华泰科技黄乐平团队全球半导体看好中国市场东升西降和AI投资机会

【华泰科技-黄乐平团队】全球半导体：看好中国市场”东升西降”和AI投资机会反映中国客户和台积电资本开支超预期影响，我们上调2025年全球半导体设备企业收入预测6%到1420亿美元，同比增长11%，上调中国市场规模预测到494亿美元，上调后同比下滑9%。我们预计2025全年的中国市场设备国产化率23%，同比上升7pct。展望下半年，我们看好以下投资机会红包 以”英伟达 【华泰科技-黄乐平团队】全球半导体：看好中国市场”东升西降”和AI投资机会反映中国客户和台积电资本开支超预期影响，我们上调2025年全球半导体设备企业收入预测6%到1420亿美元，同比增长11%，上调中国市场规模预测到494亿美元，上调后同比下滑9%。我们预计2025全年的中国市场设备国产化率23%，同比上升7pct。展望下半年，我们看好以下投资机会红包 以”英伟达-台积电”为核心的海外算力产业链（+Advantest等）红包 中国半导体设备市场东升西降的投资机会（北方华创，中微公司，东京电子）红包 中国市场先进工艺扩产的发展机会（中芯国际，华虹半导体）