再次重申珍惜新消费板块回调良机东财论消费周观点新消费波

重申珍惜新消费板块回调良机。新消费板块波动或源于筹码因素，受中美元首通话表述积极及中美经贸磋商机制首次会议预期影响，市场预期转向可能导致周四周五消费板块回调，资金或转向TMT板块。但核心观点是“改变已经发生（从中国制造到中国市场）”，配置内需消费板块胜率较高，尤其是业绩确定性强、消化估值能力强的新消费板块。近期股价回调是布局和加仓的绝佳机会。

继续从“人货场”寻找新消费细分方向：

1. 人：消费者转变为价值共创者，供给方需精准识别需求变化，抓住年轻群体对情绪价值的需求，通过文化自信与文化输出重塑国货产品与服务，如IP潮玩、国产游戏等；
2. 货：提供新的消费商品或服务供给，如美护新成分（重组胶原蛋白、PDRN、ECM）、宠物食品、新型烟草、低空经济、黄金珠宝等；
3. 场：通过消费服务终端赋能，如胖东来模式、线下驱动线上的毛戈平模式。