加拿大皇家银行 2024年度报告

FORM 11-K 截至2024年12月31日的财政年度 或 [ 根据1934年《证券交易法》第15(d)条提交的过渡报告 ] 从 到 的过渡期 佣金文件编号1-13928 A. 计划全称及计划地址，如与下方所列发行人不同： RBC美国退休储蓄计划250尼科莱特购物中心，明尼苏达州明尼阿波利斯，MN 55401 根据该计划持有的证券的发行人名称及其主要行政办公室地址：B. 多伦多，安大略省，加拿大（国家或其他司法管辖区） 识别号) 200 Bay Street, Plaza Royal Bank, Toronto, Ontario Canada M5J2J5（主要执行办公室地址）(邮编) 目录 RBC美国退休储蓄计划 雇员ID号：20-0563684 计划编号：003 截至2024年12月31日和2023年的财务报表，截至2024年12月31日年度的补充资料，以及独立注册会计师事务所的报告 目录 独立注册会计师事务所报告2 财务报表： 16 注意：根据1974年《雇员退休收入安全法》下的劳工部规则和法规第2520.103-10节要求的除其他时间表均已被省略，因为它们不适用。 独立注册会计师事务所报告 美国养老金和福利委员会及计划参与者 RBC美国退休和储蓄计划 明尼苏达州明尼阿波利斯 财务报表意见 我们对截至2024年12月31日和2023年12月31日的RBC美国退休储蓄计划（以下简称“计划”）的资产负债表以及截至2024年12月31年年度的资产负债表变动表和相关注释及附表（统称为财务报表）进行了审计。我们认为，财务报表总体上公允地反映了截至2024年12月31日和2023年12月31日的RBC美国退休储蓄计划的资产负债表，以及截至2024年12月31年年度的资产负债表变动情况，符合美国普遍接受的会计原则。 意见基础 这些财务报表由计划的治理层负责。我们的责任是在审计的基础上对计划的财务报表发表意见。我们是一家根据美国公共公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法律以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，被要求对计划保持独立。 我们根据公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理保证，关于财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是舞弊。计划不需要具有内部控制审计，我们也没有受雇执行财务报告内部控制审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是为了对计划的有效内部控制发表意见。因此，我们不发表此类意见。 我们的审计包括执行程序来评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是舞弊，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括以抽样方式检查财务报表中金额和披露的相关证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则以及做出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们意见提供了合理的基础。 目录 补充信息 H表第4i行中包含的补充信息——资产表（年末持有）——截至2024年12月31日的补充信息，已与审计计划财务报表的审计程序相结合进行了审计。该补充信息是计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或适用的会计基础和其他记录相一致，并执行程序以测试补充信息中提供的资料的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时，我们评估了补充信息（包括其形式和内容）是否符合1974年《员工退休收入安全法》下的劳工部报告和披露规则和法规。在我们看来，补充信息就整体财务报表而言，在实质性方面是公允陈述的。 目录 2024年12月31日和2023年可供受益人净资产的声明 目录 $4,309,124,076 财务报表附注 1. 计划描述 以下关于RBC美国退休和储蓄计划（以下简称“计划”）的描述仅供一般信息参考。参与者应查阅计划文件以获取关于计划定义、福利、资格及其他相关事宜的完整信息。 通用—该计划是一项定义缴费计划，涵盖所有符合条件的RBC财富管理、RBC资本市场、加拿大皇家银行美国办事处和RBC银行（乔治亚州）（以下简称“RBC公司”或“公司”）在美国的员工。计划发起人是RBC Holdco。该计划受1974年《员工退休收入安全法》（ERISA）和《国内税收法典》（以下简称“税法”）的约束。富达投资机构运营公司担任该计划的“管理员”，富达管理信托公司担任该计划的“受托人”。美国养老金和福利委员会（以下简称“委员会”）负责监督该计划。 资格— 员工在入职时可以缴纳税前和税后供款。员工在服务满一年后的第一个月开始获得雇主的匹配供款。 贡献— 员工可以在税前或税后基础上，将最高50%的薪酬存入该计划，或存入其罗斯401(k)账户。此外，员工还可以在税后基础上，将最高5%的薪酬存入该计划。参与者的缴款受到代码中规定的最高金额的限制，2024计划年度该金额为23,000美元。在计划年度结束前已达到50岁的员工，也可以选择进行税前和/或罗斯401(k)补缴，最高可达100%的薪酬。在2024年，根据美国国内收入服务局（IRS）的规定，补缴金额受到每年7,500美元的限制。补缴金额不受RBC公司的匹配缴款限制。员工还可以通过进行滚存缴款来向该计划缴款，这些滚存缴款代表来自其他合格计划的分配。 RBC公司全年都为符合条件的员工支付固定匹配贡献，当员工的储蓄等于参与者税前贡献或税后Roth 401(k)贡献的每一美元时，最多可达参与者薪酬的6%。所有匹配贡献都根据参与者的投资选择进行投资。 入职时未参加计划的员工将自动参加6%的税前缴款。如果没有投资选择，缴款将根据正常的65岁退休分配到相应的摩根大通智能退休基金。员工可以选择退出自动参加。此外，如果员工在初始缴款后90天内提出退款请求，则可以申请自动缴款的退款，但相关的公司匹配资金将被没收。 员工和雇主的缴费上限为遵守相关法规条款所需。RBC Capital Markets, LLC聘用的财务顾问、财务顾问、分行经理、区域总监或复杂总监，固定匹配缴费上限为1,500美元。税后缴费（不包括罗斯401(k)）和补缴缴费不适用固定匹配缴费。 目录 参与者账户— 每个计划参与者都维护一个独立账户。每个参与者账户会记入其自愿的税前和/或税后贡献、Roth 401(k) 税后贡献、RBC 公司的固定匹配贡献、基金收益和/或损失，并扣除提款和基金费用的分配。 投资— 参与者可以将其账户余额和贡献重新分配到计划的任何投资选项中，包括富达经纪链接投资选项。富达经纪链接投资是一个自助式共同基金经纪账户，参与者可以选择投资于各种 符合条件的注册共同基金。参与者可以每日更改投资选择。参与者可以将账户投资或账户部分投资，包括RBC普通股股息，从RBC股票基金（公司投资的RBC股票的份额化普通股基金）转移到一个或多个其他投资基金。参与者可用的各种投资选项包括RBC股票基金、共同基金（包括目标日期基金）、普通集合信托和富达经纪链接。 归属— 参与者立即获得其税前缴款、罗思401(k)缴款、税后缴款和资金转入的归属，加上其产生的收益。服务两年后，参与者获得固定雇主匹配缴款25%的归属，此后每年递增25%直至完全归属。所有参与者在服务满五年后完全获得归属。此外，所有参与者在死亡或残疾、达到退休年龄或计划终止时完全获得归属。 没收— 在参与者的雇佣关系结束后，如果参与者账户中有未归属的部分，则在其从计划中领取分配款时，该未归属部分将被没收，或应RBC的要求被没收。被没收的金额将保留在计划中，用于减少未来的RBC公司对计划的贡献或支付计划的行政费用。2024年12月31日结束的计划年度中，3,417,592美元的没收款项用于减少RBC公司对计划的贡献。截至2024年12月31日和2023年12月31日，没收账户余额分别为2,083,510美元和2,470,694美元。 以下总结了截止到2024年12月31日的计划年度没收账户的变化： 如果在终止后五年内，参与者被RBC公司或其附属公司重新雇佣，则参与者应当获得Previously forfeited金额的全部恢复。 目录 应收款项— 参与者可以从其已归属账户余额中借入不超过已归属账户余额50%或50,000美元减去过去一年最高未偿贷款余额的金额。此外，最低贷款金额为1,000美元。正常的最大贷款还款期限为五年。如果贷款的目的是购买主要住宅，则贷款还款期限不得超过15年。通常，参与者仅限于从其已归属账户余额中借入一次贷款。如果用于购买主要住宅，则允许借入第二次贷款。参与者贷款的利息是固定的，基于贷款时路透社公布的基准利率，并加收1%。目前的贷款利率范围在4.25%至9.50%。贷款到期日通过2039年不等。贷款通常通过定期工资扣除方式偿还，如果还款超过90天逾期，则被视为违约。 支付福利— 在 employment 合同期满时，参与者通常可以要求一次性领取其员工税前、Roth 401(k) 和税后贡献账户余额。每位已终止 employment 且其已获授账户余额低于 $1,000 的参与者将自动获得一次性付款。如果参与者的账户余额大于 $1,000 但小于 $7,000，则自动转入 Fidelity 个人退休账户，除非另有选择。参与者还可以要求 in-service distributions，该款项限于员工税前、Roth 401(k)、税后、补缴、Roth 补缴和转入贡献账户余额（不包括税前、Roth 401(k)、补缴和 Roth 补缴贡献的投资收益），用于计划中定义的财务困难目的。此外，符合条件的参与者之间 50岁及59岁半的人可以申请从计划中特殊分配 certain amounts，但需满足最低服务要求。参与者可以撤回已积累的匹配金额，这些金额在他们账户中至少保留24个月。计划的分配通常是现金形式，但对于RBC股票基金，参与者可以选择用现金或RBC普通股来支付其价值。 分红再投资— 参与者可以选择将 RBC 股票的季度股息在 RBC 股票基金中重新投资或以现金形式支付。重新投资的股息对计划或参与者没有当前的税务影响。股息包含在利息和股息中。以现金形式支付的股息被视为支付当年的应税收入。截至 2024 年 12 月 31 日止的年度支付给参与者的股息总额为 $1,251,077。 选举权— 投资RBC股票基金并拥有账户的参与者将与RBC其他股东获得相同的信息。每位对RBC股票基金感兴趣的参与者，在符合并受计划条款约束的情况下，都有权指示计划受托人投票其所持基金代表的全部普通股。受托人将对未从参与者处收到投票指示的RBC普通股进行投票，其投票比例将与从参与者处收到投票指示的股份相同。 2. 重要会计政策摘要 会计基础— 该计划的财务报表和补充附表已根据美国普遍接受的会计原则（GAAP）编制。 贡献— 参与者和RBC公司的固定匹配缴款在雇主扣除工资期间记录。雇主匹配补足缴款记为其相关期间的应收账款。参与者在下一年初收到补足缴款。如果参与者的缴款逾期，将确定实际损失的收益，并在受影响的参与者的账户中记录，以使参与者恢复原状。如果逾期参与者的缴款计算出现负收益，则不会从参与者的余额中扣除。 目录 参与者所获得的福利— 向参与者发放的收益款项在发放时记录。截至2024年12月31日和2023年12月31日，没有参与者选择退出计划且尚未收到款项。截至2024年12月31日结束的本年度未付款项为0美元。 投资估值与收入确认— 该计划的投资按公允价值列报。共同基金的份额按报价的市场价格估值，这些价格代表了计划在年末持有的份额的净资产价值（NAV）。美国养老金福利委员会利用受托人提供的信息确定该计划的估值政策。普通集合信托基金列报发行人确定的普通/集合信托净资产价值。皇家银行股票基金根据注3中所示的基础资产进行估值。该计划在“净资产变动表”中列报其投资的公允价值中的净增值（减值），包括已实现损益和该等投资的未实现增值或减值。 投资购