固态电池设备-繁荣前夕，设备产业化加速推进
发言人1 00:00发言人2 01:16发言人2 01:44发言人2 02:10发言人2 02:33发言人2 03:11 首先先还是先从第一块来说，首先先跟大家谈一下这个半固态目前的这些情况。因为整体上来说的话，半固态的这个工艺其实跟这个传统液态的话相差并不是很大。相对来说的话，在中段的这个原位固化和碟片这块来讲的话，我们认为应该说是最核心的两个环节。那为什么这么说呢？因为原来原位固化这个本身来讲，它就是兼有兼具目前的这么一个业态的产线的。基本上来讲的话，可以一个比较便宜的这么样一个成本解决掉这个界面的问题。包括我们有看到像赋能，蔚蓝他们基本上的这个半固态的电池量产这块，有使用到这个人为固化技术。可以能够在电解液使用用量减少的同时，并且也能保证它这个穿刺试验会安全通过。发言人2 03:56所以从这个角度上来讲的话，因为固化从这个块来讲的话，基本上来讲是一个固态也好，或者说是液态都可以存在的这么一个环节，所以是比较OK的那第二块来讲的话，就是可能要去提高一下对片了。因为目前来讲液态的话可能更多的还是以这个转让为主。但是碟片的话实际上来讲的话，它可以提升这个固态电解质的稳定性。并且的话目前这个单反的这么一个叠片这个工艺也是比较成熟的。两类的话基本都已经达到了接近100%的这么一个水平。也包括可能除了对氧化物材料来说，对这个硫化物这些材料它也是适配的。发言人2 04:28所以从这个角度上来讲的话，我们认为站在这个半固态的这个工艺来说，可能在我们会比较看好前中段的这两个环节。主要就是提到了主要还是中段的这个原位固化的和高速叠片这个环节。他们的这个单机瓦时的投资，差不多是在8000万左右。发言人2 04:48在这里的话，比较领先的这个企业还是先导和韩星，他们两个是会做的还是比较不错的那简单的简单给大家总结一下这个核心逻辑。就是叠片这个技术其实是对这个复用性是比较强的。无论是说是半固态，还是说往后的这个全固态，你都得用到叠片工艺。那么从这个角度上来讲，它就是一个必经之路。那你在这块原来可能在半固态，就有布局的这些企业，你实际上切到全固态这个角度上来讲，它也能用，包括它的这个单计划是投资的这个价值量也不低。所以从这个角度上来讲的话，我们是觉得如果站在半固态的这个角度来说的话，就是叠片肯定是一个非常好的环节。发言人2 05:22那么原位固化，刚也跟大家讲了，主要就是说原位固化现在也是技术上来讲也比较成熟，并且它的这个成本的也比较低。从这个角度上来说的话，我们觉得这种效率比较好的这种工艺，无论说是在固态也好，还是半固态的体系里，都会是一个比较好的方向。这个可能就是先跟大家简单讲一讲半固态这个环节。因为这个可能是跟业态相差不大，我们就不赘述了，主要可能还是以这个固态。发言人2 05:47第二块我们跟大家去探讨一下这个固态设备体系的有哪些这种变化。首先从站在这个固态的这么一个工艺角度来说的话，它还是有比较明显的一些工艺创新的。首先它的前段的电机制造里的话，它是使用这种干法的工艺。这个肯定是要比原来的传统的液态也好，或者说是半固态的这种湿法工艺要会有一些变化，这个是一块。另外一块的话就是针对这个硫化物的处理，实际上还是一个比较大的难题。这里的话也是一个我们能看到的一个比较OK的一个方向，就是这个硫化物的制备，这是两块。发言人2 06:20 除此之外的话，因为你的这个固态很像跟这个液态不一样，它可能没有这么一个电解液去浸润。那么你在这个等电压的这个过程中，你把正负极去紧密的压实在一起，对吧？提高它的巩固接触，需要用到的这个等电压的这么一个设备也是核心。发言人2 06:34所以总结来讲的话，现在固态的角度的话，我们还是依旧还是看这个前中段。前端的话主要还是聚焦在这个电极制备。在中段来讲的话，可能就是在本金压这里了。这里的话也是跟大家简单介绍一下，相对于这个前中段来说的话，目前前段整体的国产化率还是比较高的，基本上来讲大部分的企业都在做，像大家有听到的像麦克诺尔，这个恩斯特，包括后面的红工这些基本上来讲，他在各自的这个前端公寓里，基本都能做得了。但是在这个等级压这个环节来看的话，可能还是目前一个比较卡脖子的这么一个环节。它的从这个从等积压的来角度来讲的话，它的技术壁垒还是比较高的，而且这个国产化率还是有待提升的。那么在我们就是比较建议大家去关注等价的这种相关公司，或者是做这种前段电机制造的这种公司。发言人2 07:20大概是这么一个简单的观点，接下来我把这个再跟各位投资者再展开一下。首先从这个干法电极的角度来说，它是基本上是完全替代掉这个施法同步的。因为传统的这个湿法工艺的话，它可能会有一些溶剂残留。这个如果用在这个固态的环境下的话是不大合适的，它会比较影响你的良率。所以的话站在这个角度上来讲，基本上干法电极的话完全就是一个非常刚需的设备。它的这个单设备的价值量相较原来的施法的话，基本上提升了50%以上。发言人2 07:51那么在这个干法电极工艺中，它的这个电解质成膜。基本上来讲，它是这是整体的核心工艺。我们一般来讲就是评判它的这个固态电解质膜的厚度。它会直接因为它会直接去影响它的这个能量电池能量密度，还有这个内阻问题，这个是比较重要的一个环节。发言人2 08:08在此之外的话，就刚刚有提到有硫化物的这么一个工艺处理。因为硫化物的话，它可能它是需要用在这个无氧，它是一个一一氧化的这么样一个化学品。那我们在整体的这个制备工程中，需要采用无氧的环境控制，然后再通过硫盐成型的这种方式来做。整体的硫化物的技术壁垒还是比较高的，也是一个很重要的一个方向。发言人2 08:27大致来讲的话，从目前的角度上来说，这个宁德？他在这里的进展是比较快的，大体上来说是有这么几个环节。刚刚有讲到这个硫化物，那我们这里再可能再稍微再外延一下，讲一下这个硫化锂的这么一个情况。硫化锂的话基本上目前占电解质成本的可能70%到80%。发言人2 08:47那硫化锂的话目前来讲的话，可能还是进口的会做的好一点。那远期的话我们觉得可能他当然他进口的这个成本是有点高的。远期的话，如果说这个国产化率突破的话，我觉得这个成本可能能降到10到20万，现在还是会贵一些，大概是这么一些情况。发言人2 09:04 回过头来我们再讲一下设备投资的这些价值量。目前来看的话，这个单机瓦时这个单发电机的投资量的话，像前段基本能占到整个全固态投资的40%左右，差不多一瓦时是要1.1亿的。那基本上来讲的话，比这个中后段加起来可能还要多一些。因为中段的话目前大概单计划时的投资可能在8000万左右。然后后段的话这些坦白来讲，因为现在这个整体还是中式环境，其实对后段也不是那么的需求需要。基本上来讲还是以前中段为主。那前中段合起来的话，可能都差不多接近两个亿了。基本上相较于传统的这个业态来讲的话，是一个翻一番的这么一个状态。发言人2 09:45主要的这个标的的话，在前段我刚刚有讲到，它是主要是两块，一个就是干法电极制备，另外一个就是对硫化物电解质的这么一个制备。它的这个技术门槛，核心就在于这个成膜的这种厚度。如果你提到硫化物的话，不用硫化物的路径的话，可能还要考虑去控制这么一个无氧环境。在这里的话比较领先的标的有先导，曼斯特对吧？红宫这个仙荟，包括还有这个海木星。在前段这块的话都有这个各自都好吧。发言人2 10:11在中段这里的话，其实跟半固态差不太多。除了这个等级压相关的话，碟片实际上是跟这个半固态也好，这个传统业态也好，他们的这个参与者是没有什么太大差别的。主要就是利源和海福星和先导。但是等级压这块来讲的话，还是有一些壁垒，目前还是进口的会做的会好一些。发言人2 10:30大概是这么一个情况，这个是简单的跟大家把一些核心的这个点去跟大家说一下。我们刚有讲到可能还是以前中段为主。这里的话我们可能把它再拆的更细一点。发言人2 10:43前段的话一般来讲的话，它是分为三个环节，主要是有这个干法电极，然后滚压成膜，然后再通过这个激光去把它进行一些离子束分切。这三个环节对应下来的话，首先家法电极可能大概就是3000到4000万每千瓦时的这么一个投资量。那滚压成膜的话，就看你要多少个滚子，一个辊子大概是500万左右。一般来讲的话就是6到8滚的会比较多一些。然后今年年内的话，可能纳克尔还会有一个16吨以上的这么一个产品。但这肯定，但它的这个总体价格会打的稍微再低一些。所以就是呃简单一算的话，滚压这个环节可能大概也就是四五千万，3000瓦时的这么一个投资。那再到这个激光和离子束分析这块来讲的话，基本就是1000到2000这个区间了。发言人2 11:24其实相较于我们讲的传统的这个智能模式来讲，在固态中它对这个激光的要求会比较高一点。主要体现在两个方面，一个就是说你激光切割的话，它没有毛刺，这个是比较明比较重要的。因为有毛刺的话会影响后期的极片的成型，包括有的时候可能还会影响着这个固的这么一个界面的接触，这个是一块。另外一块的话就是说整体的激光它比这个高配的效率会高很多。所以的话从前段的这个角度上来讲的话，可能目前市场上可能激光这个环节炒的会相对少一些。重点还是在这个电极和滚压成膜这两个方向。发言人2 11:58这个是前段了，那中段的话还是三个环节了，主要是这个碟片，等增压和溶液固化这三个环节。那么碟片肯定是最贵的，它单计划是投资大概需要4000万。那个计划时然后等级二的话大概是2000到2500这个区间，不过等级压刚刚有跟大家有提到，就是目前来讲的话，它的国产化率还是偏低一些。整体上来 讲的话，可能还是海外的厂商会做的比较好一些。原位固化的话，这个其实在一开始的时候也说到了，这个倒是跟半固态的差距没有很大，还是比较传统的环节。它的这个价值量大概是在1500左右。1500万到2000万这个区间，也不是一个非常贵的环节。我们就先把这个各个环节都跟大家讲一讲，讲完之后的话，我们去把一些核心标的的这些公司的所处的这个环节也跟大家简单过一下。发言人2 12:49首先我们讲先导，先导先把仙仙岛、绿园峰和海木星这三个整线的公司，都跟大家先过一下遍。首先这三家公司这个都是整线环节，简单来讲的话，这个分是不做后端的。然后先导和海木星的话基本上都是全做，就是前中后都做，比如说可能各有优劣。发言人2 13:05首先先说这个先导。先导的话基本上前端的话它是有这个布局，它的这个干法电极的一个徒步机的。它的话基本上来讲是适用于硫化物和这个聚合物两个方向。然后在中段这里的话，它是有参与到叠片和等级压这两个环节。那么按照公司的目前的这个想法的话，公司的这个等级压的话基本上可以实施一些高效的文本的这么样一个等级压作业了，基本上是OK的那目前来讲的话，公司有提及他可能的这个滚压，已经可能适用于宁德的中实线了，这个是他的目前的一些进展。发言人2 13:37那后端的话，因为这个有刚才有大家提到的化成分容，可能还是一个要不是中式这个环节去着重关注的。可能要等到量产之后才有才有很大的商家的必要。所以这里的话也是跟大家提一下，它也是有化成这个设备的，这个是先导的这么一个情况。基本上来讲的话，它的核心客户就是三星、宁德，还有这个辉能，这个是先导。发言人2 13:59第二个就是我们讲这个六元亨了，六元亨的话它是主要做前端和中段。前端这块的话它是做滚压和分切这个环节。在中段的话是做碟片。在前端的这个滚压这个分区这块的话，它主要是给这个氧化物和硫化物这两个去做的。中断碟片的话，基本上全固态的，所有的电池都是要用的。这个也不简单，也不赘述了。发言人2 14:20那目前来讲它的这个进展的话，就是有看到这个目前轻抛的话，它是新苏州青陶，它是中式线投产了，刘文科应该是有中标。然后在去年24年的时候，他有拿到未来差不多两个多小时左右的订单。所以这个缘分基本还是绑金涛、蔚蓝、国轩会相对多一些。发言人2 14:37然后的话最后的话就跟大家提一下这个恒星。恒星的话基本上来讲，前段的话是在徒步这个环节做的会比较好一些。它有这个干法徒步，也有湿法徒步。包括它的这个激光技术的话，也有去做这个激光干燥的这么一个干湿一体的这样一个技术储备，这个是其一。其二的话就是我刚有讲这个激光切片的，这个也是
