中央太平洋银行 2025年季度报告

☐☒☐☐☐加速申报人小型报告公司大型加速文件处理器非加速申报人新兴增长公司 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长期限来遵守根据证券法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请用勾号表示。☐ 请勾选是否为壳公司（根据交易所法第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年7月31日，注册人普通股无面值，在外发行的股份数量为26,981,436股。 目录 目录 3320244568943696970707070717172页面第一部分。财务信息第一项。财务报表（未经审计）合并资产负债表 - 2025年6月30日和2024年12月31日合并利润表 - 截止2025年6月30日三个月和六个月合并Profit and Loss - 截至三个月和六个月2025年6月30日和2024年合并所有者权益变动表 - 截至六月止三个月及六个月30,2025年和2024年合并现金流量表 - 2025年6月30日及2024年止六个月合并财务报表附注第二项。管理层对财务状况和经营成果的分析和讨论操作第3项。关于市场风险的定量和定性披露第4项。控制和程序第二部分。其他信息第一项。法律诉讼第一项A。风险因素第二项。未注册发行权益证券及募集资金用途第5项。其他信息第六项。展品签名 中央太平洋金融公司及其子公司合并财务报表附注（未经审计） 1. 重要会计政策摘要 展示基础 中央太平洋金融集团公司及其子公司的未经审计的合并财务报表（以下简称“公司”、“我们”、“我们”或“我们”）已根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制，作为中期财务信息和10-Q表格以及S-X条例第10-01规则的说明。因此，根据这些规则和法规，通常包含在根据GAAP编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。 这些中期简化的合并财务报表及其附注应与公司提交的 2024 年度截至 12 月 31 日的 10-K 表格中的合并财务报表及其附注一并阅读。根据管理层意见，所有为实现公允列报所必需的调整均已作出，并包括所有正常重复发生的调整。经营中期结果不一定能反映全年的预期结果。 贷款损失准备金 贷款的信用减值准备 (“ACL”) 是一个估值账户，从贷款的摊销成本基础中扣除，以反映预期收回的贷款净额。公司的政策是在贷款被视为不可收回的期间，将贷款计提至ACL，同时将之前已计提但未收取的所有利息冲减当期利息收入。后续收到的款项（如有），首先冲减剩余本金，然后作为收回款冲减贷款的ACL，最后冲减利息收入。 贷款的信贷减值准备反映了管理层对截至某一资产负债表日，公司贷款组合在整个预期存续期内所有预期信用损失的估计。管理层使用从内部和外部来源获得的有关信息来估计信贷减值准备余额，这些信息涉及受过去事件、当前状况以及未来经济状况的合理且可信的预测影响的现金流的回收可能性。当公司无法预测未来经济事件时，管理层可能退回到历史信息。 公司的ACL模型包含一个合理且可支持的预测期为一年，在其预测不再被认为合理且可支持时，会以直线法回到历史损失信息上一年。历史损失经验为公司预期信用损失估计提供了基础。对于当前贷款特定风险特征的差异，例如承保标准的差异、投资组合配置的差异，或历史资产条款无法反映正在评估的金融资产的合同条款时，可以对历史损失信息进行调整。 公司的ACL模型也可能考虑其他调整，以应对条件、趋势和情况等变化，例如当地产业变化可能对贷款组合的风险状况产生重大影响，并为此提供调整，而这些调整可能无法在历史损失数据中反映或捕获。这些因素包括：贷款政策、预测未来经济状况的不精确性、贷款组合、贷款人员、问题贷款趋势、贷款审查、抵押品、信用集中度或其他内部和外部因素。 公司使用穆迪分析 (\"Moody's\") 公司进行经济预测假设，穆迪分析公司因其研究、分析和经济预测而广为人知且被广泛使用。公司通常使用穆迪分析最新的基线预测，该预测至少每月更新，包含多种经济上行和下行情景，并考虑了国家和夏威夷特有的经济指标。此外，公司使用定性因素来解释预测不准确，以应对经济和市场波动或不稳定。 当存在相似风险特征时，贷款的ACL是以集体方式计量的。以下是每个部分的风险特征描述： 工商业贷款 商业和工业贷款主要包含向中小市场企业和专业人士提供的定期贷款和信贷额度。该部分的主要风险特征是所贷企业的现金流、全球现金流 目录 包括担保人流动性在内的流动，以及经济和市场状况。尽管我们的承保政策和实践通常要求支持或抵押品作为二级来源以降低风险，但借款人业务产生的现金流通常被视为还款的主要来源。 小企业管理局工资保护计划（“小企业管理局PPP”）贷款，属于商业和工业贷款类别，由小企业管理局担保，并可根据PPP的要求部分或全部免除。因此，我们预计这些贷款不会产生损失，并相应地从2023年第三季度到2025年第一季度采用了零损失方法。在2025年第二季度，公司更新了其ACL模型，使用DCF方法测量小企业管理局PPP贷款的预期信用损失，与其他商业和工业贷款保持一致。此次更新的影响不重大。 建设贷款 建筑贷款包括住宅和商业开发项目。每个建筑项目都会进行经济可行性评估，而建筑贷款比典型的抵押贷款具有更高的信用风险。借款人的财务实力、完工风险（项目无法按时按预算完成的风险）和地理位置是这一细分市场的首要风险特征。 商业地产贷款 - 多户 多户抵押贷款可以包括拥有众多便利设施的多栋建筑物物业，或没有便利设施的单栋建筑物物业。该板块的主要风险特征是经营风险，即通过经营物业产生足够租金收入的能力。 商业地产贷款 - 其他 商业地产贷款由商业地产担保。该板块的主要风险特征是经营风险，即借款人无法产生足够现金流的险。 房产的操作。利率条件以及商业地产市场通过经济周期也会影响风险水平。 住房抵押贷款 住宅抵押贷款主要包括以夏威夷单户业主自住为主的家庭住宅为担保的固定利率或浮动利率贷款。失业水平、未来利率变化、夏威夷房价及其他市场因素会影响投资组合中固有的信用风险水平。 房屋净值信贷额度 房屋净值信贷包括固定利率或浮动利率贷款，并且主要以其在夏威夷的独立住宅作为抵押。它们的承保基于最低FICO分数、最高债务收入比和最高贷款价值比。房屋净值信贷根据信用评分、逾期、提款期结束和到期进行监控。 消费者贷款 消费贷款包括无担保消费信贷和不可循环（分期）消费贷款，包括汽车贷款。该部分的主要风险特征与当前和预计的经济状况，以及借款人归属的就业和收入水平有关。 由于其他消费循环贷款组合的无形性，在2025年第二季度，该公司更新了其ACL模型，以与其他非循环消费贷款一起衡量其他循环消费贷款的预期信用损失。这两个组合都使用DCF方法来衡量预期信用损失。此次更新的影响是无形的。 消费贷款 购买的消费贷款包括汽车贷款和无担保消费贷款。该部分的显著风险特征包括当前和预计的经济状况、就业和收入水平，以及购买的消费贷款的质量。 10 目录 下表展示了公司的贷款资产组合细分以及衡量预期信用损失的所采用的方法。历史回顾期是2008年至今，经济预测长度为一年，所有细分段的逆转方法是直线法（一年期）。 在2023年第三季度，公司更新了其衡量预期信用损失的方法，将除SBA PPP和购买的消费贷款外的所有业务的预期信用损失从概率违约/违约损失率（“PD/LGD”）或损失率迁移方法更新为折现现金流（“DCF”）方法。公司认为DCF方法与前瞻性预测的当前预期信用损失（“CECL”）标准更一致，同时考虑了更详细的假设。公司使用行业领先的软件平台进行DCF分析，历史回顾期为2008年至当前。 公司采用穆迪基准预测，经济预测长度为一年，并采用一年直线回归法。我们将宏观变量回归到历史平均值。在2025年第二季度，预测模型更新以纳入后新冠疫情时期数据，但仍然排除因异常和波动行为受新冠疫情时期影响的时间段。 所购买的消费贷款组合的ACL（不良贷款贷款价值比）是使用剩余寿命法（也称为加权平均剩余期限或“WARM”方法）计算的，因为该组合是按池的方式评估的。 以下是对从2023年第三季度至今用于衡量预期信用损失所采用的方法的说明： 折现现金流 DCF方法计算CECL储备为贷款摊销成本与未来现金流的折现预期价值之间的差额。预期未来现金流根据PD/LGD、提前还款和回收率的假设计算，并使用贷款的有效利率进行折现。 剩余寿命或加权平均剩余到期日 在剩余期限或WARM方法论下，预期信用损失是根据确定贷款池的剩余期限，然后应用该剩余期限的损失率来计算的。该方法考虑历史损失经验来估算贷款池剩余余额的信用损失。计算出的损失率应用于合同期限（调整预付款）以确定贷款池当前的预期信用损失。 近期发布的会计准则对未来的申报的影响 2023年12月，美国财务会计准则委员会发布了会计准则更新2023-09，\"所得税（主题740）：所得税信息披露的改进\.ASU 2023-09通过要求披露税率调整中的特定类别信息、关于调整的额外定性信息以及关于已缴纳所得税的额外细分信息，扩展了现有的所得税披露以进行税率调整。ASU 2023-09自2024年12月15日后开始的财政年度生效，允许提前采用，并应采用前瞻性方法。该公司自2025年1月1日起采用了ASU 2023-09的修订，这对其合并财务报表没有重大影响。该公司将在其截至2025年12月31日的10-K年度报告中包括所需的披露。 目录 2024-03要求公共机构在财务报表附注中披露某些费用类别，这些费用类别包含在利润表正面的费用项目行中。ASU2024-03中的修订将于2026年12月15日之后开始的年度期间以及2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间生效。允许提前采用。公司预计采用此标准不会对公司的财务状况或经营成果产生重大影响。 2. 投资 证券 以下表格列示了截至2025年6月30日和2024年12月31日，可供出售 (\"AFS\") 和持有至到期 (\"HTM\") 投资证券的摊销成本、公允价值和相关其他综合收益 (损失) 中的累计未实现损益金额以及未入账损益金额： 公司在截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月期间，均未将归类为AFS的投资证券转移至HTM。在截至2025年6月30日的不满三个月和六个月期间，公司分别记录了180万美元和330万美元的以前从AFS转移至HTM的投资证券未确认损失的摊销。在截至2024年6月30日的不满三个月和六个月期间，公司分别记录了190万美元和350万美元的以前从AFS转移至HTM的投资证券未确认损失的摊销。 公司决定不计提应收未收利息的信用损失，因为公司在应收未收利息无法收回时及时核销。投资证券的应收未收利息与贷款和其他资产的应收未收利息一起列报在合并资产负债表中。截至2025年6月30日和2024年12月31日，投资证券的应收未收利息总额分别为470万美元和480万美元。 截至2025年6月30日，我们的AFS和HTM投资证券的摊销成本、公允价值估计和加权平均收益率，按合同到期日划分，如下所示。预期到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权提前赎回或提前偿还未到期的债务，无论是否收取赎回或提前偿付罚金。未在单一到期日到期的证券将单独列出。 公司在截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月内均未销售任何投资证券。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，分别以757.3百万美元和756.0百万美元的账面价值进行的投资证券被质押，以获取公共资金存款、美联储银行借款及其他金融交易。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，除美国政府及其机构外，任何发行人的投资证券持有额均未超过股东权益的10%。 目录 公司已评估其处于未实现或未确认亏损状态的AFS和HTM投资证券，并确定公司投资证券的损失与信用质量无关，主要归因于购买后利率变化和金融市场波动。处于亏损状态的全部投资证券继续保持一家或多家主要评级机构的投资等级评定。公司不打算在202