ETF市场扫描与策略跟踪（2025.11.30）：上周申报12只中证科创创业机器人ETF

金工量化周报 证券研究报告2025年11月30日 上周申报12只中证科创创业机器人ETF ——ETF市场扫描与策略跟踪（2025.11.30） 核心结论 分析师 摘要内容 冯佳睿S080052404000813564917688fengjiarui@research.xbmail.com.cn 全球市场概况：上周，A股市场整体上涨，其中，创业板指数涨幅最大，为4.54%；港股市场有所上涨，恒生指数上涨2.53%。跌幅居前的ETF跟踪标的多为通信板块指数。 陈曼莲S080052507000515992376137chenmanlian@research.xbmail.com.cn ETF新发情况：上周内地市场上报股票ETF43只，多为行业主题型ETF，其中12只为中证科创创业机器人ETF，其中6只为中证科创创业半导体ETF；正在发行ETF中6只为科创创业AIETF；新成立股票ETF8只。美国市场上周新成立权益型ETF4只，其中3只为主动ETF。 相关研究 本周指增业绩较优，beta和alpha双重驱动—量化基金业绩跟踪周报（2025.11.24-2025.11.28）2025-11-29还有增量资金吗？—从机构参与度复盘2025年CPO行情2025-11-25上周申报7只上证科创板芯片ETF—ETF市场 扫 描 与 策 略 跟 踪 （2025.11.23）2025-11-23市场波动加大，指增策略稳健特质凸显—量化基金业绩跟踪周报（2025.11.17-2025.11.21）2025-11-22基准库落地，工具化时代或将全面来临—中美基金基准对比与启示2025-11-20 A股ETF资金流向：上周，净流入排名前10的多为宽基指数ETF；净流出前10的多为TMT板块指数ETF。宽基ETF中，跟踪沪深300指数的ETF净流入居前，跟踪创业板指数的ETF净流出居前；行业ETF中，中游制造板块ETF净流入居前；主题ETF中，央企改革ETF（512950）净流入居前，金融科技ETF（159851）净流出居前；主动ETF中，300增强ETF净流入居前，中证2000增强ETF净流出居前；Smart Beta ETF中，自由现金流ETF（159201）净流入居前，深红利ETF（159905）净流出居前。 美国股票ETF市场资金流向：上周，美国市场多元科技主题ETF净流入居前，数字经济主题ETF净流出居前；主动ETF中，以标普500指数为基准的ARK Innovation ETF净流入居前，以标普500指数为基准的CapitalGroup Dividend Value ETF净流出居前；Smart Beta ETF中，成长类ETF净流入居前；其他ETF中，跟踪罗素2000指数的ETF净流入居前，跟踪标普500指数的ETF净流出居前；投资A股和港股的股票ETF合计净流出0.40亿美元。 商品市场资金流向：上周，内地黄金ETF净流入居前，合计净流入91.71亿元；美国市场黄金ETF净流入居前，合计净流入8.14亿美元。 ETF策略业绩表现：上周，扩散指标+RRG ETF轮动策略收益率为4.46%，相对中信一级等权和沪深300指数的超额收益分别为2.01%、2.82%。50%底仓+日内动量策略在上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和中证1000ETF策略的收益率分别为0.19%、0.49%、0.99%和1.34%，相较于对应50%仓位ETF的超额收益分别为0.0%、-0.29%、-0.54%和-0.49%。 风险提示：本报告1-3章涉及的ETF仅为客观统计结果，不构成投资建议。第4章中模型根据历史数据进行测算，存在模型失效风险。 内容目录 一、全球及A股市场概况......................................................................................................5二、ETF新发统计.................................................................................................................62.1股票型ETF上报统计..................................................................................................62.2股票型ETF发行统计..................................................................................................72.3股票型ETF成立统计..................................................................................................8三、资金流向.........................................................................................................................93.1 A股市场.......................................................................................................................93.1.1宽基ETF.............................................................................................................93.1.2行业ETF...........................................................................................................103.1.3主题ETF...........................................................................................................113.1.4主动ETF...........................................................................................................113.1.5 Smart Beta ETF.................................................................................................123.2美股市场....................................................................................................................133.2.1主题ETF..........................................................................................................133.2.2主动ETF..........................................................................................................143.2.3 Smart Beta ETF.................................................................................................143.2.4其他ETF...........................................................................................................153.2.5投资A股和港股的ETF.....................................................................................163.3商品ETF...................................................................................................................173.3.1内地商品ETF....................................................................................................173.3.2美国商品ETF....................................................................................................17四、ETF策略跟踪...............................................................................................................174.1扩散指标+RRG ETF轮动策略...................................................................................174.1.1模型介绍............................................................................................................174.1.2业绩跟踪............................................................................................................184.2 ETF日内动量策略......................................................................................................19五、风险提示.......................................................................................................................21 图表目录 图1：上周全球市场表现（2025.11.24-2025.11.28）.............................................................5图2：扩散指标+RRG ETF轮动策略净值（2018.12.28-2025.11.28）.................................19图3：50%底仓的上证50ETF日内动量策略超额收益累计净值（2013.01.25-2025.11.28）20图4：50%底仓的沪深3