DDR4涨价超预期建议关注香农芯创兆易创新25Q2以来DDR4涨幅超

DDR4涨价超预期，建议关注香农芯创，兆易创新 25Q2以来DDR4涨幅超30%，近一周以来加快上涨，我们认为主要由于原厂退出、下游拉货；主流存储与利基DRAM涨价，主要存储厂商环比均增长，存储模组厂Q2为盈利拐点；我们预计25Q3维持环增态势。内存条涨价下，香农芯创有望显著获得利润弹性；兆易创新DDR4新品放量、盈利修复并有望受益于原厂退出获得市场份额，我们重点推荐，＃欢迎联系我们获取弹性测算。 DDR4涨价超预期，建议关注香农芯创，兆易创新 25Q2以来DDR4涨幅超30%，近一周以来加快上涨，我们认为主要由于原厂退出、下游拉货；主流存储与利基DRAM涨价，主要存储厂商环比均增长，存储模组厂Q2为盈利拐点；我们预计25Q3维持环增态势。内存条涨价下，香农芯创有望显著获得利润弹性；兆易创新DDR4新品放量、盈利修复并有望受益于原厂退出获得市场份额，我们重点推荐，＃欢迎联系我们获取弹性测算。此外，部分DDR4价格大涨后超过DDR5价格，叠加原厂逐步退出DDR4，我们认为DDR5渗透率有望加快提升，重点关注聚辰股份、澜起科技。