中央太平洋银行 2024年度报告

(打勾) 佣金文件编号：001-31567或对于从 ________ 到 ________ 的过渡期根据1934年证券交易法案第15(d)条提交的过渡报告 A. 计划的完整标题和计划地址，如果与下方所列发行人不同：中央太平洋银行401(k)退休储蓄计划 B. 依该计划持有的证券的发行方名称及其主要行政办公室地址：中央太平洋金融集团公司 220南金街火奴鲁鲁，夏威夷96813 财务报表： 5净资产可分配收益变动说明 6财务报表附注 展品索引 附件23.1 - 独立注册会计师事务所的同意书 独立注册会计师事务所报告 太平洋银行董事会401(k)退休储蓄计划计划参与者及退休计划管理委员会檀香山市，夏威夷州 财务报表意见 我们已审计截至2024年12月31日和2023年中央太平洋银行401(k)退休储蓄计划(以下简称\"计划\")净资产可用以支付受益的财务报表，以及截至2024年12月31日止年度净资产可用以支付受益的变化相关报表和相关注释（统称为\"财务报表\"）。我们认为，财务报表公允地反映了2024年12月31日和2023年计划净资产可用以支付受益的情况以及截至2024年12月31日止年度净资产可用以支付受益的变化，符合美国普遍接受的会计准则。 意见依据 这些财务报表由计划的治理层负责。我们的责任是基于我们的审计，对计划的财务报表发表意见。我们是一家根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的相关规则和法规，我们被要求对计划保持独立。 我们根据美国公众公司审计监督委员会的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获取关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证。 不实陈述，无论是因为错误还是欺诈。该计划不需要拥有，我们也没有被委托执行其财务报告内部控制审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是为了对计划的财务报告内部控制有效性发表意见。因此，我们不作此类意见。 我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险，无论是由错误还是舞弊引起的，并执行应对这些风险的程序。此类程序包括检查财务报表中金额和披露的相关证据，以抽样方式进行。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。 补充信息 补充附表H，第4(i)行——截至2024年12月31日的资产表（年末持有）已接受审计程序，这些程序是与对中央太平洋银行401(k)退休储蓄计划的财务报表审计同时进行的。补充附表是计划管理方的责任。我们的审计程序包括确定补充附表中提供的信息是否与财务报表或适用的明细账及其他记录相符，并执行程序以测试补充附表中提供信息的完整性和准确性。在形成我们对补充附表的看法时，我们评估了补充附表，包括其格式和内容，是否符合1974年《雇员退休收入安全法》下的劳工部报告和披露规则和法规。在我们看来，补充附表就整体财务报表而言，在所有重要方面都是公允陈述的。 /s/ 克劳法律事务所我们自2019年起担任该计划的审计师。纽约，纽约2025年6月20日 中央太平洋银行401(k)退休储蓄计划可供受益净资产声明2024年12月31日和2023年 中央太平洋银行401(k)退休储蓄计划净资产可予提拨备变动情况说明书 2024年12月31日 (1)计划描述 以下对中央太平洋银行401(k)退休储蓄计划（以下简称“计划”）的简要说明仅提供一般信息。参与者应参考计划文件以获取计划条款的更完整描述。 (a)通用 计划是一项定义缴款型退休储蓄计划，涵盖中央太平洋银行及其子公司（“银行”）的所有员工，中央太平洋金融公司（“公司”）的全资子公司，以及某些其他关联公司。自2006年1月1日起，计划中有两类参与者：401(k)参与者和完整参与者。自2024年7月1日起，计划中有三类参与者：选举递延参与者、401(k)参与者和完整参与者。计划允许员工在服务一小时后，在日历月的头一天进行选举递延。该员工被称为选举递延参与者。员工在服务六个月后成为401(k)参与者，并有权获得基本匹配缴款。员工在完成一年雇佣后成为完整参与者，并有权分享任何自由裁量利润分享和员工持股计划（“ESOP”）缴款。计划受1974年《员工退休收入安全法》（“ERISA”）的条款约束，该法已修订。 (b)参与者贡献 参与者对计划的贡献基于1%至100%的当选百分比 按美国国税局（“IRS”）设定的上限，2024年最高可获23,000美元的补偿。在计划年度结束前达到50岁年龄的参与者，有资格按IRS设定的2024年上限7,500美元进行额外补缴。 自2016年1月4日起，该计划采用自动缴费安排（“自动加入”），根据该安排，新符合资格的 plan 参与者将自动加入该计划，并以4%的税前缴费费率加入默认投资组合（一个适合年龄的退休目标基金），除非参与者选择退出或以其他方式对其 plan 贡献和投资做出不同选择。4%的缴费费率允许参与者获得其缴费的最大公司匹配。作为自动加入的初步推广的一部分，当前已符合资格但未向该计划缴费或缴费不足4%的 plan 参与者被包括在自动加入范围内。参与者可以随时更改其 plan 贡献和投资，无论之前何时或做出了何种选择。 2017年4月，该计划新增了自动增加功能，除非选择退出，否则会自动每年将特定计划参与者的税前缴纳金额增加1%，直至达到10%的缴纳上限。每年受自动增加功能影响的人员包括：(1) 缴纳比例低于10%；(2) 未选择退出自动增加；(3) 未选择退出自动入会；(4) 作为参与者已超过3个月的人员。某些其他人员被排除在计划之外，例如仅进行罗斯贡献或已选择Vanguard代管其账户的人员。参与者可随时选择退出该计划。 2019年5月，该计划进行了修改，允许参与者因联邦宣布的灾害造成的损失和为已故父母支付安葬或丧葬费用而提取困难提款。困难提款可以从参与者的个人缴款中提取，包括其产生的收益。 银行使用自有资金对计划进行匹配捐助，金额等于符合条件的参与者进行的自愿储蓄的100%，最高不超过参与者符合资格的报酬的4%（“基本匹配捐助”）。 银行还可以根据其自行决定进行额外匹配捐赠（“超额匹配捐赠”）。银行在2024年没有进行任何超额匹配捐赠。 截至2024年12月31日和2023年，与基础匹配贡献和超额匹配贡献相关的雇主应付款项不存在。 (d) 雇主缴纳 - 利润分享 银行年度利润分享贡献由银行董事会决定。年度贡献不超过联邦所得税允许扣除的最大额，且不超过计划年度合格参与者所获报酬的25%。参与者必须在计划年度的最后一天受雇才有资格分享任何利润分享贡献。银行在2024年没有进行任何利润分享贡献。 (e)雇主贡献 - 员工持股计划银行董事会有权决定以公司股票的形式向该计划贡献ESOP资金。年度贡献额受联邦所得税允许扣除的 最大金额限制，且不得超过符合资格的参与者在计划年度获得的补偿的25%。银行在2024年没有做出任何ESOP贡献。 (f) 自动恢复捐赠参与者可以根据本计划的要求以及《国内收入法典》（以下简称“法典”）的指南，选择将其他合格计划中 的金额转入本计划。 (g)参与者账户和没收 每个参与者的账户会记入其贡献以及雇主的匹配资金 贡献，以及任何指定的任意贡献，并且被记入或扣除一个计划净收益或损失的分配以及计划管理费用。计划净收益或损失的每日分配基于参与者在前一天结束时的账户余额。雇主贡献的没收可能包括：(1)重新分配给参与者，(2)用于减少雇主贡献，或(3)用于抵消计划费用。银行按照计划文件允许的方式使用没收来抵消计划费用。截至2024年12月31日，有44,690美元的没收非归属雇主匹配贡献和295,480美元的没收非归属利润分享和/或任意贡献，用于抵消计划费用。截至2023年12月31日，有40,490美元的没收非归属雇主匹配贡献和267,620美元的没收非归属利润分享和/或任意贡献，用于抵消计划费用。2024年，没有计划费用是通过应用没收非归属账户来支付的。 (h)归属参与者贡献和雇主基础匹配贡献加上其上实际收益是 立即归属。 Participant 的雇主超额匹配缴款、自由裁量利润分享和 ESOP 贡献余额，根据 Participant的服务年限归属，每年按 20% 的比率。 (i)对参与者应收票据参与者最多可同时拥有两项贷款，并可以从其账户中借用其已归属的401(k)账户余额最高50%，最高额 度为50,000美元，前提是贷款必须在5年内（或购买首套住房可在15年内）还本付息。这些贷款以其账户余额作担保，并按现行利率计息。参与者 贷款可能因任何个人原因发放。截至2024年12月31日，来自参与者的应收票据按从2.00%到3.63%的不同利率计息。 (j)福利支付当参与者死亡、残疾、退休或与银行终止雇佣关系时， 参与者可以选择一次性领取全部款项、在一定期限内分期领取、直接转入另一合格计划或传统个人退休账户，或选择这些选项的组合，其价值等于其账户的价值。如果参与者在其账户中的既得利益不超过1000美元，那么在参与者离职后尽快，其既得利益可以一次性发放给参与者。进行这种非自愿现金提取不需要参与者的同意。 (k)管理该计划由一个管理委员会管理，该委员会由某些指定人员组成 银行员工。管理委员会负责选择信托投资选项，参与者可以将他们的贡献直接投入其中。 先锋信托公司（“受托人”）是该计划的受托人。受托人负责投资、持有、收集、分配和核算信托资产。 计划行政管理所发生的所有费用均已由银行支付，未由计划支付的部分。银行支付的费用总额在2024年为85,405美元。 (l)SECURE法案2.0 2022年12月，《保障法案2.0》（“SECURE 2.0”）正式生效。SECURE 2.0包含大量对退休计划、计划发起人和退休计划提供方的重大变化。例如，SECURE 2.0涉及许多方面的条款，包括提高法定最低分配年龄、降低法定最低分配罚款以及移除年金法定最低分配障碍。SECURE 2.0中的许多条款于2023年和2024年生效，但SECURE 2.0将不会完全实施直到2027年。目前，该银行正在评估SECURE 2.0对该银行、计划及其参与者的影响。 (2)重要会计政策摘要 (a)会计基础随附的财务报表已按照会计的权责发生制编制。 (b)估计的使用根据美国公认会计准则编制财务报表原则要求管理层对计划进行估算和假设，这些估算和假设会影响资产和负债的报报金额及其变化，并且需要在财务报表日披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估算有所不同。 该计划的投资按照ASC 820的规定以公允价值列报公允价值计量与披露公允价值是指在计量日市场参与者之间进行的有序交易中，出售一项资产或转移一项负债所能收到或支付的价格。ASC 820 讨论了可接受的估值技术和相关的估值输入。这些输入是市场参与者在定价投资时使用的假设。ASC 820 建立了一个公允价值层次结构，优先排序这些输入，总结如下： 一级 - 估值基于在活跃市场中交易的相同资产或负债的报价价格（未调整）。活跃市场中的报价价格提供了最可靠的公允价值证据，并且在可用时应用于衡量公允价值。 二级估值基于活跃市场上类似工具的报价、非活跃市场上相同或类似工具的报价，以及所有重要假设都可在市场上观察到的模型估值技术。 三级 - 估值是基于使用无法在市场上观察到的重大假设的基于模型的技术产生的。这些不可观察的假设反映了计划本身对市场参与者定价资产或负债时可能使用的假设的估计。估值技术包括使用贴现现金流模型和类似技术，这些技术需要使用重大判断或估计。 该计划的对公司股票的投资包含在一个单位化的股票基金中。太平洋金融公司股票基金（“股票基金”）由公司股票份额组成，按公允价值计算，并小额投资于货币市场基金以实现流动性目的，目的是为了评估该计划资产和成员账户