印度尼西亚-金融部门评估计划：技术说明-气候风险评估

摘要

核心观点： 印度尼西亚面临着气候变化带来的双重风险，包括转型风险和物理风险。转型风险主要源于向碳中和经济转型过程中的政策变化，而物理风险则与气候变化的极端事件（如洪水、干旱和野火）频率和严重程度的增加有关。

关键数据：

• 印度尼西亚是化石燃料依赖度较高的国家，其电力供应中煤炭占比超过50%，同时也是煤炭和液化天然气的主要出口国。
• 印度尼西亚是世界上最大的热带雨林和泥炭地拥有国，拥有丰富的碳汇资源。
• 过去30年间，印度尼西亚经历了近300起气候相关自然灾害，影响超过1600万人。
• 印度尼西亚银行业贷款组合中，近四分之三涉及可能受气候转型风险影响的行业，包括加工工业（24%）、农业（包括棕榈油，11%）、建筑（10%）、交通（8%）和房地产（7%）。

研究结论：

• 转型风险：
  • 三种转型情景（电力和燃料补贴 redirection、国家自主贡献 NDC、NDC+）下，印度尼西亚的温室气体排放量预计将大幅减少。
  • NDC+ 情景下，碳价格的快速上升将导致受影响行业的企业违约风险大幅增加。
  • 银行信贷损失在 NDC+ 情景下将显著高于基准情景，而在 NDC 和 redirection 情景下影响较小。
  • 转型风险分析受限于数据限制和模型假设，可能低估了风险。
• 物理风险：
  • 印度尼西亚面临着洪水、干旱和野火等气候相关灾害的威胁，这些灾害的频率和严重程度预计将随着全球气温的上升而增加。
  • 银行业信贷敞口在地理上高度集中，主要集中在雅加达和爪哇岛等地区，这些地区也面临着较高的洪水风险。
  • 洪水事件可能导致直接经济损失和间接经济影响，包括资产价值下降、生产活动中断和供应链扰乱。
  • 地震和洪水复合情景可能导致更严重的经济损失和金融风险。
  • 物理风险分析受限于模型假设和未来气候情景的不确定性，可能低估了风险。

政策建议：

• 印度尼西亚银行和金融监管机构应加强气候风险分析能力，包括开展气候风险压力测试。
• 加强数据收集，以进行更全面和细粒度的气候相关风险分析。
• 政府机构之间应加强合作，包括数据共享和知识交流。
• 考虑将气候风险分析结果纳入审慎政策，以确保银行体系有效管理气候相关金融风险。