每日晨报

每日晨报│2025年6月13日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升YTD升跌 恒生指数24,035-1.36%+19.82% 恒生科技指数5,331-2.20%+19.32% 国企指数8,729-1.53%+19.75% 沪深3003,892-0.06%-1.09% 上证综合指数3,402+0.01%+1.52% 深证成份指数10,234-0.11%-1.73% 中小100指数6,404-0.15%+0.35% 道琼斯指数42,967+0.24%+1.00% 标普500指数6,045+0.38%+2.78% 纳斯达克指数19,662+0.24%+1.82% 伦敦富时指数8,884+0.23%+8.71% CAC40指数7,765-0.14%+5.21% DAX指数23,771-0.74%+19.40% 主要货币表 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数95.580-0.64%-4.14% 美汇指数98.071-3.65%-8.31% 港币/人民币0.914+1.10%+2.25% 人民币/美元0.139-0.38%-1.26% 欧元/美元1.157+4.34%+10.51% 美元/日元143.750+3.28%+6.18% 英镑/美元1.357+3.01%+7.09% 美元/瑞士法郎0.814+3.88%+9.59% 主要商品表 今日要闻 特朗普威胁或快将提高汽车关税以促美国投资 特朗普重申不打算解雇鲍威尔但再批评减息太慢 特朗普：终止加州电动车强制令 内地鼓励更多台企在大陆上市支持台资板与新三板合作对接 美国5月生产者价格升0.1%低预期 美国上周首领失业救济人数高预期续领人数大增 传腾讯(00700.HK)研购南韩游戏开发商Nexon 兆科眼科(06622.HK)治疗老年黄斑部病变产品获受理生物制剂许可申请 和铂医药(02142.HK)与Visterra,Inc.订立授权协议 周大福(01929.HK)全年度纯利跌9%至59.16亿元末期息增至32仙 商汤(00020.HK)粤语AI助手SensechatApp推新版本 Adobe(ADBE.US)上季业绩略高预期上调全年盈测目标 Google云端服务全球瘫痪OpenAI、Shopify和其他服务中断 苹果(AAPL.US)拟明年春季发布SiriAI升级版本 美泰(MAT.US)将与OpenAI合作拟今年推出首款AI产品 市场回顾 港股：港股回软，恒生指数尾市跌至24000点边缘，一度跌逾360点，最终收市报24035点，跌331点，跌幅约1.4%，主板成交额逾2444亿元。科技指数跌逾2%，报5331点。ATMXJ跌逾1%至逾3%，以小米跌幅较大。汽车股受压，小鹏跌近7%，比亚迪股份和蔚来跌逾4%。医药股造好，中生制药急升逾19%，是升幅最大的蓝筹股。金价上升，黄金相关股份向上，紫金矿业升近5%收市。 A股：沪深股市收市个别发展，升跌幅度不大。消费、黄金股上升；但航运板块下跌。上证综合指数在3400点水平上落，收市报3402点，升不足1点。深证成份指数报10234点，跌11点，跌幅0.11%。创 业板指数报2067点，升5点，升幅0.26%。 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 美股：美股低开高走，扭转上日跌势。美国上星期新申领失业救济人数维持8个月高位，反映就业市场 布伦特原油(桶) 68.830 +6.65% -4.39% 偏软；上月生产物价指数(PPI)按年升幅轻微加快至2.6%，但低于预期，两项数据都纾缓市场对关税带 天然气(1mnBtu) 3.594 -9.63% +8.98% 来价格压力的担忧，但分析估计6月会开始显现通胀压力。道琼斯指数收报42967点，升101点，升幅0.24%。标普500指数报6045点，升23点，升幅0.38%。纳斯达克指数报19662点，升46点，升幅 黄金（盎司） 3,364.55 +3.96% +25.51% 0.24%。印度航空一架波音787客机发生空难，造成逾240人死亡，波音股价急挫近5%。甲骨文上季业 白银（盎司） 35.940 +10.24% +15.96% 绩及展望好过预期，带动股价大升逾13%。Nvidia升约2%，受美国芯片出口管制影响，集团将停止把中 玉米（1蒲式耳） 441.000 -1.01% -1.01% 国市场纳入收入及盈利预测范围。 大豆（1蒲式耳） 1,045.5 -2.40% -2.40% 欧洲：欧洲主要股市大多向下，贸易乐观情绪减弱，地缘政治紧张局势加剧，市场保持谨慎。波音一架 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 客机在印度发生空难，旅游及休闲股份下挫。德国DAX指数收报23771点，跌177点，跌幅0.74%，连跌5日，创约3星期新低。法国CAC指数以逾1星期低位收市，收报7765点，跌10点，跌幅0.14%， 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 连跌两日。英国股市连升3日，创收市新高，富时100指数收报8884点，升20点，升幅0.23%。 34,000 29,000 17.00 16.00 15.00 14.00 24,000 13.00 12.00 11.00 19,000 10.00 9.00 8.00 14,0007.00 06/202006/202106/202206/202306/202406/2025 恒生指数五年预测P/E(x) -1个标准差+1个标准差 -2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 特朗普威胁或快将提高汽车关税以促美国投资 美国总统特朗普警告，可能很快会提高汽车关税，认为将会促使汽车制造商加快在美国的投资。 特朗普列举近期一系列投资公告，包括通用汽车(GM.US)计划在美国投资40亿美元建设三家工厂，并将部分SUV生产从墨西哥转移；现代汽车宣布的一项210亿美元的投资。他指，如果美国没有征收关税，该等公司不会在美作出投资。 特朗普重申不打算解雇鲍威尔但再批评减息太慢 美国总统特朗普周四重申，他不打算解雇联储局主席鲍威尔，称不明白有人说解雇鲍威尔会很糟糕，但不会解雇他。 特朗普再次批评联储局减息行动太慢，并称高利率推高政府借贷成本。他称，如果未来出现通胀，再次加息也无妨。 目前鲍威尔任期将于2026年5月届满，而最高法院上月裁定联储局为「独特结构的准私人机构」，保护其官员不受总统随意罢免。 特朗普：终止加州电动车强制令 美国总统特朗普宣布，加州电动车法规已经结束。 特朗普认为，形容加州标准是一场灾难。加州电动车法规旨在降低污染，鼓励使用更清洁的车辆。包括通用汽车(GM.US)和丰田汽车(TM.US)在内的多家公司都曾游说反对该强制令，称其规则不可能达到。 内地鼓励更多台企在大陆上市支持台资板与新三板合作对接 人民银行、国家外管局联合印发《关于金融支持福建探索海峡两岸融合发展新路建设两岸融合发展示范区的若干措施》提到，支持建设多层次两岸金融市场。创新两岸社会资本合作方式，支持海峡股权交易中心「台资板」创新升级，加强与新三板合作对接，推动更多符合条件的在闽优质台资企业在大陆上市，鼓励更多台资企业参与大陆金融市场发展。 措施又提到，支持福建符合条件的企业开展本外币一体化资金池业务。允许符合条件的福建省内企业办理本外币一体化资金池业务，集中营运管理境内外本外币资金，开展资金归集、经常项目资金集中收付和轧差净额结算等业务。 措施还提出，支持在福州、厦门及泉州开展跨境贸易高水平开放试点，支持银行优化新型跨境贸易结算，鼓励审慎合规银行创新金融服务，自主办理试点优质企业真实合规的新型跨境贸易外汇收支业务。支持资本项下跨境投融资便利化，全面加强金融监管、有效防范化解金融风险等政策措施，对持续深化两岸融合发展示范区建设、推动金融高水平开放具有重要意义。 美国5月生产者价格升0.1%低预期 美国劳工统计局数据显示，继4月上修的0.2%下降后，今年5月美国生产者价格按月上升0.1%，但低于市场预测的0.2%增幅。商品价格上涨0.2%，服务的成本微幅上升0.1%。至于核心生产者价格上升0.1%，远低于预测的0.3%的增幅。 与去年相比，生产者价格上升2.6%，符合预期，此前4月的增幅修订为2.5%。核心生产者价格通胀率从3.2%放缓至3%，而预测为3.1%。 美国上周首领失业救济人数高预期续领人数大增 美国劳工部数据显示，美国首次失业救济金申请在6月份的第一周持平，为24.8万 人，与前一周的修正数字相同，并未如市场预期降至24万。 该数字保持在2024年10月初以来的最高水平，显示出在持续的经济不确定性下，劳 动市场出现早期的疲软迹象。四周移动平均数上升5,000至240,250人，为2023年 8月底以来的最高水平。 同时，截至5月31日的一周内，持续申请人数增加54,000至195.6万，为2021年 11月中旬以来的最高位，远高于191万的预测。传腾讯(00700.HK)研购南韩游戏开发商Nexon 腾讯(00700.HK)正研究收购南韩游戏开发商Nexon，以增强其游戏业务。 消息人士指，腾讯已与Nexon已故创办人金正宙的家人取得联系，探讨收购的可能性。而金正宙家属已与顾问进行沟通，以评估各种选择。 金正宙家属一直通过家族投资公司NXCCorp.持有Nexon股份。根据Nexon中期报告，NXC及其关联公司NXMHBV共持有Nexon约44.4%的股份。金正宙的妻子和女儿拥有NXC约67.6%的股份。 消息人士指，目前尚不清楚NXC对出售Nexon股份的取态，而腾讯的商讨亦未必会促成交易，交易结构尚未最终确定。 Nexon于1994年在南韩成立，并于2011年在日本东京上市，成为当时最大的科技相关IPO之一，今年股价上涨超过10%，公司市值达到150亿美元(约1170亿港元)。 兆科眼科(06622.HK)治疗老年黄斑部病变产品获受理生物制剂许可申请 兆科眼科-B(06622.HK)公布，用于治疗湿性老年黄斑部病变的核心产品TAB014获国家药监局受理生物制剂许可申请。此为中国首款提交生物制剂许可申请、用于治疗wAMD、基于贝伐单抗的抗体。 TAB014为基于贝伐单抗的眼科制剂，为治疗wAMD而开发。wAMD的主要病理学特征为黄斑部脉络膜血管生成，而VEGF在血管生成过程中起着重要作用。 和铂医药(02142.HK)与Visterra,Inc.订立授权协议 和铂医药－Ｂ(02142.HK)公布，全资子公司诺纳生物与Visterra,Inc.订立授权协议，以利用诺纳生物的专有仅重链抗体「HCAb」HarbourMice®技术平台，推进Visterra的下一代免疫介导性及自身免疫疾病的生物治疗药物管线。 周大福(01929.HK)全年度纯利跌9%至59.16亿元末期息增至32仙 周大福珠宝(01929.HK)公布截至今年3月底止全年业绩，营业额896.56亿元，按年 跌17.5%。纯利59.16亿元，按年跌9%；每股盈利59.2仙。派末期息32仙，上年同期派30仙。全年股息每股共52仙。2025财政年度全年派息率约为87.8%。 期内，经营溢利上升9.8%至147.46亿元，而经营溢利率则扩大4个百分点至16.4%。毛利率升5.5个百分点至29.5%。 截至3月底，集团于内地的同店销售按年跌19.4%，同店销量跌30.1%；港澳市场同店销售跌26.1%，同店销量跌34.2%。集团共有6,644个零售点，按年减少905个，当中，内地占6,501个，港澳地区分别为70个及19个。 集团主席郑家纯表示，尽管宏观环境挑战持续，消费行为的蜕变和市场格局的演化均为各地区带来崭新的发展契机。集团对中国经济及珠宝市场的长远及可持续发展