑行业对成本上升的影响高亮高亮注意：树状图中的百分比表示各影响因素对建造成本上涨的权重。 区域建设升级的外部与内部影响区域建设升级的外部与内部影响RED = 外部控制RED = 外部控制 53% - 5%3% - 5%1.0% - 3.0%1.0% - 3.0%经济指标建筑市场S$27亿 - S$32亿S$27亿 - S$32亿S$32亿 - S$38亿S$32亿 - S$38亿建筑需求2024（f）建筑需求2024（f）建设需求预测建设需求预测23.3亿美元，截至2023年第三季度23.3亿美元，截至2023年第三季度对于2022年对于2022年27亿至32亿新元，2023年(f)27亿至32亿新元，2023年(f)2021年29.9亿新元（同比增长42.2%）2021年29.9亿新元（同比增长42.2%）29亿新加坡元至32亿新加坡元29亿新加坡元至32亿新加坡元施工产出预测施工产出预测用于2022年用于2022年26.2亿新元（同比增长32.5%）在2021年26.2亿新元（同比增长32.5%）在2021年GDP 2022 预测GDP 2022 预测GDP 2024(f)GDP 2024(f)3.7% 同比增长3.7% 同比增长3Q 2023年同比增长1.1%3Q 2023年同比增长1.1%2023年同比增长1.0%(f)2023年同比增长1.0%(f)1Q 20221Q 2022 8090100110120130140690100110120130140150建筑招标价格指数 建筑招标价格指数新加坡 新加坡数据来源：BCA、RLB注意：RLB和BCA招标价格指数之间的差异源于指标推导方式的差异注意：RLB和BCA招标价格指数之间的差异源于指标推导方式的差异研究方法，每个指数所使用的物品篮和权重，以及所利用的建筑项目种类。研究方法，每个指数所使用的物品篮和权重，以及所利用的建筑项目种类。这里的指数篮子不包括土方工程和机电服务。这里的指数篮子不包括土方工程和机电服务。基准年2010=100BCA 投标价格指数BCA 投标价格指数数据来源：BCA p：初步 花岗岩和混凝土砂的价格不包括到混凝土搅拌站的本地运输费。注意： Rider Levett Bucknall | 新加坡及区域报告 2023 年第二半期预拌混凝土的市场价格基于与40号泵非固定价格、固定价格和市场零售价格的合同。 76.0%6.0%建筑市场柬埔寨 柬埔寨经济指标GDP 2024(f)GDP 2024(f)2023年第三季度同比增长5.3%2023年第三季度同比增长5.3%2023年同比增长5.3%（f）2023年同比增长5.3%（f）5.8%5.8%施工建筑行业增长2024(f)行业增长2024(f) 同比增长3.4%2023年第三季度同比增长3.4%2023年第三季度同比增长3.4%2023年同比增长3.4%(f)2023(f) 建筑业复苏 建筑业复苏Rider Levett Bucknall | 新加坡及区域报告 2023 年第二半期房地产挑战之年 房地产挑战之年• 与建筑许可和初始注册相关的部分公共服务费用减免的介绍 •取消这些费用预计将促进私营部门参与和投资，并对建筑、廉租房和测量产生积极影响• 高层住宅和办公楼供应过剩导致价格下跌，高利率进一步减少需求 • 随着全球经济复苏和利率稳定，柬埔寨城镇化预计将在疫情后增加住房需求• 项目批准数量下降了20%，但建设面积和资本投资增加了约185%• 数据显示，与一年前相比，在途项目规模更大 • 新项目和现有项目都显示出疫情后的积极迹象，当地投资者比以前扮演了更重要的角色 4.0%4.0%通胀2024(f)通胀2024(f)3.0% 同比增长3.0% 同比增长3Q 20233Q 20233.0% 同比增长3.0% 同比增长2023(f)2023(f)2.3%2.3%TPI 2024(f)TPI 2024(f) 同比增长3.8%2023年第三季度同比增长3.8%2023年第三季度同比增长3.8%2023年同比增长3.8%(f)2023(f) (金边)(金边) 3333228建筑材料价格 建筑材料价格柬埔寨 柬埔寨数据来源：市场来源材料单元浇筑砂m石子（20mm）m普通硅酸盐水泥kgm钢筋混凝土(Grade 30 MPA)m钢筋混凝土(Grade 40 MPA)kg高强度钢筋(10-32mm)kg低碳钢圆棒(10-25毫米)吨钢结构(U型梁，立柱)m胶合板模板(2400×1200×12mm)m陶砖(100毫米厚的砖墙)排除：排除项：• 植物 和 设备 • 运输 • 废弃物 • 费用 和 利润 • 税务 费用(VAT)注意：上述所有供应价格仅适用于建筑工程项目金边。应针对您的具体情况寻求特定的成本咨询服务。使用此信息之前的情况。汇率假设（2023年第三季度）：汇率假设（2023年第三季度）：1美元 = 4,073柬埔寨瑞尔 9建筑市场经济指标印度尼西亚 印度尼西亚5.0%5.0%GDP 2024(f)2024年GDP(f)在2023年第三季度同比增长4.9%3Q 2023年同比4.9% 4.8%至5.0%同比2023年(f)同比4.8%至5.0%2023(f)3.0%3.0%通胀2024(f)2024年通货膨胀率(f)同比上升3.3%2023年第三季度同比增长3.3%2023年第三季度同比增长3.3%至3.5%2023年（f）同比增长3.3%至3.5%2023(f)Rp 348tRp 348t施工建筑需求2024(f)需求 2024(f) Rp 298t 截至截至2023年第三季度，Rp 298t3Q 2023 Rp 333t in 2023(f)2023年(f) 333吨3.2%3.2%TPI 2024(f)TPI 2024(f) 同比增长2.1%2023年第三季度同比增长2.1%2023年第三季度同比增长2.9%2023年同比2.9%(f)2023(f)(雅加达)(Jakarta) Rider Levett Bucknall | 新加坡及区域报告 2023 年第二半期IKN努山塔拉发展IKN努山塔拉发展• 基础设施工程、城市发展和供应链强化需求较高 • 截至2023年12月，第一阶段完成度为62%，预计将于2024年7月完成 • 到2023年底，私人投资者兴趣浓厚，价值达45万亿盾，与政府目标一致，即完成伊南干达拉国家公园80%的资金来自私营部门• 政府聚焦基础设施发展并对新首都城市（IKN）努山塔拉进行投资支持恢复 • 预计2024年产业将因交通运输、可再生能源和住房项目的投资而扩张4.5% • 预计2024年第一季度选举将影响投资和新建设项目的不确定性建筑业持续复苏建筑业持续复苏2023年和2024年2023年和2024年• 原油价上涨和高涨的初级建筑材料价格导致价格上涨建筑招标价格将呈上升趋势建筑招标价格将呈上升趋势20242024 价格变动价格变动从2022年第二季度到从2022年第二季度到2023年第三季度前三季度2023建筑材料建筑材料 劳动力劳动(雅加达)(Jakarta)4.9%4.9%失业率2024年失业率(f)2024(f) 2023年第三季度增长5.3%5.3%在2023年第三季度 5.3%到5.8%在2023年从5.3%到5.8%(f)2023(f) 103280,000290,0003230,000240,00065,00072,0003770,000800,0003900,000900,0009,90010,3009,70010,10017,500,00017,800,0002185,000190,0002135,000140,000建筑材料价格 建筑材料价格印度尼西亚 印度尼西亚平均供应率 (印尼盾)材料单元2022年第四季度1Q 2023浇筑砂m石子（20mm）m普通硅酸盐水泥kgm钢筋混凝土(Grade 30 MPA)m钢筋混凝土(Grade 40 MPA)kg高强度钢筋(10 - 40mm)kg低碳钢圆棒(6-20毫米)吨钢结构(U型梁，立柱)原木锯切模板mm陶砖(100毫米厚的砖墙)数据来源：市场来源排除：除外项：• 植物、设备 • 运输 • 废物 • 制造费用和利润 • 税费（增值税）备注：备注：上述所有供应价格仅适用于雅加达的建筑施工项目。在使用这些信息之前，应针对您的具体情况寻求特定的成本咨询。汇率假设（2023年第三季度）：23年第三季度）：1美元 = 15,214印尼盾 11建筑市场经济指标4.5%至5.0%4.5%至5.0%GDP 2024(f)2024年GDP(f)增速在2023年第三季度为3.3%2023年第三季度同比增长3.3%，2023年同比增长3.9%（f）2023年同比增长3.9%(f)5.0%至10.0%5.0%至10.0%施工输出建设产出2024(f)2024年(f) 2023年第三季度同比增长9.6%9.6% 2023年第三季度同比 5.0%至10.0%同比2023年(f)同比增长5.0%至10.0%2023(f) 货币波动是一把双刃剑 货币波动是一把双刃剑新年商业情绪低迷 新年商业情绪低迷市场不确定性 市场不确定性Rider Levett Bucknall | 新加坡及区域报告 2023 年第二半期• 更高的下行风险，尤其是全球货币政策的收紧以缓解通胀压力，可能导致2024年经济软着陆 • 2024年马来西亚预算期间宣布的新政策可能会削减消费者的可支配收入 • 持续的地缘政治紧张局势可能导致石油和天然气价格上涨，转化为持续的高通胀率• 个人消费下降，因为购买者削减了房产等大宗商品支出 • 随着运营成本降低，预计外国直接投资流入将增加• 2023年上半年住宅地产推出