一、市场表现回顾
上周传媒(申万)指数整体上涨3.06%,跑赢沪深300指数1.11%,位列所有板块第18位。个股方面,欢瑞世纪、冰川网络等领涨,ST联建、返利科技等领跌。港股互联网科技板块中,中芯国际、阿里健康等领涨,众安在线等领跌。
二、游戏市场
iOS游戏畅销排行榜中,腾讯系产品占据主导地位,网易系产品紧随其后。新游方面,《一战:火灾风暴》和《解限机》即将测试上线。
三、电影市场
2025年电影大盘已恢复约92%,观影人次已恢复约80%。上周票房2.31亿元,平均票价34元。院线上映电影TOP5分别为《酱园弄·悬案》、《名侦探柯南:独眼的残像》等。即将上映的重点影片包括《侏罗纪世界:重生》、《恶意》等。
四、行业重要新闻与重点公司公告
- AI领域:蚂蚁集团发布AI健康管家AQ,快手可灵推出全球首部AI单元故事集《新世界加载中》。
- 互联网领域:小米发布包括YU7在内的十余款新产品,美团优选拟退出部分城市,饿了么及飞猪并入淘天。
- IP领域:中文在线旗下IP《罗小黑战记》与泡泡玛特旗下品牌共鸣GONG开启联名系列企划。
- 公司公告:博纳影业股东拟合计减持不超过5.0016%公司股份,光线传媒哪吒IP已与泡泡玛特合作。
五、投资建议
- AI应用:关注多模态、陪伴、教育、Agent等方向。建议关注首都在线、中文在线、掌阅科技等。
- AI陪伴:建议关注恺英网络、盛天网络、上海电影等。
- AI教育:建议关注新东方、学大教育、豆神教育等。
- 游戏:建议关注恺英网络、巨人网络、吉比特、完美世界、神州泰岳等。
- 互联网:建议关注阿里巴巴、快手、美图等。
六、风险提示
传媒、教育、互联网政策监管政策再次趋严,部分公司业绩表现不及预期,用户消费能力复苏不及预期。