收盘日评：银行间货币市场

货币市场

• 质押式回购存款类机构加权价格：DR001加权利率为1.3683%，DR007为1.6968%，DR014为1.7633%，DR4M为1.7%，DR6M为1.71%。涨跌幅方面，DR001下跌0.17BP，DR007上涨1.18BP，DR014上涨0.76BP，DR6M下跌4BP。
• 公开市场操作：央行开展5259亿元7天逆回购操作，中标利率1.40%，与此前持平。当日有1612亿元7天期逆回购到期，实现净投放3647亿元。本周全口径净投放13672亿元。
• 资金面：整体均衡，信用分层明显。早盘大行国股部分融出，押利率成交加权，押存单成交在1.62%-1.68%区间，押商金信用融出在1.80%-1.90%。跨月方面，早盘7d押利率成交1.85%，押存单成交2.0%-2.05%，押信用提价至2.15%附近成交，OMO后市场分化较大，各期限价格上下震荡。午后资金面延续均衡，隔夜押利率成交1.38%-1.42%，押存单商金成交在1.55%-1.65%。临近尾盘，隔夜押利率最低成交在1.38%，押存单最低成交在1.50%，整体保持宽松至收盘。

存单市场

• 一级存单：季末发行清淡，交投情绪冷淡。具体利率如下：
  • 1M国股行：1.50%-1.59%（股份行在1.59%位置募满）；
  • AAA城农商：1.55%-1.62%（个别非传统国股行在1.60%位置募满，个别农商行在1.62%位置募满）；
  • 3M国股行：1.57%-1.60%；AAA城农商：1.61%-1.65%；
  • 6M国股行：1.58%-1.60%，AAA城农商：1.63%-1.66%；
  • 9M国股行：1.58%-1.60%，AAA城农商：1.63%-1.70%；
  • 1Y国股行：1.58%-1.60%；AAA城农商：1.63%-1.70%（部分城农商在1.67%-1.70%位置募满）。
• 二级存单交易：交投情绪一般，整体收益率较昨日收盘下行。具体收益率如下：
  • 1M国股：1.67%，下行约2BP；
  • 3M国股：1.62%，下行约1BP；
  • 6M国股：1.63%，下行约1BP；
  • 9M国股：1.645%，下行约0.15BP；
  • 1Y国股：1.64%，下行约0.05BP。
  • 曲线利差方面，1Y-1M收窄1.5BP至-3BP，1Y-3M拉宽0.5BP至2BP。

现券市场

• 现券收益率：日内震荡，全天走出“V”型走势，十年国债尾盘收在1.6450附近，较昨日上行约0.1BP。1Y大行国股盘中一度成交在1.635%附近后回调至1.6375%附近，直至收盘成交在1.6375%-1.64%。跨月交割1y大行国股成交在1.625%附近，较昨日下行约0.5BP。

境内外币拆借市场

• 境内银行间美元拆借：流动性全期限偏松，交投主要在1M内。具体成交利率如下：
  • O/N：4.26%-4.27%；
  • 1W-2W：需求寥寥，1W市场4.28%(short)-4.35%成交，2W双边清淡；
  • 1M：4.30%-4.31%区间小量成交；
  • 3M：4.38%-4.43%区间少量交投；
  • 更长期限交投清淡。
• 境内非银美元拆借：交投清淡。
• 境内美元回购：交投较少。
• 境内非银美元回购：交投清淡。
• 境内美元存单：成交寥寥。
• 境外银行间美元拆借：流动性全期限偏松，长期限卖盘较多，交投主要在3M内。具体成交利率如下：
  • O/N：4.27%-4.28%；
  • 1W：4.40%-4.41%，成交主要在4.40%-4.41%；
  • 2W：少量买盘报4.35%-4.40%，听闻交投4.40%；
  • 1M：个别需求在4.40%-4.48%，据悉成交4.41%附近；
  • 3M：据悉市场在4.50%部分成交；
  • 6M和1Y：个别买盘在4.45%和4.42%，交投清淡。