印度尼西亚金融部门评估计划技术风险评估技术说明
核心观点与风险概述
印度尼西亚金融部门面临气候变化带来的双重风险：物理风险和转型风险。物理风险主要指由气候变化导致的洪水、干旱和野火等自然灾害的频率和严重性增加，而转型风险则涉及该国从以化石燃料为主的经济向碳中和经济转型的过程。印度尼西亚易受自然灾害影响，过去30年中近300次相关灾害影响了1600多万人。同时，作为全球主要的煤炭和液化天然气出口国，该国也面临能源结构转型的压力。
转型风险评估
- 方法：采用微观-宏观方法，将不同气候政策情景下的行业产出映射到企业信用风险，再转化为银行信贷敞口。
- 情景：考虑了三种情景：常规业务场景（BAU）、国家自主贡献（NDC）、国家自主贡献附加（NDC+）。NDC情景包括消除电力和燃料补贴、能源政策和土地政策，并实施碳税；NDC+情景则进一步提高了碳税税率。
- 结果：NDC和NDC+情景下，温室气体排放将显著减少，但也会对经济产生不同影响。NDC情景下，碳税收入用于投资，推动长期GDP增长；NDC+情景下，碳税扭曲效应超过其积极作用，可能导致经济增长放缓。
- 行业影响：能源、化石燃料电力生产、运输、废弃物处理和能源密集型产业等受转型风险影响最大，产出和价值增加值下降显著；建筑、可再生能源电力生产、零售贸易、制造业和服务业等则可能受益。
- 银行影响：仅在NDC+情景下，转型敏感行业企业的违约风险才会大幅增加，银行信贷损失增加。
物理风险评估
- 方法：采用宏观方法，模拟宏观经济受严重洪水事件（当前及未来气候条件下，并受地震加剧）的影响，并转化为银行损失。
- 情景：考虑了洪水情景（FL）和地震与洪水叠加情景（EQ-FL）。FL情景基于雅加达及其周边省份的严重洪水，EQ-FL情景则模拟百年一遇的地震和五十年一遇的洪水同时发生。
- 结果：当前气候条件下，物理风险对金融稳定的潜在影响有限，银行资本比率最多下降约2%。但在假设的未来气候条件下，尤其是复合情景下，对银行系统的影响可能更为严重。
- 关键数据：印度尼西亚的信贷风险暴露高度集中在DKI雅加达、爪哇东、爪哇西和爪哇中四个省份，这些地区也面临高洪水和地震风险。
结论与政策建议
- 数据收集：加强数据收集能力，实现全面和细致的分析，包括银行贷款暴露的位置特定数据、公司层面的温室气体排放数据等。
- 能力建设：进一步发展内部气候风险分析能力和模型，改进财务方法论指南，并考虑进行联合试点演练。
- 跨部门合作：加强政府机构、研究机构和私营部门之间的合作，改善数据和知识共享。
- 监管实践：加深对气候相关金融风险的理解，指导监管实践的制定，并考虑在审慎政策中使用气候风险分析的结果。
关键数据与结论
- 印度尼西亚2020年温室气体排放量达1.48Gt，位居世界第五，主要来自农业、林业和其他土地利用（AFOLU）以及能源部门。
- 印度尼西亚银行贷款组合近四分之三包含可能面临气候转型风险的行业，股市也面临类似风险。
- NDC情景下，预计到2030年温室气体排放量比基线情景低30%；NDC+情景下，到2030年温室气体排放量比基线水平低65%。
- 历史事件显示，与2007年、2013年和2019年洪水事件相关的总损失分别为1600万亿印尼盾、4750万亿印尼盾和1900万亿印尼盾。
- 在当前气候条件下，物理风险对金融稳定的潜在影响有限，银行资本比率最多下降约2%。
总体而言，该研报强调了印度尼西亚金融部门面临的气候相关风险，并提出了加强数据收集、能力建设和跨部门合作等政策建议，以更好地应对这些风险。
