- 全球及A股市场概况:上周,A股和港股市场均下跌,北证50指数跌幅最大(-2.55%),恒生指数跌幅为-1.52%。涨幅居前的ETF跟踪标的多为银行、TMT板块指数,如中证银行(+2.57%)和中证酒(+2.29%)。
- ETF新发情况:上周内地市场上报6只股票ETF,新成立10只。美国市场新成立4只主动权益型ETF。
- A股ETF资金流向:净流入排名前10的多为科创50ETF,净流出前10的多为沪深300、中证A500ETF。具体分类如下:
- 宽基ETF:科创50ETF净流入居前(31.17亿元),沪深300ETF净流出居前(-77.50亿元)。
- 行业ETF:金融地产板块ETF净流入居前(45.44亿元)。
- 主题ETF:金融科技ETF(159851)净流入居前(3.60亿元),金融科技ETF(516860)净流出居前(-0.34亿元)。
- 主动ETF:中证2000增强ETF净流入居前(0.09亿元),300增强ETF净流出居前(-0.18亿元)。
- Smart Beta ETF:红利低波ETF(512890)净流入居前(7.69亿元),深红利ETF(159905)净流出居前(-4.48亿元)。
- 美国股票ETF市场资金流向:多元科技主题ETF净流入居前,数字经济主题ETF净流出居前。主动ETF中,FT Vest US Equity Buffer ETF Jun净流入居前,ARK Innovation ETF净流出居前。Smart Beta ETF中,红利类ETF净流入居前。
- 商品市场资金流向:内地黄金ETF净流出居前(-16.28亿元),美国市场黄金ETF净流入居前(14.83亿美元)。
- ETF策略业绩表现:
- 扩散指标+RRG ETF轮动策略:上周收益率为-1.98%,相对中信一级等权和沪深300指数的超额收益分别为-0.46%、-1.53%。
- 50%底仓+日内动量策略:上周上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和中证1000ETF的收益率分别为-0.13%、-0.23%、-0.9%和-0.85%,相较于对应50%仓位ETF的超额收益分别为-0.19%、-0.05%、-0.05%和0.0%。
- 风险提示:报告1-3章涉及的ETF仅为客观统计结果,不构成投资建议。第4章中模型根据历史数据进行测算,存在模型失效风险。